2020年，全球央行數(shù)字貨幣發(fā)展駛?cè)肟燔嚨馈?/p>
央行數(shù)字貨幣的誕生極大的滿足了人類社會日益發(fā)展的交易需求，不僅使交易更加便利，而且還極大的節(jié)約了制造成本，與此同時，科技力量的加持也使得數(shù)字貨幣有效防偽防丟。
可盡管如此，大多數(shù)人對全球央行數(shù)字貨幣（CBDC）、中國央行數(shù)字貨幣（DC/EP）以及數(shù)字人民幣（e-CNY）之間的關(guān)系依舊感到陌生，而背后所涉及到的“區(qū)塊鏈”和“分布式賬本技術(shù)”也時常被混淆誤讀。
今天，小歐將帶大家慢慢厘清關(guān)于數(shù)字貨幣的一些疑問。
關(guān)于CBDC、DC/EP和e-CNY
CBDC，全稱為Central Bank Digital Currencies，譯為中央銀行數(shù)字貨幣。英國央行英格蘭銀行在其關(guān)于CBDC的研究報告中給出這樣的定義：中央銀行數(shù)字貨幣是中央銀行貨幣的電子形式，家庭和企業(yè)都可以使用它來進行付款和儲值。
世界上每個國家都擁有各自版本的CBDC，中國版CBDC的研發(fā)項目則被稱之為DC/EP（全稱為Digital Currency Electronic Payment），即數(shù)字貨幣和電子支付工具。
關(guān)于DC/EP，小歐在此前的文章中也多有提及，詳情可戳《“數(shù)字人民幣不計息”沖上微博熱搜，關(guān)于央行數(shù)字貨幣“掃盲”貼來了》。
近日，中國金融學(xué)會會長、中國人民銀行原行長周小川又對DC/EP做出了進一步的解釋，其表示，DC/EP是一個雙層的研發(fā)與試點項目計劃，并非一個支付產(chǎn)品。DC/EP項目計劃里可能包含著若干種可以嘗試并推廣的支付產(chǎn)品，這些產(chǎn)品最后被命名為e-CNY，即數(shù)字人民幣。
此外，他還指出，DC/EP與CBDC的開發(fā)思路并不相同。比如，在CBDC的設(shè)想中，貨幣所有權(quán)和負債責(zé)任都歸央行，而在DC/EP中，第二層商業(yè)機構(gòu)實際上擁有e-CNY的所有權(quán)以及可支付的保證。
（圖為DC/EP采用的“中央銀行-商業(yè)銀行/其他運營機構(gòu)” 的雙層運營體系）
如上圖所示，在DC/EP的雙層運營體系中，作為第一層架構(gòu)主體的央行與第二層主體（銀行、第三方支付機構(gòu)等）之間，并非人們所理解的簡單的批發(fā)-零售關(guān)系。事實上，第二層機構(gòu)需要承擔(dān)KYC、反洗錢以及用戶數(shù)據(jù)隱私保護等一系列合規(guī)責(zé)任，而一般的CBDC往往認為這些責(zé)任都歸屬于央行。
目前，各國央行數(shù)字貨幣的研發(fā)正如火如荼的開展，雖然成因、技術(shù)設(shè)計原理、公共標準、法律和監(jiān)管框架等方面都各有不同，但沒有任何國家想要落后。
DC/EP并未采用區(qū)塊鏈技術(shù)
如今，說起數(shù)字貨幣，不少人下意識就會和區(qū)塊鏈技術(shù)聯(lián)系起來，甚至還有人揚言DC/EP就是采用的是區(qū)塊鏈技術(shù)，但其實這種說法是不正確的。
2019年8月10日，時任央行支付司副司長穆長春，在第三屆中國金融四十人伊春論壇，科普DC/EP中明確表示了央行數(shù)字貨幣（DC/EP）在央行這一層并沒有使用區(qū)塊鏈技術(shù)。
原因其實不難理解，區(qū)塊鏈技術(shù)天然的“去中心化”特點，是優(yōu)勢同樣也是缺陷。作為法幣，央行需要控制發(fā)行量避免超發(fā)，同時要利用監(jiān)管，就需要中心化的控制。因此任何鼓吹DC/EP是基于區(qū)塊鏈的言論，都是不負責(zé)的。
（配圖：圖片來源于網(wǎng)絡(luò)）
那有人要問了，既然不是采用區(qū)塊鏈技術(shù)，那DC/EP背后的技術(shù)究竟是什么呢？
目前已公開的技術(shù)是，DC/EP會根據(jù)現(xiàn)有貨幣的運行架構(gòu)進行適當調(diào)整，形成“一幣、兩庫、三中心”的結(jié)構(gòu)。
備注：所謂“一幣”，就是由央行擔(dān)保并簽名發(fā)行的代表具體金額的加密數(shù)字串；“兩庫”就是中央銀行發(fā)行庫和商業(yè)銀行的銀行庫，此外還加上流通市場上個人或單位用戶的數(shù)字貨幣錢包；“三中心”，就是認證中心、登記中心和大數(shù)據(jù)分析中心。
另據(jù)巴比特消息，此前中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所負責(zé)人在接受媒體采訪時表示，
DC/EP在進行安全設(shè)計時，參考了中國人民銀行發(fā)布的《金融分布式賬本技術(shù)安全規(guī)范》中的有關(guān)要求。
分布式賬本技術(shù)（Distributed Ledger Technology，簡稱“DLT”），本質(zhì)上是一種可以在多個站點、不同地理位置或者多個機構(gòu)組成的網(wǎng)絡(luò)里實時共享數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)庫技術(shù)。
在一個基于DLT構(gòu)建的網(wǎng)絡(luò)中，所有參與者均可以獲得唯一真實賬本的一個副本，賬本里的任何改動都會在幾分鐘甚至幾秒鐘的時間里在所有副本中反映出來。賬本的記錄根據(jù)事先預(yù)設(shè)的共識機制，由一個、多個或是所有參與者共同進行更新和維護。
從定義上來看， DLT似乎和區(qū)塊鏈技術(shù)有一些共性。事實也的確如此，一般而言，二者都指分布在網(wǎng)絡(luò)上的信息記錄，與早期的中心化數(shù)據(jù)庫或數(shù)字化記錄相比，透明度和公開性更高。
基于這些共性，不少人會把兩者混淆，但其實，早在區(qū)塊鏈技術(shù)誕生之前，DLT就已經(jīng)存在。區(qū)塊鏈技術(shù)，作為加密交易所在數(shù)據(jù)庫工作的基礎(chǔ)層，存在于DLT或分布式分類技術(shù)領(lǐng)域。換言之，我們可以把區(qū)塊鏈看成是DLT的子集。
不過DLT和區(qū)塊鏈還是有本質(zhì)上的一些區(qū)別，最大的不同就是基于權(quán)限和角色。DLT可以為不同的用戶分配多個角色，例如管理員、操作員等，即選定的參與者才能訪問而在區(qū)塊鏈中，所有用戶都有同等的權(quán)限和權(quán)利，任何人都可以參與進來。也就是說，DLT并不像區(qū)塊鏈那樣100%去中心化。
不過，就像中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所負責(zé)人所說的那樣，DC/EP在技術(shù)選型上采用成熟穩(wěn)健技術(shù)并兼顧創(chuàng)新，綜合了傳統(tǒng)集中式架構(gòu)與區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)勢，也借鑒了區(qū)塊鏈技術(shù)核心內(nèi)涵與優(yōu)勢，回避其短板。
如今，繼深圳推出“數(shù)字人民幣錢包”后，蘇州也開啟了新DC/EP試點，可以預(yù)見的是，無網(wǎng)絡(luò)支付時代正在以肉眼可見的速度向我們走來，而你，準備好了嗎？
