導(dǎo) 讀
近年來，隨著金融科技加速發(fā)展，融資租賃也在不斷擁抱各類新的ICT技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新，其中物聯(lián)網(wǎng)被認(rèn)為是融資租賃數(shù)字化變革中的重要工具。
從1979中信集團(tuán)開始探索至今，融資租賃在國(guó)內(nèi)已有40年歷史，作為金融與貿(mào)易結(jié)合的產(chǎn)物，融資租賃在服務(wù)多個(gè)行業(yè)快速發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。
近年來，隨著金融科技加速發(fā)展，融資租賃也在不斷擁抱各類新的ICT技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新，其中物聯(lián)網(wǎng)被認(rèn)為是融資租賃數(shù)字化變革中的重要工具，目前也有一些借助物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融資租賃產(chǎn)品已廣泛出現(xiàn)在市場(chǎng)上。作為物聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者，筆者認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)在該領(lǐng)域有廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景，但有場(chǎng)景不代表能落地，如何將潛在場(chǎng)景轉(zhuǎn)化為可落地的商業(yè)產(chǎn)品是值得我們研究的課題。
為什么物聯(lián)網(wǎng)可以應(yīng)用于融資租賃
教科書中對(duì)于融資租賃一般會(huì)分為多種形式，不過最主要的是直接融資租賃和售后回租兩種類別，其他的模式如聯(lián)合租賃、委托租賃、轉(zhuǎn)租賃、杠桿租賃、等形式基本上還是基于前面兩種類型的混合和衍生。
其中，直接融資租賃是指由承租人選擇需要購(gòu)買的租賃物件，出租人通過對(duì)租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后出租租賃物件給承租人使用。在整個(gè)租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負(fù)責(zé)維修和保養(yǎng)租賃物件。
售后回租是承租人將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售給出租人，然后向出租人租回并使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，承租人只擁有租賃資產(chǎn)的使用權(quán)。雙方可以約定在租賃期滿時(shí)，由承租人繼續(xù)租賃或者以約定價(jià)格由承租人回購(gòu)租賃資產(chǎn)。設(shè)備的買賣是形式上的交易，承租企業(yè)需將固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)為融資租入固定資產(chǎn)。
過去40年，國(guó)內(nèi)的融資租賃已形成了龐大的業(yè)態(tài)。中國(guó)租賃聯(lián)盟、租賃聯(lián)合研發(fā)中心和天津?yàn)I海融資租賃研究院發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2020年6月，全國(guó)融資租賃企業(yè)數(shù)約為1.2萬家，全國(guó)融資租賃合同余額約為6.5萬億元。
作為融資租賃的主體，租賃公司一般由不同背景的機(jī)構(gòu)發(fā)起，主要包括：
金融系租賃公司，該類公司主要由金融機(jī)構(gòu)發(fā)起，依托股東資金優(yōu)勢(shì)和項(xiàng)目來源優(yōu)勢(shì)開展業(yè)務(wù)，例如銀行、保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)發(fā)起的融資租賃公司，租賃的資產(chǎn)集中在飛機(jī)、基礎(chǔ)設(shè)施等大資產(chǎn)、低收益的大型設(shè)備領(lǐng)域，業(yè)務(wù)類型以售后回租賃為主。
廠商系租賃公司，該類公司由廠商發(fā)起，例如卡特彼勒、徐工、三一重工、中聯(lián)重科等工程機(jī)械設(shè)備廠商發(fā)起的租賃公司，其客戶大部分為自有客戶，租賃對(duì)象是自身設(shè)備，業(yè)務(wù)類型以直接融資租賃為主。
獨(dú)立第三方租賃公司，此類公司沒有金融機(jī)構(gòu)和廠商股東背景，以融資租賃為主業(yè)，可為客戶提供各類量身定制的融資租賃方案。
近年來，一個(gè)典型的特點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛布局融資租賃公司，而互聯(lián)網(wǎng)系的融資租賃公司大部分帶有“汽車融資租賃”的標(biāo)簽，重倉(cāng)汽車融資租賃。汽車融資租賃的業(yè)務(wù)能觸達(dá)海量C端用戶，這一特點(diǎn)，被互聯(lián)網(wǎng)巨頭最為看重。
來源：全球租賃業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力論壇
例如，騰訊入股易鑫、阿里投資大搜車，進(jìn)入乘用車融資租賃領(lǐng)域；百度入股獅橋租賃，開啟了商用車融資租賃的布局；美團(tuán)收購(gòu)摩拜后，將摩拜的融資租賃公司收入囊中。
從出租人角度看，一方面，出租人要擁有雄厚的資金或者很強(qiáng)的融資能力，以上不論是金融系、廠商系，還是第三方、互聯(lián)網(wǎng)公司，背后都是資金和融資能力支撐的；另一方面，出租人對(duì)出租物要有一定的監(jiān)測(cè)和控制能力。后面這一點(diǎn)主要源于出租人和承租人之間的信息不對(duì)稱，擁有資產(chǎn)所有權(quán)的出租人對(duì)于擁有使用權(quán)的承租人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況了解有限，對(duì)資產(chǎn)使用情況自然沒有充分的信息，所以需要通過各類手段獲取信息，物聯(lián)網(wǎng)在一定程度上解決這一問題。
眾所周知，融資租賃的標(biāo)的物一般具有壽命長(zhǎng)、價(jià)格昂貴、折舊慢等特征，此類設(shè)備中可嵌入相應(yīng)傳感器和物聯(lián)網(wǎng)模塊，數(shù)據(jù)回傳至出租人處，實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)，降低信息不對(duì)稱，并減少人力成本。尤其是一些可移動(dòng)的資產(chǎn)，采用物聯(lián)網(wǎng)手段更能提高效率。
根據(jù)動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年新增動(dòng)產(chǎn)融資登記總量超過140萬筆，同比增長(zhǎng)195%，其中融資租賃登記增速最快，總數(shù)超過100萬筆，占比70%，同比增長(zhǎng)297%。增速較快的原因是受疫情影響，租賃公司增強(qiáng)了對(duì)線上系統(tǒng)使用率，且以工程機(jī)械為代表的廠商租賃模式下小微業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)融資租賃登記數(shù)量提升。動(dòng)產(chǎn)融資租賃增速提升，對(duì)于采用物聯(lián)網(wǎng)提升效率、降低風(fēng)險(xiǎn)的需求也會(huì)進(jìn)一步增加。
融資租賃已有成熟物聯(lián)網(wǎng)案例
實(shí)際上，融資租賃領(lǐng)域已有很多成熟的物聯(lián)網(wǎng)案例，成為租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)來源。
以工程機(jī)械為例，目前主流的工程機(jī)械設(shè)備廠商都有基于自身物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的整套解決方案，支撐其“以租代售”的商業(yè)模式。例如，徐工推出的“漢云”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、三一重工推出的“根云”工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等，這些平臺(tái)能夠提供“端-云-用”一體化的解決方案，具備設(shè)備連接、數(shù)據(jù)采集和邊緣計(jì)算能力，平臺(tái)對(duì)接入設(shè)備的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行匯聚、管理、分析，提供工業(yè)機(jī)理模型、 應(yīng)用開發(fā)和數(shù)據(jù)可視等能力，并通過工業(yè)APP滿足各種工業(yè)場(chǎng)景的特定需求。除了對(duì)自有設(shè)備進(jìn)行統(tǒng)一連接、管理外，這些工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)還為外部客戶賦能，為其他行業(yè)和企業(yè)搭建資產(chǎn)管理、設(shè)備租賃平臺(tái)。又如，中國(guó)電建租賃公司以工程機(jī)械為基礎(chǔ)，打造“互聯(lián)網(wǎng)+物聯(lián)+智慧金融”的綜合性服務(wù)平臺(tái)“大家機(jī)械共享服務(wù)平臺(tái)”。一個(gè)典型的應(yīng)用就是“挖掘機(jī)指數(shù)”，即通過物聯(lián)網(wǎng)手段實(shí)現(xiàn)對(duì)工程機(jī)械開工數(shù)據(jù)的收集，精準(zhǔn)描繪出基礎(chǔ)建設(shè)開工率等情況，成為經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)，如今年二季度挖掘機(jī)指數(shù)顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇跡象，在后來二季度的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中得到了驗(yàn)證。
在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的加持下，這些工程機(jī)械企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)得以在更大范圍內(nèi)展開，目前大量針對(duì)動(dòng)產(chǎn)的融資租賃均借鑒工程機(jī)械的模式，尤其是為小微企業(yè)增加了融資的渠道。實(shí)際上，在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布前，工程機(jī)械行業(yè)很早就開啟了物聯(lián)網(wǎng)的探索，比如此前就采用了GPS定位、遠(yuǎn)程鎖機(jī)等方式進(jìn)行控制，在不增加人力成本基礎(chǔ)上保障對(duì)租賃物信息的及時(shí)收集，降低出租人風(fēng)險(xiǎn)，形成成熟的模式。
不僅僅是廠商系租賃公司采用物聯(lián)網(wǎng)手段，獨(dú)立第三方融資租賃公司也在探索物聯(lián)網(wǎng)手段。例如，國(guó)內(nèi)第三方融資租賃龍頭企業(yè)遠(yuǎn)東宏信旗下的宏信建發(fā)推出了設(shè)備物聯(lián)網(wǎng)云服務(wù)平臺(tái)，對(duì)其租賃的設(shè)備進(jìn)行租賃管理、智能調(diào)度、故障報(bào)警、設(shè)備維保、數(shù)據(jù)分析等，能夠做到對(duì)租賃物的全生命周期管理，并進(jìn)一步提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。
來源：宏信建發(fā)
借助物聯(lián)網(wǎng)，一些機(jī)構(gòu)開啟了針對(duì)小微企業(yè)的融資租賃產(chǎn)品創(chuàng)新。以平安租賃為例，該公司的小微金融業(yè)務(wù)針對(duì)企業(yè)主設(shè)備運(yùn)行監(jiān)控難和員工管理成本高等經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)，推出了IoT設(shè)備手環(huán)，覆蓋7大行業(yè)25類設(shè)備。在疫情期間，基于設(shè)備手環(huán)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，平安租賃不僅實(shí)現(xiàn)了降低信息不對(duì)稱，還發(fā)布了“安指數(shù)-復(fù)工指數(shù)”，對(duì)28個(gè)省（168個(gè)地市）、2200余家存量小微企業(yè)進(jìn)行回訪，結(jié)合“設(shè)備手環(huán)”收集的26個(gè)三級(jí)子行業(yè)、2000余臺(tái)設(shè)備的運(yùn)行數(shù)據(jù)，同步參考各地政府開工管控措施，推算出小微企業(yè)的復(fù)工指數(shù)以及制造業(yè)各主要細(xì)分行業(yè)的設(shè)備開機(jī)比率，為同業(yè)、銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)和政府園區(qū)提供重要的參考數(shù)據(jù)。
IoT設(shè)備手環(huán)（來源：平安租賃）
這些融資租賃物聯(lián)網(wǎng)方案的探索，給行業(yè)帶來一定啟發(fā)性，成為未來推進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在融資租賃行業(yè)進(jìn)一步滲透的示范應(yīng)用。
不同項(xiàng)目對(duì)物聯(lián)網(wǎng)需求差異大
可以看出，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、方案在融資租賃行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展過程中一直在發(fā)揮作用，也形成了一些成熟的產(chǎn)品和商業(yè)模式。然而，總體來看，物聯(lián)網(wǎng)在融資租賃領(lǐng)域應(yīng)用滲透率不高，而且更多還是簡(jiǎn)單的定位功能和輔助功能，未能形成基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的商業(yè)決策。
從融資租賃的業(yè)務(wù)場(chǎng)景來看，大部分場(chǎng)景其實(shí)都可以通過物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行改造，減少人力投入并降低信息不對(duì)稱程度，大到飛機(jī)、輪船等大型設(shè)備，小到冷鏈物流、存貨等低價(jià)值產(chǎn)品。理論上來說，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)形成的線上租賃物管控平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)租賃物的非現(xiàn)場(chǎng)巡查、租賃物運(yùn)行狀態(tài)的智能分析預(yù)警，及時(shí)管控租中租后風(fēng)險(xiǎn)。由于租賃物管控成本大大降低，從而為融資租賃公司低成本開拓市場(chǎng)、開發(fā)小微業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件。線上租賃物管控平臺(tái)還可以讓資管部門直接掌握客戶現(xiàn)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，這些實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)在客戶經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)、租賃物安全、租賃物殘值評(píng)估方面有重要參考價(jià)值。
不過，有場(chǎng)景并不一定代表著能夠商業(yè)落地，融資租賃行業(yè)的特殊性，大量租賃公司沒有數(shù)字化升級(jí)的積極性，另外很多場(chǎng)景對(duì)物聯(lián)網(wǎng)并沒有剛性需求。在中國(guó)融資租賃（西湖）論壇研究員陳奧杰看來，市場(chǎng)壓力是促進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主要因素，當(dāng)前息差收入占據(jù)融資租賃公司較大比重，息差收入雖然在壓縮，但仍存在發(fā)展空間，租賃公司更加偏向于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的發(fā)掘而非通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升改變簡(jiǎn)單的息差收益模式。另一方面，融資租賃業(yè)務(wù)通常單筆金額較高，尤其是大型設(shè)備，客戶對(duì)租賃標(biāo)的物選擇、租金償付周期安排、交易結(jié)構(gòu)設(shè)置等存在高度的個(gè)性化需求，客戶比較集中，出租人對(duì)成本敏感性并不高，所以針對(duì)這些設(shè)備的租賃租后管理，主要依賴人員回訪和資產(chǎn)巡視，而且這些大型設(shè)備出租后的風(fēng)險(xiǎn)管理是多方面綜合因素的考慮，及時(shí)有物聯(lián)網(wǎng)手段采集的數(shù)據(jù)，也只是其中一個(gè)較小的維度，無法全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理。
因此，物聯(lián)網(wǎng)在融資租賃中的應(yīng)用并不僅僅是一個(gè)技術(shù)問題，而更要考慮經(jīng)濟(jì)性問題。我們看到目前在融資租賃領(lǐng)域落地較多的物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用更多是類似工程機(jī)械這樣的動(dòng)產(chǎn)和價(jià)值相對(duì)低一些的設(shè)備等，這些資產(chǎn)的承租人一般是小微企業(yè)，或者較為分散，采用人力進(jìn)行租中租后管理成本較高，且能發(fā)揮線上優(yōu)勢(shì)為承租人提供一些增值服務(wù)。針對(duì)融資租賃與物聯(lián)網(wǎng)的融合，還需要從場(chǎng)景、效果、技術(shù)、成本收益等角度進(jìn)行綜合性分析。
推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)，促進(jìn)物聯(lián)網(wǎng)滲透率增加
隨著金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的定位越來越清晰，融資租賃資產(chǎn)種類會(huì)持續(xù)擴(kuò)大，從高價(jià)值到低價(jià)值的資產(chǎn)都有可能成為標(biāo)的，租賃人范疇也持續(xù)擴(kuò)大，更多小微企業(yè)有融資租賃的需求，租賃公司不可能按租賃物資產(chǎn)規(guī)模比例或者租賃物數(shù)量來增加資產(chǎn)管理人手，新技術(shù)采用必不可少。
對(duì)于物聯(lián)網(wǎng)在融資租賃行業(yè)的應(yīng)用擴(kuò)展和滲透，筆者認(rèn)為一個(gè)重要的工作是推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)，通過標(biāo)準(zhǔn)來降低業(yè)界進(jìn)入門檻，降低成本并形成規(guī)模化復(fù)制的能力。在筆者看來，從物聯(lián)網(wǎng)賦能的角度來看，標(biāo)準(zhǔn)化可以從以下幾方面去考慮：
（1）產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化
融資租賃的場(chǎng)景非常多，尤其是動(dòng)產(chǎn)和一些價(jià)值并不高的資產(chǎn)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化可以從場(chǎng)景角度出發(fā)，提煉出幾個(gè)共性場(chǎng)景來，給產(chǎn)品和方案設(shè)計(jì)打下基礎(chǔ)。這個(gè)可以類比移動(dòng)通信標(biāo)準(zhǔn)，5G面對(duì)著更多的場(chǎng)景，但標(biāo)準(zhǔn)工作者將其提煉為eMBB、uRLLC和mMTC三大場(chǎng)景，為業(yè)界進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供依據(jù)。在場(chǎng)景提煉基礎(chǔ)上，產(chǎn)品設(shè)計(jì)就可以考慮不同場(chǎng)景的傳感器、網(wǎng)絡(luò)傳輸、產(chǎn)品功能的選擇，比如對(duì)于某一類場(chǎng)景下需要震動(dòng)傳感器，通過NB-IoT傳輸數(shù)據(jù)即可，而對(duì)于另一類場(chǎng)景還需要反向控制功能，則通過Cat.1網(wǎng)絡(luò)更為合適，一些場(chǎng)景還需要物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品以黑盒形式嵌入在資產(chǎn)中，防止被意外破壞或更換。場(chǎng)景提煉基礎(chǔ)上形成產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，可以低成本覆蓋大部分潛在用戶。
（2）數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化
針對(duì)某些已經(jīng)采用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)且接入一些物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的設(shè)備，這些設(shè)備本身要滿足多個(gè)場(chǎng)景的需求，針對(duì)融資租賃場(chǎng)景需要哪些數(shù)據(jù)，可以建立數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化體系。由于很多設(shè)備物聯(lián)網(wǎng)的功能本身是深入到客戶的核心生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程中，涉及到大量客戶敏感數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)并不能提供給出租人。因此，融資租賃數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化需要明確數(shù)據(jù)的類型、格式等，一方面保證出租人對(duì)出租資產(chǎn)的有效監(jiān)測(cè)和控制，另一方面也保障了客戶敏感數(shù)據(jù)不出廠。必要的時(shí)候，對(duì)于一些數(shù)據(jù)可能還需要采取網(wǎng)絡(luò)切片或?qū)＞W(wǎng)的形式傳輸。
（3）平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)化
融資租賃公司對(duì)出租資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)控，可能會(huì)自建物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，或者采用第三方物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，這些平臺(tái)的基礎(chǔ)功能模塊可以進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化的設(shè)計(jì)，如設(shè)備管理、數(shù)據(jù)分析模塊功能。在平臺(tái)功能標(biāo)準(zhǔn)化之下，租賃公司可以低成本快速?gòu)?fù)制，形成物聯(lián)網(wǎng)方案。當(dāng)然，在預(yù)算充足基礎(chǔ)上，可以對(duì)平臺(tái)進(jìn)行定制化、個(gè)性化開發(fā)。
金融科技已備受關(guān)注，融資租賃這一行業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，還要依賴5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的深度融合，形成賦能作用。以上是筆者的一些初步認(rèn)識(shí)，歡迎各位進(jìn)一步探討。
