區(qū)塊鏈它作為一個(gè)分布式技術(shù)，涵蓋了智能合約、加密算法、共識(shí)機(jī)制等。通俗來講用區(qū)塊鏈技術(shù)是為了解決我們中國(guó)乃至全球出現(xiàn)的各行業(yè)的痛點(diǎn)：比如信任機(jī)制缺乏不完善、效率難以得到提升、交易環(huán)節(jié)多且耗費(fèi)大量的時(shí)間、人力、物力等。
區(qū)塊鏈技術(shù)徹底改變了傳統(tǒng)的社會(huì)信任機(jī)制及數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式，使得區(qū)塊鏈技術(shù)正在成為解決全產(chǎn)業(yè)鏈參與方互相信任的基礎(chǔ)設(shè)施——打造信用價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。
區(qū)塊鏈技術(shù)在金融應(yīng)用中誕生，目前金融也依然是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用最廣泛也最契合的場(chǎng)景， 特別是在身份識(shí)別、數(shù)據(jù)確權(quán)、信用管理、價(jià)值流轉(zhuǎn)、交易清結(jié)算等方面。
金融行業(yè)具有交易復(fù)雜、交易涉及主體多、業(yè)務(wù)鏈條長(zhǎng)、交易頻次高等特點(diǎn)，同時(shí)面臨著諸如跨境支付周期長(zhǎng)、費(fèi)用高，結(jié)算環(huán)節(jié)效率低下，風(fēng)險(xiǎn)控制代價(jià)高以及數(shù)據(jù)安全隱患大等問題。
保證數(shù)據(jù)唯一性和所有權(quán)不可篡改等優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)使得區(qū)塊鏈可作為金融行業(yè)參與節(jié)點(diǎn)方之間很好的信息共享平臺(tái)，明顯降低 了 各方達(dá)成信任的溝通成本，提高信用在各相關(guān)主體之間高效流轉(zhuǎn)。基于區(qū)塊鏈的智能合約，能夠通過實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)自動(dòng)化，適合電子支付、交易后清算、監(jiān)管風(fēng)控等高頻重復(fù)業(yè)務(wù)。但也由此帶來數(shù)據(jù)隱私的問題，尤其在供應(yīng)鏈金融中，涉及供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)鏈上共享。
但總的來看，區(qū)塊鏈技術(shù)已成為支撐金融科技創(chuàng)新的底層支撐技術(shù)之一 。從央行、大型股份制商業(yè)銀行到城市商行，相繼部署了區(qū)塊鏈應(yīng)用 。據(jù)可信區(qū)塊鏈推進(jìn)計(jì)劃金融應(yīng)用工作組不完全統(tǒng)計(jì)，涉及應(yīng)用領(lǐng)域如下所示 ：
1. 跨境支付
在國(guó)際貿(mào)易中，跨境支付和結(jié)算一般依賴第三方機(jī)構(gòu)，因此流程煩瑣，一筆跨境交易需要至少1天時(shí)間才能完成，用戶無法實(shí)時(shí)了解交易處理狀態(tài)和資金動(dòng)態(tài)，且手續(xù)費(fèi)高達(dá)7.68%。
隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的成熟發(fā)展，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于跨境支付的聲音越來越強(qiáng)烈。在國(guó)外，新加坡金融管理局（MAS）就宣布與摩根大通、淡馬錫控股（Temasek）合作建立一個(gè)以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的多幣種支付原型系統(tǒng)。利用區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行跨境支付和結(jié)算，省去中間機(jī)構(gòu)，不需要手續(xù)費(fèi)，能夠?qū)崟r(shí)進(jìn)行交易。同時(shí)，區(qū)塊鏈通過加密和去中心技術(shù)，能夠保證數(shù)據(jù)不可篡改，保障數(shù)據(jù)的可靠性。
在國(guó)內(nèi)，螞蟻金服、中國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)均在嘗試?yán)脜^(qū)塊鏈進(jìn)行跨境支付。2018年6月，螞蟻金服展示從中國(guó)香港將錢匯到菲律賓，3秒即可到賬，而傳統(tǒng)方式至少需要一周。
2. 資產(chǎn)證券化
區(qū)塊鏈技術(shù)指的是按照時(shí)間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊以順序相連的方式組合成的一種鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，并以密碼學(xué)方式保證不可篡改和不可偽造的分布式賬本。區(qū)塊鏈可以實(shí)現(xiàn)所有市場(chǎng)參與人對(duì)市場(chǎng)中全部資產(chǎn)的所有權(quán)與交易記錄的無差別記錄。
在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，區(qū)塊鏈技術(shù)的運(yùn)用可以保證底層資產(chǎn)數(shù)據(jù)真實(shí)性，幫助融資人實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保真，從而增加機(jī)構(gòu)投資者信心，并降低融資成本。同時(shí)，各家機(jī)構(gòu)間信息和資金通過分布式賬本和共識(shí)機(jī)制保持實(shí)時(shí)同步，有效解決了機(jī)構(gòu)間費(fèi)時(shí)費(fèi)力的對(duì)賬清算問題。區(qū)塊鏈技術(shù)在資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，為資金方了解底部資產(chǎn)，中介機(jī)構(gòu)實(shí)時(shí)掌握資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管方有效監(jiān)控金融杠桿、提前防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，都提供了便利。
3. 貿(mào)易融資
貿(mào)易融資業(yè)務(wù)指銀行為國(guó)內(nèi)和跨境貿(mào)易提供的包括結(jié)算、融資、信用擔(dān)保、保值避險(xiǎn)等綜合金融服務(wù)。在業(yè)務(wù)整個(gè)流轉(zhuǎn)過程中，涉及銀行、買賣雙方、供應(yīng)商、物流公司、監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多方交易實(shí)體，互相間取得信任代價(jià)較大；流程繁雜，業(yè)務(wù)的每一個(gè)步驟都可能多方確認(rèn)，交易周期長(zhǎng)；每個(gè)環(huán)節(jié)都需要大量人力物力，“一處失誤推倒重來”使效率難保。
區(qū)塊鏈的公開透明、不可篡改、分布式賬本的技術(shù)特性，正好完美應(yīng)用于貿(mào)易融資領(lǐng)域，解決了同業(yè)機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)全業(yè)務(wù)流程信息的共享，從而保障了業(yè)務(wù)的連續(xù)性，做到風(fēng)險(xiǎn)的可控。
利用區(qū)塊鏈的特點(diǎn)，有效協(xié)助推進(jìn)了貿(mào)易金融的線上化和智能化發(fā)展：在買方、賣方、銀行等多方參與的區(qū)塊鏈貿(mào)易融資平臺(tái)上，銀行通過“朋友圈”式管理，可以更高效地通過既往交易信息評(píng)估授信；單據(jù)的全電子化可以極大提高業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)效率，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，摒棄線下繁冗工作，提高用戶體驗(yàn)；銀行集成融資、存貸款、倉(cāng)儲(chǔ)物流等信息的一體化，可以保護(hù)市場(chǎng)、規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)意味著創(chuàng)新性金融產(chǎn)品的更多可能。
4. 供應(yīng)鏈金融
供應(yīng)鏈金融的核心意義在于針對(duì)中小供應(yīng)商授信額度不高、融資規(guī)模較小的特點(diǎn)，利用信用替代機(jī)制，以供應(yīng)鏈核心企業(yè)信用替代中小供應(yīng)商信用，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)資金融通的需求。而區(qū)塊鏈技術(shù)可利用其不可篡改性、可追溯性等特性，在這個(gè)過程中降低信任成本,降低供應(yīng)鏈上中小型供應(yīng)商的融資成本，使得供應(yīng)鏈金融的核心意義更容易實(shí)現(xiàn)。
“通過區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的相結(jié)合，能打破以往數(shù)據(jù)孤島的現(xiàn)象，建立信任機(jī)制，并實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)的信用跨級(jí)傳遞。在結(jié)合智能合約的基礎(chǔ)上，提升全鏈條的業(yè)務(wù)協(xié)作與融資效率，降低了以往因企業(yè)違約為金融機(jī)構(gòu)帶來的履約風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也可以豐富金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，提高整個(gè)供應(yīng)鏈上的資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率，進(jìn)一步釋放供應(yīng)鏈生態(tài)的發(fā)展?jié)撃堋?rdquo;
區(qū)塊鏈幫助解決了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的核心痛點(diǎn)，提供了一套可信的數(shù)據(jù)共享方式，進(jìn)一步盤活了供應(yīng)鏈金融，為供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域打開了新的市場(chǎng)增量空間。
5. 局限性
技術(shù)局限：區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)的存儲(chǔ)空間、實(shí)時(shí)同步的速度、同步交易的容納能力，限制運(yùn)行效率；區(qū)塊鏈技術(shù)在“去中心化”、“安全”、“高效低能”三個(gè)方面存在不可能三角，如何權(quán)衡三者成為重要的挑戰(zhàn)；工作量證明機(jī)制的節(jié)點(diǎn)計(jì)算能力比拼造成了資源的浪費(fèi)。
政策監(jiān)管：缺乏中心機(jī)構(gòu)監(jiān)督的前提下的運(yùn)行機(jī)制，可能導(dǎo)致區(qū)塊鏈應(yīng)用的部分場(chǎng)景下的監(jiān)督管理難以進(jìn)行；法律及政策規(guī)范相對(duì)于新技術(shù)的發(fā)展往往存在一定的滯后性，這就會(huì)導(dǎo)致區(qū)塊鏈應(yīng)用發(fā)展實(shí)踐前期缺乏相應(yīng)的政策引導(dǎo)和法律規(guī)范，從而使得區(qū)塊鏈應(yīng)用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高。
模式設(shè)計(jì)：區(qū)塊鏈技術(shù)徹底改變了傳統(tǒng)的社會(huì)信任機(jī)制、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式，對(duì)目前發(fā)展成熟的中心化信任機(jī)制、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方式帶來沖擊；徹底變革整套的信任機(jī)制，需要打破現(xiàn)有機(jī)制的束縛，頂層設(shè)計(jì)、底層基礎(chǔ)的是個(gè)巨大的挑戰(zhàn)；如何找到適合的場(chǎng)景、建立匹配的模式對(duì)區(qū)塊鏈的應(yīng)用發(fā)展來說至關(guān)重要。
