本文來自微信公眾號(hào)“AI芯天下”，作者/方文三。
新能源汽車從2019到2024年叫資格賽階段，2024、2025年以后是真正的決賽階段。
新能源車企走過初始三年的蠻荒期，2018年是個(gè)拐點(diǎn)，幾家頭部企業(yè)總算把車交了出來。之后又三年，這個(gè)賽道越發(fā)擁擠，聚光燈更是有增無減。
而接下來三年，他們將面對(duì)更殘酷的殺伐，直接決定這張牌桌上誰將[留名]。
2025年將會(huì)有一批新勢(shì)力消失，因?yàn)槌诵聞?shì)力之外，科技公司跨界造車和傳統(tǒng)車企轉(zhuǎn)型新能源，都在加速新能源汽車賽道的競爭。
新能源造車按下暫停鍵
《舊唐書·柳亨傳附柳澤傳》云：圖之于未萌，慮之于未有。
一眾新能源產(chǎn)業(yè)鏈廠商經(jīng)過這個(gè)難忘的四月，會(huì)更加深刻地領(lǐng)悟，如何在危機(jī)尚未萌發(fā)時(shí)就預(yù)先提防，在烏云沒有到來時(shí)未雨綢繆。
乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年四月乘用車市場(chǎng)零售104.2萬輛，同比降35.5%，環(huán)比降34%。
剛剛過去的四月，上海、吉林兩大汽車重鎮(zhèn)受封，據(jù)悉它們合計(jì)為國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)近兩成產(chǎn)量。
李斌、何小鵬、余承東等行業(yè)重量級(jí)人士接連為供應(yīng)鏈危機(jī)發(fā)聲，麥肯錫分析稱，此次突發(fā)停工停產(chǎn)，對(duì)汽車工業(yè)的影響很可能超過2020年年初。
核心零部件供應(yīng)商往往為形成生產(chǎn)聯(lián)動(dòng)而產(chǎn)生區(qū)域性集聚效應(yīng)。這導(dǎo)致疫情牽一發(fā)而動(dòng)全身，直接影響了絕大部分新能源車的交付能力。
小鵬部分電機(jī)供應(yīng)商位于上海，理想工廠位于江蘇常州，80%的零部件供應(yīng)商分布在長三角，而上海和江蘇昆山是重中之重。
蔚來：[服務(wù)]賣點(diǎn)卻放大服務(wù)缺陷
2021年李斌只在公開場(chǎng)合出現(xiàn)了兩次，一是年初的上海車展，二是年底的[蔚來日]。
這一年，蔚來汽車（ES8和EC6）發(fā)生了三起事故，其中兩起造成車主遇難，讓李斌和蔚來的輔助駕駛功能陷入輿論漩渦。
以[服務(wù)]為賣點(diǎn)的蔚來，當(dāng)服務(wù)出現(xiàn)問題，其對(duì)品牌的損傷也遠(yuǎn)超其他車企。
2021年，蔚來累計(jì)交付91429輛，低于小鵬近7000輛。
過去一年，蔚來都沒有新車交付。1月發(fā)布的旗艦車ET7，交付延遲了一年；12月發(fā)布的ET5，交付也同樣延遲。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，蔚來的銷售及一般管理費(fèi)用為68.78億元，高于小鵬的53億元，約為理想的兩倍。
李斌還面臨著對(duì)賭壓力：2024年?duì)I收1200億元（上市6-8款車型），2020至2025年總營收4200億元，總稅收78億元，2025年前在科創(chuàng)板上市。
現(xiàn)在同比增長超100%情況下，蔚來2021全年收入也只有361.36億元。
小鵬：[技術(shù)至上]卻虧損最大
[技術(shù)至上]是小鵬給自己打造的形象，從全棧自研、NPG高速自主導(dǎo)航駕駛技術(shù)，到激光雷達(dá)，小鵬頭上的技術(shù)標(biāo)簽在不斷加碼。
2021年，小鵬汽車的研發(fā)投入為41.1億元，同比增137.6%，高于理想汽車的32.9億元，低于蔚來的45.9億元。
但小鵬汽車也是幾家新勢(shì)力中虧損最大、毛利率最低的，雖然賣的多，可賺的不多，其毛利率為12.5%，蔚來18.9%，理想21.3%。
理想：[性價(jià)比]博弈未來
幾家新勢(shì)力車企中，理想是虧損最少的。2021年Q4，理想憑單一車型，成為唯一盈利的新勢(shì)力車企，一度贏得市場(chǎng)超過闕值的樂觀預(yù)期。
但僅是摳出成本，離拿到未來新能源大市場(chǎng)的門票還遠(yuǎn)得很。
理想正由油電混動(dòng)向純電邁進(jìn)，至于是否能拼過主打[性價(jià)比]的車企還是個(gè)未知數(shù)。
賽道上的大多數(shù)在寒冬倒下
早期新勢(shì)力車企成長起來的唯一動(dòng)力，就是一輪又一輪的融資，用真金白銀砸出來的品牌，這是新勢(shì)力的真相。
但從塑造品牌、量產(chǎn)交付到?jīng)_量爭冠、提升毛利率的過程中，新勢(shì)力正在完成從創(chuàng)業(yè)公司到汽車制造企業(yè)的轉(zhuǎn)變，很多車企沒有走到這一步就倒下了。
成立于2016年的綠馳汽車，也算得上中國第一批新勢(shì)力車企，但在激烈的新能源汽車賽道上，綠馳和大多數(shù)品牌一樣，都沒有熬過2020年的寒冬。
綠馳根本沒有與之匹配的雄厚實(shí)力，在經(jīng)歷了代工生產(chǎn)、自建工廠、資金斷裂、海外合作、上市規(guī)劃、交付延期之后，綠馳依然陷入了資不抵債的絕境。
2020年，疫情元年，拜騰、賽麟、博郡、游俠等新勢(shì)力慘遭出局，前途汽車雖然沒有破產(chǎn)，但I(xiàn)PO也只能為其提供喘息的機(jī)會(huì)而已。
就像去年7月上市的法拉第未來一樣，錢花得很快，再不量產(chǎn)交付遲早會(huì)被市場(chǎng)拋棄。但現(xiàn)實(shí)是那寥寥無幾的訂單，才是這些車企除了資金之外最大的障礙。
如果縱觀全局，可以看到蔚小理在產(chǎn)品矩陣、品牌定位、銷售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等方面仍舊占據(jù)著絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。
而且去年新能源車領(lǐng)域又加入了諸如百度、小米等跨界玩家，這一級(jí)一級(jí)的[顛覆]后，國內(nèi)新能源車行業(yè)，又將進(jìn)入[內(nèi)卷]新高度。
如果僅從4月造車新勢(shì)力銷量來看，[蔚小理]之中除了小鵬外，皆被零跑、哪吒給超越了。而零跑與哪吒都已經(jīng)展現(xiàn)出了自己的潛力，大有躋身一線造車新勢(shì)力的前景。
結(jié)尾：產(chǎn)業(yè)鏈各方企業(yè)均已入局
上游原材料，電動(dòng)車市場(chǎng)爆發(fā)刺激稀缺資源大幅漲價(jià)，智利等礦產(chǎn)國甚至出現(xiàn)囤積居奇現(xiàn)象。
中游，眾多動(dòng)力電池廠商紛紛擴(kuò)產(chǎn)，給行業(yè)帶來了更多選擇。
所以，下游主機(jī)廠，有機(jī)會(huì)加入自建或者扶持新產(chǎn)能的競賽中。
中創(chuàng)新航、蜂巢能源、國軒高科已經(jīng)拿下了零跑、小鵬、五菱宏光、吉利、哪吒、廣汽等主流車企的部分訂單，星火燎原之勢(shì)愈演愈烈。
當(dāng)造車大潮的第一層泡沫被捅破后，面對(duì)接下來的產(chǎn)業(yè)爭奪，為進(jìn)一步完成汽車生態(tài)場(chǎng)景，科技驅(qū)動(dòng)是關(guān)鍵。
部分資料參考：半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫：《國產(chǎn)SoC的破局猜想》，含光學(xué)社：《汽車智能化系列之SoC芯片價(jià)值洼地》《造車三兄弟，縫縫補(bǔ)補(bǔ)這三年》，砍柴網(wǎng)：《交付困局，給新能源產(chǎn)業(yè)鏈的玩家們上了一課
