本文來(lái)自微信公眾號(hào)“極客網(wǎng)”，作者/極客芯片。
研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，從2022年到2027年，在芯片應(yīng)用領(lǐng)域中，汽車芯片的年復(fù)合增長(zhǎng)率最高。那么，臺(tái)積電在汽車芯片市場(chǎng)的影響力究竟有多大？為什么它在歐洲建立晶圓廠的投資獲得了大量關(guān)注？這些問(wèn)題值得深入研究。
8月8日，臺(tái)積電宣布其董事會(huì)已批準(zhǔn)在德國(guó)德雷斯頓成立一家合資企業(yè)——歐洲半導(dǎo)體制造公司(ESMC)，最高投資額為38億美元。臺(tái)積電將持有ESMC 70%的股份，英飛凌、恩智浦和博世各持有10%的股份。
計(jì)劃建設(shè)的這座12英寸晶圓廠將于2027年底投入商業(yè)生產(chǎn)，將采用12/16nm FinFET和22/28nm平面CMOS12/16 FinFET工藝技術(shù)制造汽車和工業(yè)控制應(yīng)用的芯片。
對(duì)于臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，其汽車芯片的收入貢獻(xiàn)率從2021年的4%和2022年的5%增長(zhǎng)到2023年第二季度的8%。該公司2021年的汽車芯片銷售收入與前一年同比增長(zhǎng)51%，2022年與2021年同比增長(zhǎng)74%，顯示出其強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。
根據(jù)Digitimes Research估計(jì)，臺(tái)積電2023年來(lái)自汽車芯片的收入仍將同比增長(zhǎng)30%以上，盡管預(yù)測(cè)臺(tái)積電今年以美元計(jì)算的總收入將下降10%。
在臺(tái)積電的前15大客戶中，有4家是汽車和工業(yè)芯片市場(chǎng)的知名企業(yè)，分別是恩智浦、意法半導(dǎo)體(STM)、英飛凌和索尼。其中，索尼已經(jīng)與臺(tái)積電合作，在日本熊本縣建立了一座12英寸晶圓廠。
通過(guò)此番合作，該晶圓代工廠與恩智浦和英飛凌的合資工廠將進(jìn)一步深化其與歐洲主要客戶和汽車制造商的合作。
就臺(tái)積電排名前30位的客戶而言，根據(jù)他們最新發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)告，按照非公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算的平均毛利率超過(guò)50%。預(yù)計(jì)到2023年，臺(tái)積電為客戶生產(chǎn)的芯片產(chǎn)品平均毛利率將達(dá)到55%。
通常情況下，汽車芯片的毛利率低于工業(yè)控制、數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施芯片的毛利率。例如，根據(jù)瑞薩電子公布的報(bào)告，今年第二季度工業(yè)(包括物聯(lián)網(wǎng))芯片的毛利率為62.6%，而汽車芯片的毛利率為51.5%。如果從恩智浦、意法半導(dǎo)體、英飛凌和瑞薩等汽車芯片合元件制造商（IDM）的毛利率數(shù)據(jù)來(lái)看，它們的汽車芯片平均毛利率在51.3%左右。
在與臺(tái)積電簽約生產(chǎn)芯片之后，汽車IDM的平均毛利率仍可達(dá)到51.3%。這表明，臺(tái)積電每提供1,000美元的生產(chǎn)價(jià)值，其在芯片市場(chǎng)(來(lái)自IDM、無(wú)晶圓廠公司以及蘋果和思科等系統(tǒng)供應(yīng)商的芯片總市值)的影響力約為2,050美元（按1除以48.7%計(jì)算，大致等于2.05）。
據(jù)估計(jì)，臺(tái)積電2023年的汽車芯片收入可能達(dá)到54億美元。按照1:2.05的影響系數(shù)計(jì)算，臺(tái)積電制造的汽車芯片在汽車半導(dǎo)體終端市場(chǎng)的收入為111億美元。到2023年，這將占到全球汽車半導(dǎo)體市場(chǎng)的15.5%，高于全球前兩大汽車芯片供應(yīng)商英飛凌和恩智浦在2022年各為11%～12%的市場(chǎng)份額。
臺(tái)積電的汽車芯片由其客戶轉(zhuǎn)售給汽車制造商或一級(jí)零部件供應(yīng)商，因此該公司在終端汽車芯片市場(chǎng)上并沒(méi)有市場(chǎng)份額。然而，臺(tái)積電在終端市場(chǎng)的地位并不亞于兩家最大的汽車芯片供應(yīng)商。
另一方面，作為臺(tái)積電前15大客戶之一、全球第三大汽車芯片供應(yīng)商之一的意法半導(dǎo)體，為什么沒(méi)有參與在德國(guó)合資建設(shè)芯片工廠的項(xiàng)目?其原因是，意法半導(dǎo)體已與Global Foundries（GF）簽署了一份投資諒解備忘錄，將在法國(guó)克羅勒（Crolles）建立一家12英寸晶圓廠。此外，GF已在德國(guó)德雷斯頓擁有一座12英寸晶圓廠，累計(jì)投資超過(guò)了120億美元。
臺(tái)積電在2023年第二季度來(lái)自汽車芯片代工的收入達(dá)到12.5億美元，同比增長(zhǎng)38%，而GF的相應(yīng)收入僅為2.45億美元。但GF在今年第二季度來(lái)自汽車芯片代工服務(wù)的收入是去年同期的8,200萬(wàn)美元的三倍，顯示出其值得關(guān)注的快速追趕趨勢(shì)。
