目前，中國的新冠肺炎疫情已經(jīng)趨穩(wěn)，然而其在歐美蔓延的勢頭還未減退。這對全球的電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈形成了較大沖擊，眾多芯片企業(yè)的日子都不太好過，紛紛下調(diào)了財測。不過，隨著遠(yuǎn)距離辦公/教學(xué)、收看影音、游戲等生活方式與社會行為的轉(zhuǎn)變，以及以中國大陸為代表的5G新基建政策落地，包括5G基站、數(shù)據(jù)中心、云計算、服務(wù)器等所需的芯片需求穩(wěn)健，有的還出現(xiàn)了逆勢增長的局面。這樣，相關(guān)的芯片廠商，以及產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作伙伴都將受益，這些為整體低迷的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)增添了不少亮點和活力。下面就簡單介紹一下。
5G基站芯片
由于疫情造成的居家隔離現(xiàn)象，大量5G概念的在線應(yīng)用（如在線教育、在線醫(yī)療等）需求大規(guī)模增加，以及政府的支持，使得5G建設(shè)表現(xiàn)出很強的迫切性，因此，今年的5G資本支出存在超預(yù)期可能。
3月底，以華為和中興通訊為代表的4家電信設(shè)備企業(yè)中標(biāo)了中國移動2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購。其中，華為取得份額達到57.7%，涉資214.1億元，中興中標(biāo)份額28.9%，涉資107.3億元。
為此，華為雖然砍掉了臺積電部分手機芯片訂單，但卻增加了數(shù)量可觀的5G基站芯片訂單，包括網(wǎng)絡(luò)處理器、通信，以及射頻前端芯片（特別是PA）訂單，這為臺積電貢獻了不少營收。相應(yīng)地，一直是華為重要合作伙伴的封測大廠日月光投控也將從中受益。
4月7日，據(jù)中國臺灣電子時報報道，日月光以2.5D/interposer技術(shù)為基礎(chǔ)的先進封測制程，拿下了中興通訊自主開發(fā)的5G基站芯片量產(chǎn)大單。據(jù)悉，日月光扇出型面板級封裝(FOPLP)曾于2019年上半年取得了華為海思的封測訂單。
總體來看，盡管疫情持續(xù)蔓延，但5G芯片供應(yīng)商仍對2020年5G市場持樂觀態(tài)度，另外，主要芯片供應(yīng)商一直在考慮通過降低5G芯片價格來確保獲得更多訂單，這也是大勢所趨，即使沒有疫情發(fā)生，今年的5G芯片價格也會有較大降幅，以適應(yīng)快速擴容的5G市場。
服務(wù)器芯片
受疫情沖擊，云辦公、云游戲、云教育等產(chǎn)業(yè)爆發(fā)，對于數(shù)據(jù)中心的建設(shè)需求旺盛，對相應(yīng)的CPU、FPGA、存儲器等提出了更多需求。
其中，AMD是CPU的受益者，而賽靈思則是FPGA的主要受益者。
近幾年，AMD的上升勢頭很猛，而疫情下計算機和數(shù)據(jù)中心的強勁需求，進一步帶動了AMD訂單的增長，相關(guān)芯片代工制造，以及封測量也有望提升，臺積電、日月光投控、通富微電等將受惠。
通富微電總部位于江蘇南通崇川區(qū)，先后在南通蘇通科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)、合肥和廈門布局設(shè)廠，2016年進一步收購AMD蘇州及馬來西亞檳城各85%股權(quán)，與AMD保持著緊密的合作關(guān)系。
另外，存儲器總體需求受疫情影響不大，盡管手機端消費需求較弱，但由于主要大廠庫存偏低，加上來自服務(wù)器、網(wǎng)通、和筆電端需求暴增，帶動相關(guān)服務(wù)器用NAND Flash、NOR Flash和DRAM需求強勁，抵消了手機端需求的下滑。
中國大陸已恢復(fù)往常復(fù)工水平，相關(guān)服務(wù)器、網(wǎng)通路由器和連網(wǎng)系統(tǒng)廠加速補充庫存，推升了存儲器合約價。其中，以應(yīng)用在云端服務(wù)器和筆電固態(tài)硬盤（SSD）等所需的NAND Flash和NOR Flash漲勢最明顯，本季合約價漲幅達5%至10%。至于DRAM合約價，仍在觀察三星、SK海力士和美光這三大廠的態(tài)度，但模塊廠認(rèn)為仍維持漲勢，但漲幅會受疫情影響，約在持平狀態(tài)或上漲5%。
再有，云計算、數(shù)據(jù)中心建設(shè)也在拉動光模塊市場。在光模塊成本結(jié)構(gòu)中，光芯片的價值含量最高，光芯片能占到光模塊物料成本的30%~50%左右，高速率光芯片甚至能到60%。
在中國市場，目前，本土企業(yè)已能實現(xiàn)10Gb/s的激光器量產(chǎn)，25Gb/s激光器尚待成熟。而采用PAM4技術(shù)實現(xiàn)帶寬調(diào)制的光模塊（如200G、400G等速率）則需要用到數(shù)字信號處理芯片（DSP），這塊還需要進口。
因此，這一波數(shù)據(jù)中心的增長，對于中國和全球的光芯片增長都是一大刺激。
游戲類芯片
疫情期間，眾多年輕的上班一族都滯留在家，這給網(wǎng)上娛樂和游戲產(chǎn)業(yè)帶來了極大的增長空間。以游戲機為例，Switch熱賣，使得相關(guān)芯片廠商業(yè)績大好。
旺宏是Switch只讀存儲器（ROM）獨家供貨商，Switch大賣帶動旺宏3月合并營收環(huán)比增長39.8％，同比增近一倍，首季合并營收為歷年最佳。
原相供應(yīng)Switch傳感器IC，首季合并營收季增逾一成，同比增七成。
立積供應(yīng)Switch射頻開關(guān)芯片，首季業(yè)績創(chuàng)歷史新高，同比增九成。該公司2月自結(jié)稅后純益同比增長185%。
瑞昱供應(yīng)Switch音頻芯片，3月合并營收環(huán)比增長6.3％，首季業(yè)績同比增長兩成，創(chuàng)歷史同期新高。
存儲方面，過去游戲機采用HD，但其速度較慢，隨著游戲軟件越來越多，今年新機開始采用NAND，這有利于提升游戲流暢度及下載速度，除了會推動游戲機內(nèi)嵌的SSD增長外，還可以刺激外接擴充的存儲卡，預(yù)計下半年會看到其對相應(yīng)芯片業(yè)績的貢獻，且未來仍會有快速增長空間。
醫(yī)療器材MCU
本次疫情爆發(fā)，使得測溫儀和呼吸機等醫(yī)療設(shè)備成為了全球關(guān)注的焦點，而其市場需求也出現(xiàn)了井噴式的增長，使得相應(yīng)的MCU和傳感器供不應(yīng)求。
據(jù)工商時報報道，3月中旬及之前，額溫槍相關(guān)電子元器件主要是中國大陸終端客戶在應(yīng)急載貨，最近因為毆美客戶需求暴增，臺灣地區(qū)各大MCU廠在交貨大陸醫(yī)療器械公司的同時，也陸續(xù)收到歐美制造企業(yè)的很多詢單。
其中，有一個重要轉(zhuǎn)變，是世界各國政府開始公布不同水平的封禁政策，定點醫(yī)療機構(gòu)和人民重視程度的提升，直接催生了公共設(shè)施和國民的溫度測量要求。相關(guān)生產(chǎn)商除向國際IDM大廠提交訂單以外，也開始向中小型MCU廠家尋找方案和一手貨源。
中國大陸極少數(shù)具備出口毆美醫(yī)療資質(zhì)的公司已收到很多訂單，上游MCU、紅外傳感器等電子元器件供應(yīng)鏈也熱鬧起來。
因為通用性強，大陸MCU廠家也已經(jīng)主動促進方案開發(fā)量產(chǎn)和替代，伴隨著開工率和生產(chǎn)能力的提高，也有希望在海外訂單的大蛋糕中分到一塊。
硅片
無論是哪個應(yīng)用領(lǐng)域，何種類型的芯片，其制造和生產(chǎn)都離不開上游的主要半導(dǎo)體材料——硅片。疫情對多種類型芯片的拉動，也帶動著硅片市場發(fā)展。從剛過去的三個月來看，市場對硅片的總體需求還是可觀的，不過，疫情的不確定性也將給下半年全球硅片市場帶來諸多不確定性。
以中國臺灣的硅片企業(yè)為例，島內(nèi)三大硅片廠環(huán)球晶、中美晶及合晶3月營收較上月均實現(xiàn)正增長，且增長幅度均超過一成。由于市場擔(dān)憂日本封城后（日本是全球第一大硅片產(chǎn)地），未來可能對全球硅片供給產(chǎn)生影響，因此出現(xiàn)預(yù)防性采購增加情況。
環(huán)球晶3月營收較上月增加18%，創(chuàng)近六個月新高。中美晶3月營收環(huán)比增長17%，第一季度營收環(huán)比增0.2%，但同比減12.7%。合晶3月營收環(huán)比增長13.0%，第一季營收較去年第4季略增1.19%。日本疫情3月出現(xiàn)擴大跡象，市場也出現(xiàn)下游廠有預(yù)防采購增加的情況，帶動了臺灣地區(qū)硅片廠3月營收增長。
昨天，SEMI發(fā)布的硅片市場報告（Silicon Wafer Market Monitor）指出，今年下半年硅片市場有兩種可能情況出現(xiàn)：一是疫情造成的市場不確定性持續(xù)發(fā)酵，全球硅片市場銷售下滑；二是因芯片銷售反彈強勁，呈現(xiàn)上升態(tài)勢。
SEMI認(rèn)為，關(guān)鍵在于疫情產(chǎn)生的不確定性是否會導(dǎo)致硅片需求下降，或是對市場的重大沖擊可以控制在短期的幾個月內(nèi)。
若疫情持續(xù)肆虐，影響半導(dǎo)體市場需求至今年下半年，硅片的出貨量增長預(yù)計只能延續(xù)到第二季度，并在第三季度開始下滑。在這種不樂觀的情況下，盡管第二季度出現(xiàn)大幅增長，預(yù)估今年12吋硅片出貨量將持平或略有下降，8吋和6吋的出貨量將分別減少5%和13%。
不過，如果今年下半年開始出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)強勁復(fù)蘇的跡象，第二季度的囤積庫存將有助于推動硅片出貨量的增長。
