本文來(lái)自數(shù)據(jù)觀（www.cbdio.com），內(nèi)容由數(shù)據(jù)觀綜合。
近日，國(guó)家發(fā)展改革委召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，介紹積極擴(kuò)大有效投資有關(guān)情況。近一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)國(guó)際環(huán)境面臨多重挑戰(zhàn)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大，各界對(duì)于擴(kuò)大有效投資推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正向作用更加重視。
從發(fā)布會(huì)上了解到，今年以來(lái)，全國(guó)10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群中，新開(kāi)工項(xiàng)目25個(gè)，數(shù)據(jù)中心規(guī)模達(dá)54萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力超過(guò)每秒1350億億次浮點(diǎn)運(yùn)算，約為2700萬(wàn)臺(tái)個(gè)人計(jì)算機(jī)的算力，帶動(dòng)各方面投資超過(guò)1900億元。
“東數(shù)西算”帶動(dòng)效應(yīng)初顯
近年來(lái)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一直備受關(guān)注。國(guó)家發(fā)改委高技術(shù)司副司長(zhǎng)、一級(jí)巡視員孫偉在發(fā)布會(huì)上介紹，今年一季度，國(guó)內(nèi)新建5G基站8.1萬(wàn)個(gè)，總規(guī)模超過(guò)150.6萬(wàn)個(gè)；千兆網(wǎng)絡(luò)端口新增54.9萬(wàn)個(gè)，總量達(dá)到841萬(wàn)個(gè)，具備了覆蓋3億家庭的能力。
“目前我國(guó)已建設(shè)57個(gè)重大科技基礎(chǔ)設(shè)施，建成中國(guó)天眼系統(tǒng)、全超導(dǎo)托卡馬克等科技裝置。與此同時(shí)，智慧城市、智慧交通、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域的應(yīng)用示范工程，為成功舉辦北京冬奧會(huì)，抗擊新冠疫情發(fā)揮了重要作用。”孫偉表示。
近期，“東數(shù)西算”工程引發(fā)市場(chǎng)熱議，對(duì)這一工程的最新進(jìn)展，孫偉在回答記者有關(guān)提問(wèn)時(shí)介紹，前期，國(guó)家發(fā)改委聯(lián)合四部門(mén)已批復(fù)同意在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國(guó)家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃設(shè)立了10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群。按照總體布局要求，相關(guān)市場(chǎng)主體積極參與大數(shù)據(jù)中心建設(shè)，投資帶動(dòng)效應(yīng)初步顯現(xiàn)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，全國(guó)10個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)中心集群中，新開(kāi)工項(xiàng)目25個(gè)，數(shù)據(jù)中心規(guī)模達(dá)54萬(wàn)標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力超過(guò)每秒1350億億次浮點(diǎn)運(yùn)算，約為2700萬(wàn)臺(tái)個(gè)人計(jì)算機(jī)的算力，帶動(dòng)各方面投資超過(guò)1900億元。其中，西部地區(qū)投資比去年同期增長(zhǎng)6倍，投資總體呈現(xiàn)出由東向西轉(zhuǎn)移的良好趨勢(shì)。
“東數(shù)西算”的戰(zhàn)略機(jī)遇
“東數(shù)西算”提升至國(guó)家戰(zhàn)略層面，彰顯了國(guó)家對(duì)數(shù)字化建設(shè)的高度重視。
從能源角度考慮，“東數(shù)西算”滿足了提高能效和可再生能源使用率的要求，對(duì)推進(jìn)數(shù)據(jù)中心綠色發(fā)展發(fā)揮著積極作用。“東數(shù)西算”要求數(shù)據(jù)中心電能利用效率（PUE）控制在1.2以下，CDCC數(shù)據(jù)顯示，目前各區(qū)域PUE水平均高于“東數(shù)西算”要求。解決冷卻系統(tǒng)的能耗問(wèn)題是數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)面臨的一大挑戰(zhàn)，實(shí)施“東數(shù)西算”，內(nèi)蒙古、甘肅等北部省份氣候適宜、氣溫較低，可減少數(shù)據(jù)中心冷卻耗電，而西南地區(qū)豐富的水資源則為大規(guī)模配備水冷系統(tǒng)提供了便利，這些因素是西部地區(qū)發(fā)展數(shù)據(jù)中心的先天優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，西部地區(qū)擁有豐富的風(fēng)力、水力、光伏等新能源資源，能提升數(shù)據(jù)中心的能源使用效率，就近消納綠色能源，可促進(jìn)綠色數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，對(duì)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和發(fā)揮積極作用。
從推進(jìn)算力集約化布局考慮，“東數(shù)西算”是提升我國(guó)整體算力水平的戰(zhàn)略考量。“東數(shù)西算”計(jì)劃建設(shè)10個(gè)數(shù)據(jù)中心集群，發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢(shì)，支持發(fā)展大型、超大型數(shù)據(jù)中心。“東數(shù)西算”工程要求各數(shù)據(jù)中心起步期的建設(shè)目標(biāo)為數(shù)據(jù)中心平均上架率不低于65%，CDCC的統(tǒng)計(jì)顯示，2021年，全國(guó)數(shù)據(jù)中心的平均機(jī)柜上架率僅有50%，各區(qū)域中僅有華北、華東、華南等需求較為旺盛的區(qū)域上架率已達(dá)到“東數(shù)西算”要求。算力資源的分散降低了能源使用效率，更重要的是，分散布局嚴(yán)重制約了產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)的發(fā)揮。因此，實(shí)施“東數(shù)西算”將加速我國(guó)算力資源的進(jìn)一步集中，便于統(tǒng)籌規(guī)劃算力調(diào)度，提升算力服務(wù)的品質(zhì)和效率。
此外，數(shù)據(jù)中心向西布局還將帶動(dòng)西部地區(qū)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)投資，進(jìn)一步縮小東西部發(fā)展差距。首先，數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、帶動(dòng)效應(yīng)強(qiáng)，相關(guān)企業(yè)均可從中受益，給計(jì)算機(jī)、通信、光電器件、基礎(chǔ)軟件等行業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇。同時(shí)，大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心建設(shè)勢(shì)必帶動(dòng)當(dāng)?shù)赝聊竟こ?、物流運(yùn)輸、服務(wù)等行業(yè)迅速發(fā)展，創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益和就業(yè)崗位。此外，數(shù)據(jù)中心建成后可以有力帶動(dòng)西部地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為政務(wù)、民生領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)大的算力支撐。
可以說(shuō)，“東數(shù)西算”不僅能帶動(dòng)?xùn)|西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在促進(jìn)算力供給體系升級(jí)、支撐中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面也有著巨大的發(fā)揮空間，或?qū)⒊蔀橹袊?guó)未來(lái)發(fā)展尤其是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)設(shè)施。
“東數(shù)西算”的投資機(jī)遇
《人民日?qǐng)?bào)》發(fā)表專題文章表示，回首過(guò)去，“南水北調(diào)”“西電東送”“西氣東輸”等重大工程，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局中發(fā)揮了重要作用。展望未來(lái)，“東數(shù)西算”工程必將為我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)做強(qiáng)做優(yōu)做大、經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展注入不竭動(dòng)能。
“東數(shù)西算”的戰(zhàn)略定位可對(duì)標(biāo)“南水北調(diào)”、“西電東送”等國(guó)家工程，每年投資體量會(huì)達(dá)到幾千億元，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)效應(yīng)會(huì)達(dá)到1：8。據(jù)國(guó)家發(fā)改委創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展中心副主任預(yù)計(jì)，“東數(shù)西算”每年能帶動(dòng)社會(huì)投資超過(guò)4000億元，相比2019年、2020年新基建政策增長(zhǎng)明顯。
此外，據(jù)多家券商分析，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動(dòng)，機(jī)會(huì)分布在溫控設(shè)備、數(shù)據(jù)中心UPS、IDC運(yùn)營(yíng)商、ICT設(shè)備、光模塊光器件、服務(wù)器、電信運(yùn)營(yíng)商等多個(gè)環(huán)節(jié)。
東海證券認(rèn)為，“東數(shù)西算”工程屬于數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也就是新基建。通過(guò)算力樞紐和數(shù)據(jù)中心集群建設(shè)，將擴(kuò)大上下游產(chǎn)業(yè)鏈的有效投資，助力經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈既包括傳統(tǒng)的土建工程，還涉及IT設(shè)備制造、信息通信、基礎(chǔ)軟件、綠色能源供給等，后續(xù)對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈可能有一定提振。
國(guó)盛證券認(rèn)為，“東數(shù)西算”的全面啟動(dòng)，疊加數(shù)字經(jīng)濟(jì)確定的發(fā)展方向，對(duì)于整個(gè)數(shù)通側(cè)將是確定性大機(jī)會(huì)，算力、流量持續(xù)高速增長(zhǎng)是必然趨勢(shì)，配套基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)建設(shè)擴(kuò)容是剛性需求，未來(lái)3-5年具有高確定性。結(jié)合當(dāng)前全球科技發(fā)展趨勢(shì)，海內(nèi)外科技巨頭紛紛加大投入布局未來(lái)，均指向算力和流量的確定性機(jī)會(huì)，而算力、流量乃至應(yīng)用的發(fā)展，也將帶動(dòng)移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)力度，5G及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈作為核心也將持續(xù)受益。
華泰證券認(rèn)為，“東數(shù)西算”全面啟動(dòng)，意味著數(shù)字基建迎來(lái)長(zhǎng)期（技術(shù)）+中期（景氣）+短期（政策）三重邏輯共振。重點(diǎn)關(guān)注數(shù)據(jù)中心及其上游的服務(wù)器+光模塊，基站設(shè)備及其上游的PCB。
國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，“東數(shù)西算”工程將重點(diǎn)支持綠色數(shù)據(jù)中心（綠色節(jié)能、可再生能源及儲(chǔ)能）、算力高效調(diào)度（云計(jì)算）、算力創(chuàng)新可控（國(guó)產(chǎn)基礎(chǔ)軟硬件、云平臺(tái)、大數(shù)據(jù)分析）等創(chuàng)新內(nèi)容。“東數(shù)西算”工程將帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)及其產(chǎn)業(yè)鏈上土建工程、IT設(shè)備制造、信息通信、基礎(chǔ)軟件、綠色能源供給的需求機(jī)會(huì)。
安信證券研報(bào)建議關(guān)注六個(gè)方面的投資機(jī)會(huì)，包括溫控設(shè)備、數(shù)據(jù)中心UPS、IDC運(yùn)營(yíng)商、ICT設(shè)備、光模塊光器件、電信運(yùn)營(yíng)商等。方正證券研報(bào)的看法與此類似，建議關(guān)注IDC產(chǎn)業(yè)鏈，包括網(wǎng)絡(luò)/交換機(jī)、配件/光器件、光纖纜/PCB、服務(wù)器/安全、IDC、運(yùn)營(yíng)商等。
西部證券研報(bào)認(rèn)為，短期IDC建設(shè)端優(yōu)先受益，中期網(wǎng)絡(luò)層光通信增量明確。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，成本下降將助推算力提升，遠(yuǎn)期數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模提升是大勢(shì)所趨。另一方面，愈加趨嚴(yán)的能耗指標(biāo)驅(qū)動(dòng)高端溫控解決方案快速普及，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈或?qū)⒂瓉?lái)更快增長(zhǎng)。西部證券建議關(guān)注數(shù)據(jù)中心UPS電源系統(tǒng)供應(yīng)商、擴(kuò)張能力極強(qiáng)且已經(jīng)在西部具備IDC機(jī)房?jī)?chǔ)備的運(yùn)營(yíng)商、基建建設(shè)供應(yīng)商、光通信產(chǎn)業(yè)鏈、溫控節(jié)能設(shè)備等。
中金公司研報(bào)認(rèn)為，“東數(shù)西算”推動(dòng)數(shù)字基建，運(yùn)營(yíng)商云網(wǎng)融合優(yōu)勢(shì)凸顯：IDC市場(chǎng)需求分層，運(yùn)營(yíng)商資源布局基本覆蓋東數(shù)西算戰(zhàn)略要求，一線優(yōu)質(zhì)IDC資源豐富實(shí)現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)；運(yùn)營(yíng)商具備跨區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)接入的差異化優(yōu)勢(shì)，是打造新型直連通道、建設(shè)新型算力網(wǎng)絡(luò)的主力軍；運(yùn)營(yíng)商搭建算力網(wǎng)絡(luò)，持續(xù)提升跨區(qū)域算力調(diào)度水平；運(yùn)營(yíng)商的央企身份和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)能力為東數(shù)西算的信息安全提供穩(wěn)定保障，云網(wǎng)安全優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑核心競(jìng)爭(zhēng)力。
對(duì)于“東數(shù)西算”產(chǎn)業(yè)鏈的未來(lái)發(fā)展，興業(yè)證券計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)表示，整體來(lái)說(shuō)對(duì)于底層資源的提供商拉動(dòng)效果更直接，基建類網(wǎng)絡(luò)類會(huì)稍滯后一些，基礎(chǔ)軟件類可能會(huì)更靠后一些。具體可以從4個(gè)維度把握相關(guān)產(chǎn)業(yè)的機(jī)會(huì)：
1）最終用戶：現(xiàn)在很多企業(yè)在做數(shù)字化轉(zhuǎn)型，出臺(tái)了“東數(shù)西算”政策后，這些企業(yè)多了一些選擇。比如一家企業(yè)進(jìn)行數(shù)據(jù)中心規(guī)劃，包括容災(zāi)中心、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)中心等，這次“東數(shù)西算”工程可以使得企業(yè)決策、實(shí)施加速很多，方案制定等也會(huì)有更多的選擇。
2）IT設(shè)備廠商：對(duì)于一線的IT設(shè)備廠商來(lái)說(shuō)“東數(shù)西算”帶來(lái)直接的需求拉動(dòng)效果，新增一個(gè)數(shù)據(jù)中心，相關(guān)配套的一系列IT資源需求也就擴(kuò)充出來(lái)了。
3）基礎(chǔ)軟件提供商：這些廠商本身需要一定的支持、適配能力來(lái)支持?jǐn)?shù)據(jù)跨東西部使用。過(guò)去這種跨區(qū)域訪問(wèn)較為局部，且已經(jīng)比較成熟，但在東西部網(wǎng)絡(luò)會(huì)有一定延遲的情況下，如何在兩邊實(shí)現(xiàn)協(xié)同還需要解決。“東數(shù)西算”會(huì)促進(jìn)一些基礎(chǔ)軟件廠商發(fā)展，涉及到軟件升級(jí)等。
4）通訊企業(yè)：這些企業(yè)需要提前規(guī)劃布局通路建設(shè)，比如現(xiàn)在8個(gè)地方區(qū)域，10個(gè)數(shù)據(jù)中心集群規(guī)劃，它們中間的鏈路也是需要企業(yè)提前布局的。
