本文來(lái)自微信公眾號(hào)“半導(dǎo)體行業(yè)觀察”。
疫情紅利消失，科技廠商歡樂派對(duì)告一段落，堆得天高的庫(kù)存將科技廠從云端打落凡間，去年底各大行庫(kù)點(diǎn)名的2023年五大科技「慘」業(yè)包括消費(fèi)性電子（手機(jī)、NB）、面板、DRAM、LED、IC設(shè)計(jì)業(yè)現(xiàn)已初現(xiàn)曙光，七大產(chǎn)業(yè)大佬承認(rèn)慘業(yè)不再，臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音更揚(yáng)言「臺(tái)積電已準(zhǔn)備好迎接明年下一波很好的成長(zhǎng)」。
盡管目前景仍是霧氣迷蒙，但持續(xù)下滑的庫(kù)存卻讓科技大佬懸著的心放下一半，包括臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音、聯(lián)發(fā)科董事長(zhǎng)蔡明介、大立光董事長(zhǎng)林恩平，宏碁董事長(zhǎng)陳俊圣、友達(dá)董事長(zhǎng)彭雙浪，威剛董事長(zhǎng)陳立白及華邦電董事長(zhǎng)焦佑鈞均已改口表示，產(chǎn)業(yè)谷底已現(xiàn)。
臺(tái)積電迎接下一波成長(zhǎng)
劉德音表示，近期已觀察到客戶庫(kù)存逐漸降低，整年度來(lái)看，臺(tái)積電可能會(huì)有少許的負(fù)成長(zhǎng)，相信跨過第二季業(yè)績(jī)周期的低點(diǎn)，在AI（人工智能）、高速及云端運(yùn)算等長(zhǎng)期趨勢(shì)推動(dòng)下，臺(tái)積電可望迎接明年下一波很好的成長(zhǎng)。
至于現(xiàn)貨價(jià)跌跌不休的DRAM報(bào)價(jià)也出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，陳立白透露DRAM現(xiàn)貨價(jià)在今年3月時(shí)已處谷底，目前價(jià)格跌無(wú)可跌，上游原廠陸續(xù)減產(chǎn)后，在庫(kù)存降低且產(chǎn)能調(diào)控下，可望在第三季率先反彈。然NAND現(xiàn)貨價(jià)因庫(kù)存仍然龐大，現(xiàn)貨價(jià)可能得等到第三季才會(huì)落底，合約價(jià)則還要再等等。
面板業(yè)早在2021年第四季就逐季往下走，彭雙浪強(qiáng)調(diào)，當(dāng)時(shí)客戶就已經(jīng)開始調(diào)整庫(kù)存，電視是第一個(gè)調(diào)整的產(chǎn)品、因此最快上來(lái)，IT產(chǎn)品庫(kù)存水位已回到健康、甚至低于平常水平，消費(fèi)型產(chǎn)品需求恢復(fù)，預(yù)期商用產(chǎn)品需求在下一個(gè)季度好轉(zhuǎn)。整體而言，面板產(chǎn)業(yè)秩序已趨好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)供需健康，走勢(shì)會(huì)一季比一季好。
復(fù)蘇之光照亮手機(jī)、NB
復(fù)蘇曙光現(xiàn)也照到最疲弱的手機(jī)和筆電市場(chǎng)，焦佑鈞慨言，內(nèi)存產(chǎn)業(yè)現(xiàn)處于較平穩(wěn)的狀態(tài)，預(yù)期產(chǎn)業(yè)會(huì)在第二季觸底，手機(jī)市場(chǎng)將較其他消費(fèi)性電子產(chǎn)品率先回溫，內(nèi)存產(chǎn)業(yè)下半年會(huì)比上半年好一些，明年需求則會(huì)回復(fù)正常，并強(qiáng)調(diào)「現(xiàn)在我對(duì)下半年沒有特別擔(dān)心的地方」。蔡明介預(yù)期，2023將是手機(jī)市場(chǎng)谷底，因?yàn)锳I導(dǎo)入之后，手機(jī)將迎來(lái)技術(shù)革新，準(zhǔn)備進(jìn)入下一個(gè)周期，預(yù)估兩年就會(huì)恢復(fù)成長(zhǎng)。
大立光寄成長(zhǎng)于傳統(tǒng)旺季，林恩平指出，下半年進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，客戶會(huì)提出一些預(yù)期值，屆時(shí)會(huì)依銷售情況來(lái)決定拉貨動(dòng)能，不過7月營(yíng)收會(huì)比6月好。
通路庫(kù)存回暖
NB品牌廠宏碁也逐步感受到訂單回流的暖意。陳俊圣表示，第一季「跌到?jīng)]天良」的PC慘市，隨著整體產(chǎn)業(yè)清庫(kù)調(diào)整期接近尾聲，「通路庫(kù)存鬧鬼」的情況已過，現(xiàn)已進(jìn)入第二季的「轉(zhuǎn)折點(diǎn)」，下半年起不論在商用、消費(fèi)及電競(jìng)等領(lǐng)域，皆已有新訂單涌進(jìn)，部分產(chǎn)品甚至開始出現(xiàn)「追貨」。
不過，另有消息指出，半導(dǎo)體成熟制程未見明顯回溫。
臺(tái)積電先進(jìn)制程產(chǎn)能利用率明顯提升，但并不代表半導(dǎo)體整體景氣回溫，尤其在最通用的成熟制程晶圓代工領(lǐng)域方面，部分IC設(shè)計(jì)業(yè)者坦言，上半年投片量仍有限，整體成熟制程狀況仍尚未見到明顯回溫，僅部份28納米高壓制程因?yàn)楣?yīng)OLED驅(qū)動(dòng)IC等應(yīng)用，目前供需吃緊，是低緩市況中難得的例外。
從需求面來(lái)看，IC設(shè)計(jì)廠表示，現(xiàn)階段下游只有基本訂單需求，而且都是給急單，第2季營(yíng)運(yùn)雖然有望比第1季好，但后續(xù)看不到明確的動(dòng)能，618購(gòu)物檔期已經(jīng)不用期待，第3季可能不見得會(huì)很旺，目前對(duì)雙11檔期的期待度也沒有很高，整體來(lái)說，「今年已經(jīng)沒戲唱」。
至于投片策略，IC設(shè)計(jì)業(yè)者則說，首季投片量已經(jīng)比去年第4季來(lái)得多，第2季投片量不算多，是針對(duì)存貨比較不足的品項(xiàng)備貨，同時(shí)也還在消化庫(kù)存。
