互聯(lián)網(wǎng)金融有三種主要形式：第一，從電子商務(wù)中誕生的金融業(yè)務(wù)；第二，基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的籌資和融資模式；第三，互聯(lián)網(wǎng)是一種金融產(chǎn)品的銷售渠道，我們稱之為網(wǎng)上金融超市。第一種模式，基于電子支付的，從電子商務(wù)進(jìn)入金融行業(yè)，以阿里為典型，阿里能夠做金融，其中很重要的原因淘寶網(wǎng)、天貓、支付寶、阿里云等等所提供的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)是阿里金融的基礎(chǔ)，從阿里金融的運(yùn)營(yíng)狀況可以看到。
對(duì)于整個(gè)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，真正具有價(jià)值的資產(chǎn)是軟性的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。第二種模式，以P2P為代表的網(wǎng)上籌資融資模式，以國(guó)外的Zopa為例，P2P模式并不是去中介化的，有信用評(píng)級(jí)、網(wǎng)上平臺(tái)提供借款人和籌資人身份的審核、信息的整理、披露等等，Zopa運(yùn)行大體模式，我們可以看的很清楚，對(duì)于P2P來(lái)說(shuō)，能夠運(yùn)營(yíng)的最底層是信用評(píng)級(jí)體系，Zopa底層是一個(gè)評(píng)級(jí)公司，有上百年歷史，對(duì)P2P來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)構(gòu)成了基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)是評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)，評(píng)級(jí)是P2P平臺(tái)評(píng)估借款人信用風(fēng)險(xiǎn)、償還能力、償還意愿的基礎(chǔ)。我們點(diǎn)滴身邊就是在做這樣的事情。
國(guó)內(nèi)人人貸，人人貸能夠正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)也是信用評(píng)分系統(tǒng)，信用評(píng)分系統(tǒng)是基于數(shù)據(jù)的信用評(píng)估過(guò)程。第三，將互聯(lián)網(wǎng)作為銷售渠道的所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融，網(wǎng)上金融超市，看起來(lái)比較簡(jiǎn)單，把金融產(chǎn)品由線下拿到線上，事實(shí)上并不是那么簡(jiǎn)單，從線下到線上，由面對(duì)面產(chǎn)品銷售過(guò)程變成線上匿名過(guò)程，對(duì)數(shù)據(jù)的要求非常高，第一，要了解客戶的需求；第二，需要有良好的網(wǎng)上互動(dòng)平臺(tái)，還要有良好的客戶體驗(yàn)，這都是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)；第三，不是所有金融產(chǎn)品都能夠在網(wǎng)上銷售、有能夠擺脫面對(duì)面的模式，能夠在網(wǎng)上銷售的金融產(chǎn)品必然是簡(jiǎn)單化、標(biāo)準(zhǔn)化，換句話說(shuō)，相關(guān)信息能夠數(shù)字化，變成數(shù)字化的信息。總結(jié)一下這三種模式，互聯(lián)網(wǎng)金融，無(wú)論哪種模式，實(shí)質(zhì)都是數(shù)據(jù)或者大數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)現(xiàn)在也是非常熱門(mén)的詞匯。
目前，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的三個(gè)背景或者三個(gè)條件：第一，金融管制，利率非常放開(kāi)，所以，產(chǎn)生了高額的壟斷利潤(rùn)資金，使得很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)想過(guò)來(lái)分一杯羹；第二，金融監(jiān)管，正規(guī)的金融體系有嚴(yán)格的監(jiān)管，銀行有法定資本充足率、法定存款準(zhǔn)備金率等等一系列監(jiān)管，而很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè)之后，尤其是現(xiàn)在，魚(yú)龍混雜的P2P模式，逃避了監(jiān)管，就逃避了監(jiān)管的成本；第三，像阿里這樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，之所以能夠介入金融行業(yè)，就是因?yàn)檎莆樟私鹑谶\(yùn)行所必須的數(shù)據(jù)，能夠通過(guò)大數(shù)據(jù)將數(shù)據(jù)變成信息、變成知識(shí)，最后變成決策，成功的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)是大數(shù)據(jù)金融，它的過(guò)程需要用數(shù)據(jù)生產(chǎn)信息，由信息進(jìn)一步加工，形成作出決策所需要的邏輯架構(gòu)知識(shí)，在這個(gè)過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將他掌握的數(shù)據(jù)資產(chǎn)變成可以推動(dòng)生產(chǎn)力的數(shù)據(jù)資本，包括阿里這樣的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在他的資產(chǎn)負(fù)債表上，有一大塊是沒(méi)有表現(xiàn)出來(lái)的資產(chǎn)或者資本，就是數(shù)據(jù)資產(chǎn)和數(shù)據(jù)資本，不僅僅因?yàn)樗腔ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)。
沒(méi)有大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的新生的各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)是逃避金融監(jiān)管的網(wǎng)上高利貸，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的逐步暴露，很多P2P平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)受到監(jiān)管當(dāng)局的充分重視。
大數(shù)據(jù)來(lái)自于數(shù)據(jù)革命，2011年，Science上有一篇文章，這篇文章總結(jié)了近二三十年來(lái)大數(shù)據(jù)發(fā)展的動(dòng)因，1986-1993年，用數(shù)字化形式存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)只占1-3%，在美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)泡沫的頂風(fēng)2000年，數(shù)字化數(shù)據(jù)只占25%，2000年美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)泡沫已經(jīng)破滅了，今天我們中國(guó)似乎又開(kāi)始揀選起互聯(lián)網(wǎng)泡沫的，2007年，數(shù)字化的數(shù)據(jù)占94%，數(shù)字化的過(guò)程就導(dǎo)致數(shù)據(jù)能夠被存儲(chǔ)下來(lái)，能夠被用來(lái)分析和運(yùn)用。右圖的作者給出了1986年以來(lái)全球儲(chǔ)存的數(shù)據(jù)，2007年，全球存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)已經(jīng)超過(guò)250EI字節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)泡沫的頂風(fēng)2000年，只有50來(lái)字節(jié)，最深刻的變化是數(shù)字化帶來(lái)的大數(shù)據(jù)。
大數(shù)據(jù)來(lái)自于網(wǎng)絡(luò)，包括社交媒體、因特網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等等，但是，需要注意的是大數(shù)據(jù)來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)如果沒(méi)有大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)還會(huì)有價(jià)值嗎？包括互聯(lián)網(wǎng)金融，以計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)革命帶來(lái)的深刻變化實(shí)質(zhì)不是互聯(lián)網(wǎng)本身，很多人說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)把人類社會(huì)網(wǎng)絡(luò)化了，如果對(duì)比一下第一次工業(yè)革命和第二次工業(yè)革命，兩次工業(yè)革命用航運(yùn)、鐵路、公路、電力、電報(bào)、電話將封閉落后的全球農(nóng)業(yè)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)化程度比今天帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)化的效應(yīng)大的多，事實(shí)上信息技術(shù)革命帶來(lái)的最根本的變化是用數(shù)據(jù)來(lái)生產(chǎn)信息和知識(shí)，第一次工業(yè)革命是用機(jī)器取代手工，第二次工業(yè)革命是用機(jī)器生產(chǎn)機(jī)器，而這次革命事實(shí)上是用數(shù)據(jù)生產(chǎn)信息和知識(shí)，在這個(gè)過(guò)程中間，數(shù)據(jù)構(gòu)成了資產(chǎn)，礦藏構(gòu)成了企業(yè)的資產(chǎn)，但是，如果沒(méi)有黃金的挖掘和處理技術(shù)，黃金礦藏不可能變成黃金，不可能變成直接推動(dòng)生產(chǎn)力的實(shí)物資本，同樣，數(shù)據(jù)資產(chǎn)只有經(jīng)過(guò)分析和加工之后才能形成推動(dòng)生產(chǎn)力的數(shù)據(jù)資本。
數(shù)據(jù)資產(chǎn)變成數(shù)據(jù)資本的過(guò)程需要一系列的技術(shù)和理論，數(shù)據(jù)存儲(chǔ)查詢技術(shù)、處理技術(shù)、應(yīng)用技術(shù)等等，在理論方面，經(jīng)濟(jì)學(xué)正在發(fā)生深刻的變化，將社會(huì)學(xué)中社交網(wǎng)絡(luò)理論進(jìn)入經(jīng)濟(jì)學(xué)，從而產(chǎn)生社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)或者經(jīng)濟(jì)社會(huì)學(xué)這么一門(mén)新興學(xué)科，第一，網(wǎng)絡(luò)思維，第二，對(duì)經(jīng)濟(jì)當(dāng)事人的異質(zhì)性前提假設(shè)。數(shù)字革命帶來(lái)的不是互聯(lián)網(wǎng)，而是大數(shù)據(jù)時(shí)代，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，生產(chǎn)方式發(fā)生了根本性變化，工業(yè)革命時(shí)期，勞動(dòng)力加實(shí)物資本加上技術(shù)進(jìn)步就構(gòu)成了生產(chǎn)力，但是，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，生產(chǎn)方式發(fā)生了根本性變化，勞動(dòng)力是具有數(shù)據(jù)處理和分析能力的勞動(dòng)力，到時(shí)候和數(shù)據(jù)資本的結(jié)合，再加上體現(xiàn)于數(shù)據(jù)資本積累過(guò)程中的技術(shù)進(jìn)步構(gòu)成了生產(chǎn)力，成功的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就是將具有數(shù)據(jù)分析的勞動(dòng)力和數(shù)據(jù)資本結(jié)合起來(lái)的模式。
談到所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融或者大數(shù)據(jù)，我們通常想到的只是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，誰(shuí)擁有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)最多呢？不是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，2010年麥肯錫對(duì)美國(guó)各個(gè)行業(yè)做了調(diào)查，按照這個(gè)調(diào)查，2009年如果將美國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)合并，金融行業(yè)存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)是1290帕字節(jié)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其它行業(yè)，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，真正有數(shù)據(jù)資產(chǎn)的是金融行業(yè)，金融行業(yè)存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)和其它行業(yè)相比有個(gè)特點(diǎn)，大數(shù)據(jù)有結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)以及介于兩者之間的半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。按照麥肯錫的調(diào)查，銀行、保險(xiǎn)、證券的數(shù)據(jù)主要是傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，視頻、音頻這種新興的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)不是金融行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的主要部分，結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)在形成數(shù)據(jù)資本的過(guò)程中間究竟誰(shuí)有優(yōu)勢(shì)呢？結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是當(dāng)事人行為的直接反映，是當(dāng)事人行為的直接結(jié)果，金融行業(yè)擁有的數(shù)據(jù)最多。
IBM在2012年最全球95個(gè)國(guó)家1000多名專家進(jìn)行調(diào)研，100名來(lái)自金融行業(yè)，這次調(diào)查，顯示了金融行業(yè)在應(yīng)用大數(shù)據(jù)方面與一般行業(yè)有些差異，首先，金融行業(yè)應(yīng)用大數(shù)據(jù)的主要目的，56%是用來(lái)與客戶管理相關(guān)的目的，包括客戶偏好、客戶分層以及基于這些信息的量身定制；其次，風(fēng)險(xiǎn)管理，這是金融行業(yè)和一般行業(yè)不同的地方，正好體現(xiàn)了數(shù)據(jù)資產(chǎn)形成數(shù)據(jù)資本過(guò)程中金融行業(yè)特殊的要求。金融行業(yè)用的這些數(shù)據(jù)從哪兒來(lái)呢？金融行業(yè)掌握的數(shù)據(jù)資產(chǎn)是最多的，主要來(lái)自于內(nèi)部數(shù)據(jù)，排第一位的是交易數(shù)據(jù)；第二位是數(shù)據(jù)記錄等等，涉及到媒體、傳感器、音頻、視頻等等不是金融行業(yè)應(yīng)用數(shù)據(jù)的主要方面。從這點(diǎn)來(lái)看，傳統(tǒng)的金融行業(yè)應(yīng)用大數(shù)據(jù)形成新的生產(chǎn)方式，一個(gè)捷徑就是用好自己掌握的數(shù)據(jù)，而不是跟著潮流尋找網(wǎng)上新的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，不是形成生產(chǎn)力最佳的數(shù)據(jù)資產(chǎn)。按照IBM這項(xiàng)調(diào)查，全球金融行業(yè)在應(yīng)用數(shù)據(jù)方面還存在嚴(yán)重的滯后，數(shù)據(jù)分析能力要滯后于其它行業(yè)，比如數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)可視化，對(duì)于新興的數(shù)據(jù)分析處理工具，比如流量分析、視頻、音頻分析等等，金融行業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其它行業(yè)，這是金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造的大數(shù)據(jù)時(shí)代沒(méi)有有效運(yùn)用數(shù)據(jù)資產(chǎn)、數(shù)據(jù)資本的一個(gè)缺陷。全球的金融行業(yè)是這樣，那么，中國(guó)的金融行業(yè)在這方面更是落后。
很多人說(shuō)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)發(fā)展很快，其中一個(gè)理由是因?yàn)橹袊?guó)擁有世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)用戶群，截止到2013年，城市網(wǎng)民將近4.5億，農(nóng)村網(wǎng)民將近1.5億，合起來(lái)6億人口，很多人說(shuō)這是中國(guó)所謂互聯(lián)網(wǎng)金融能夠得到迅速發(fā)展的基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)用戶群迅速增長(zhǎng)并且全球規(guī)模最大的同時(shí)，中國(guó)網(wǎng)民正在迅速的移動(dòng)化，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展非常迅速，我們可以看到，用手機(jī)接入的網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了5億，盡管互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展快，但是，我們前面已經(jīng)說(shuō)過(guò)了，互聯(lián)網(wǎng)真正的價(jià)值是互聯(lián)網(wǎng)在網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化后形成的數(shù)據(jù)，它構(gòu)成了分析當(dāng)事人行為模式的基礎(chǔ)，但是，數(shù)據(jù)怎么樣呢？同樣按照麥肯錫的統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)了2010全球各個(gè)地區(qū)新存儲(chǔ)的數(shù)據(jù)，在北美超過(guò)了350帕字節(jié)，歐洲超過(guò)了2000帕字節(jié)，日本超過(guò)4000帕字節(jié)，中國(guó)只有250帕字節(jié)，我們擁有世界上最龐大的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民，互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資產(chǎn)少的可憐，數(shù)據(jù)資產(chǎn)落后于其他國(guó)家的過(guò)程中，我們將數(shù)據(jù)資產(chǎn)分析、加工變成能夠產(chǎn)生生產(chǎn)力的數(shù)據(jù)資本的能力也有限，這種能力首先體現(xiàn)在人才上，按照調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2008年，美國(guó)畢業(yè)的具有深度分析能力的畢業(yè)生2.47萬(wàn)人，中國(guó)1.74萬(wàn)人，總?cè)藬?shù)比美國(guó)少的多，按人均，美國(guó)100人中有8.1人，我們100人只有1.31人，不僅數(shù)據(jù)資產(chǎn)少，而且將這種數(shù)據(jù)資產(chǎn)變成數(shù)據(jù)資本的人才也比其他國(guó)家落后很多，所以，盡管我們有龐大的互聯(lián)網(wǎng)用戶群，但是并沒(méi)有讓我們值得驕傲的地方。
在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的過(guò)程中間，大數(shù)據(jù)滯后，原因有這么幾個(gè)方面：第一，對(duì)數(shù)據(jù)的意識(shí)，大家都在熱炒互聯(lián)網(wǎng)，各種與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的會(huì)議非常多，但是，所有人都沒(méi)有意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的是數(shù)據(jù)，黃仁宇在《萬(wàn)歷》15年中說(shuō)中國(guó)人不擅數(shù)目字管理，所以，中國(guó)沒(méi)辦法進(jìn)入工業(yè)革命時(shí)代，不擅于數(shù)字的原因首先在于沒(méi)有數(shù)字意識(shí)，其次是數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力，抑制總體的數(shù)據(jù)規(guī)模；其三，數(shù)據(jù)深化能力，我們有6億網(wǎng)民，每個(gè)網(wǎng)民產(chǎn)生的用于存儲(chǔ)和分析的數(shù)據(jù)有多少呢？數(shù)據(jù)密度非常低；數(shù)據(jù)處理能力，我們對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘和分析能力比其他國(guó)家落后很多。
究竟我們應(yīng)該說(shuō)是互聯(lián)網(wǎng)金融，還是大數(shù)據(jù)金融呢？或者泛泛地說(shuō)我們應(yīng)該更加關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)？還是應(yīng)該關(guān)注大數(shù)據(jù)？引用當(dāng)年克林頓總統(tǒng)競(jìng)選時(shí)說(shuō)過(guò)的一句話：“笨蛋是經(jīng)濟(jì)”，我換一句話，笨蛋是數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)來(lái)自網(wǎng)絡(luò)化，毫無(wú)疑問(wèn)，沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)，沒(méi)有與互聯(lián)網(wǎng)伴隨發(fā)生的數(shù)字化就不會(huì)有大數(shù)據(jù)，但是，沒(méi)有大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)有價(jià)值嗎？今年年初，美國(guó)奧巴馬總統(tǒng)委托一個(gè)小組做了一個(gè)90天的調(diào)查，寫(xiě)了一個(gè)報(bào)告，叫《大數(shù)據(jù)：抓住機(jī)遇，保證價(jià)值》，我們生活在一個(gè)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)革命的時(shí)期，我們的通訊、社交、休閑和商業(yè)活動(dòng)都已經(jīng)遷移到互聯(lián)網(wǎng)上了，而互聯(lián)網(wǎng)又進(jìn)入到我們的手機(jī)、城市和家庭中的各種設(shè)備以及推動(dòng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)的工廠中，其結(jié)果是數(shù)據(jù)和發(fā)現(xiàn)的爆炸，這將改變我們的世界。
