看了一些人對(duì)2021的前景預(yù)判，大多認(rèn)為新能源、光伏、生物醫(yī)藥等科技制造行業(yè)會(huì)是主流。
我有點(diǎn)不同的想法。
2013-2020是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型企業(yè)的上升期，這些企業(yè)手握數(shù)字化利器，對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)進(jìn)行降維打擊。
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型企業(yè)拿的是槍炮，傳統(tǒng)企業(yè)拿的是大刀和盾牌，雙方根本不在一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)維度，就像英法聯(lián)軍對(duì)陣清軍，幾千人輕輕松松干掉幾萬(wàn)人。
反應(yīng)在增速上，這些企業(yè)顯著跑贏GDP名義增速，拿走更大的份額；反應(yīng)在估值上，這些企業(yè)的估值越來(lái)越高，而傳統(tǒng)企業(yè)的估值越來(lái)越低。
但一個(gè)工具的潛力是有限的，時(shí)至今日，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)端的紅利已經(jīng)接近尾聲，增速初顯頹勢(shì)，巨頭們也有壓力。
而產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)剛過(guò)起步期，正在蓬勃發(fā)展。
19年3月，馬化騰發(fā)表演講，認(rèn)為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的下半場(chǎng)將是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。資本市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)給予積極反應(yīng)，廣聯(lián)達(dá)、微盟、有贊都是大牛股。
通過(guò)云計(jì)算、小程序等工具，傳統(tǒng)行業(yè)里混得比較好的企業(yè)，都在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建立私域流量、大數(shù)據(jù)庫(kù)，提高自己的掌控力。
以前是槍炮對(duì)大刀，以后是美式?jīng)_鋒槍對(duì)AK47，雖然還是有差距，但能勉強(qiáng)一戰(zhàn)了。
恰好這個(gè)時(shí)候，疫情爆發(fā)，促使傳統(tǒng)企業(yè)更加積極的展開(kāi)數(shù)字化轉(zhuǎn)型?？窗肽陥?bào)，一大堆企業(yè)都在提數(shù)字化轉(zhuǎn)型，當(dāng)然能做好的是少數(shù)。
2003年的sars，加速了電子商務(wù)，淘寶電商爆發(fā)；2020年的新冠病毒，加速了產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，傳統(tǒng)企業(yè)的數(shù)字化能力爆發(fā)。
又恰好這個(gè)時(shí)候，國(guó)家展開(kāi)對(duì)平臺(tái)型企業(yè)的反壟斷，國(guó)家站在中小企業(yè)一端，要求互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型企業(yè)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行讓利。
另外，線下企業(yè)稅負(fù)重，線上電商稅負(fù)輕，逃避稅比較容易，線上企業(yè)有稅負(fù)紅利。
前幾天國(guó)稅局發(fā)布《2020年電子商務(wù)稅收數(shù)據(jù)分析應(yīng)用升級(jí)完善和運(yùn)行維護(hù)項(xiàng)目中標(biāo)公告》，看起來(lái)是要對(duì)電商稅務(wù)進(jìn)行摸底。如果線上電商全面征稅，對(duì)線下傳統(tǒng)企業(yè)將是重大利好。
綜上所述，我認(rèn)為，傳統(tǒng)企業(yè)反攻的時(shí)候來(lái)了！
少數(shù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成功的企業(yè)，將對(duì)不愿轉(zhuǎn)型或轉(zhuǎn)型太慢的企業(yè)造成重大打擊，迅速脫穎而出，也會(huì)受到資本市場(chǎng)的追捧，業(yè)績(jī)和估值雙擊。
比如長(zhǎng)城汽車，我對(duì)長(zhǎng)城的最新預(yù)期是，2022年的某個(gè)月份：
總銷量超一汽大眾（不含奧迪），成為中國(guó)第一；
C端電動(dòng)車銷量成為中國(guó)前二（好幾個(gè)車企都在推出五菱mini類似車型，將分拆五菱銷量；長(zhǎng)城每出一款電動(dòng)車，就對(duì)比亞迪類似定位車型造成重大打擊）；
插電混動(dòng)銷量成為中國(guó)前二；
不插電混動(dòng)超兩田，成為中國(guó)第一；
搭載智能駕駛車型銷量成為中國(guó)第一（12月三代H6、大狗、好貓、坦克300的中高配車型銷量，很可能已經(jīng)超過(guò)特斯拉，成為中國(guó)智能駕駛銷量第一）；
電池出貨量中國(guó)前三。
我認(rèn)為，企業(yè)基本功是前邊的1，數(shù)字化能力是后邊的0，基本功非常強(qiáng)的企業(yè)，如果能順利完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將釋放出巨大紅利。
市場(chǎng)一直低估了這種紅利的強(qiáng)度。
類似長(zhǎng)城的企業(yè)，應(yīng)該還有很多。尤其是那種空間廣闊、集中度較低的行業(yè)，以前沒(méi)有龍頭效應(yīng)，一大堆企業(yè)擠在一個(gè)市場(chǎng)里競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)都無(wú)法做大。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，少數(shù)企業(yè)脫穎而出，拿走別人的份額，龍頭效應(yīng)顯現(xiàn)，將會(huì)是非常好的投資機(jī)會(huì)。
服裝、珠寶，都是這樣的行業(yè)，過(guò)去缺乏投資邏輯，現(xiàn)在可能正在發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。去年服裝行業(yè)的大牛股太平鳥(niǎo)，就是典型案例。
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，愿意配合中小企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)，將會(huì)是最佳選擇。過(guò)去兩個(gè)月，騰訊、阿里、美團(tuán)都在下跌，微盟、有贊卻屢創(chuàng)新高。
騰訊表現(xiàn)又好于阿里。19年3月馬化騰演講就在說(shuō)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的主角是那些產(chǎn)業(yè)企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是幫助它們進(jìn)行轉(zhuǎn)型的，是配角。
小程序的確是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的利器，是私域流量的基礎(chǔ)平臺(tái)?？梢哉f(shuō)，騰訊在幫助、扶持中小企業(yè)，幫它們對(duì)抗淘寶。
在產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的大潮中，微盟有贊這樣的企業(yè)確定性很強(qiáng)，但介于它們估值已經(jīng)很高，賠率不夠；傳統(tǒng)行業(yè)里能完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)，賠率非常高，確定性卻不夠，因?yàn)楹茈y提前捕捉到，到底哪家能脫穎而出。
好在目前長(zhǎng)城很確定，我有充足的時(shí)間和耐心，去慢慢尋找下一個(gè)標(biāo)的。
