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區(qū)塊鏈?zhǔn)俏磥硇畔⒓夹g(shù)的一個(gè)重要方向，區(qū)塊鏈技術(shù)和征信系統(tǒng)的結(jié)合是全球的研發(fā)熱點(diǎn)。
一、征信概念、機(jī)構(gòu)演進(jìn)與征信市場的痛點(diǎn)
（一）從信用到征信
信用是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中與商品交換和貨幣流通緊密相連的一個(gè)經(jīng)濟(jì)概念，指經(jīng)濟(jì)交易的一方在承諾未來償還的前提下，另外一方向其提供商品和服務(wù)的行為。
由于交易對手不履約而產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，是商業(yè)交易中的核心問題（金融領(lǐng)域更是如此）。防御信用風(fēng)險(xiǎn)，就要進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是靠行業(yè)規(guī)則和經(jīng)驗(yàn)。隨著信息時(shí)代的到來，信用風(fēng)險(xiǎn)管理往往是基于信用信息的分析進(jìn)行決策。
特別是近年來數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，信用信息數(shù)字化特征越來越明顯。
征信從字面上理解就是驗(yàn)證信用信息，主要指交易雙方之外的第三方專業(yè)化的機(jī)構(gòu)，依法采集、整理、保存、加工市場信用主體（自然人、法人及其他組織）的信用信息，并向在經(jīng)濟(jì)活動中有合法需求的信息使用者提供信用信息服務(wù)，幫助市場主體判斷控制風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行信用管理的活動。征信系統(tǒng)是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基石，征信服務(wù)往往嵌入到商業(yè)交易過程中。
由于征信服務(wù)和金融聯(lián)系最密切，征信業(yè)一般歸口金融部門監(jiān)管。顯而易見，征信系統(tǒng)在經(jīng)濟(jì)交易過程中發(fā)揮著信息中介的作用。
（二）信息技術(shù)驅(qū)動的征信業(yè)發(fā)展：從分散到集中
征信和信息技術(shù)密切交織在一起，信息技術(shù)的進(jìn)步正在推動征信領(lǐng)域的變革和發(fā)展。數(shù)據(jù)批處理技術(shù)的應(yīng)用，促進(jìn)了電子化記錄代替早期的手工記錄、人工操作；數(shù)據(jù)庫技術(shù)出現(xiàn)之后，大量數(shù)據(jù)存儲技術(shù)成熟，推動全國性的征信機(jī)構(gòu)出現(xiàn)；隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的發(fā)展，信用評分和自動風(fēng)險(xiǎn)決策開始出現(xiàn)；當(dāng)下大數(shù)據(jù)技術(shù)與人工智能相結(jié)合，不僅實(shí)現(xiàn)了對更多人群、更多業(yè)務(wù)的覆蓋，而且導(dǎo)致更多信用創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)。
（1）征信信息從手工紙質(zhì)紀(jì)錄到電子數(shù)據(jù)。
最初的征信記錄用紙質(zhì)材料存儲。20世紀(jì)60年代之前，征信主要是分行業(yè)經(jīng)營，并且靠紙質(zhì)文件運(yùn)行。例如全球知名的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)環(huán)聯(lián)（TransUnion）曾收購了庫克郡征信局。該征信局相當(dāng)于一個(gè)縣級區(qū)域的征信機(jī)構(gòu)，通過手工維護(hù)400個(gè)文件柜，管理360萬卡片形式的信用檔案文件。
1956年，大型計(jì)算機(jī)的出現(xiàn)以及信用評分技術(shù)的推出，對征信產(chǎn)生巨大的影響。各類計(jì)算機(jī)系統(tǒng)是現(xiàn)代征信發(fā)展的催化劑。征信業(yè)充分利用計(jì)算機(jī)和數(shù)據(jù)庫技術(shù)來處理、組織和報(bào)告信用數(shù)據(jù)。這些機(jī)構(gòu)利用計(jì)算機(jī)技術(shù)來提升運(yùn)營效率，更快地遷移數(shù)據(jù)并且引入更多的行業(yè)進(jìn)入征信系統(tǒng)。
將系統(tǒng)全部轉(zhuǎn)移到計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的大額花銷迫使一些規(guī)模較小還沒有實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自動化的征信機(jī)構(gòu)出售它們的文件，退出這個(gè)行業(yè)。20世紀(jì)60年代，全球第二大征信機(jī)構(gòu)艾奎法克斯（EquitableFactualInformation，簡稱Equifax）的前身開始嘗試信息自動化，將信用表轉(zhuǎn)入電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)。
（2）征信信息從磁帶磁盤信息傳遞到在線數(shù)據(jù)管理。
1968年，全球最大的個(gè)人征信機(jī)構(gòu)益博睿（Experian）將穿孔卡片中的信用信息轉(zhuǎn)換到磁帶中，客戶可以通過電傳打字機(jī)終端連接信用信息數(shù)據(jù)庫；客戶被給予識別編號，并被要求以標(biāo)準(zhǔn)化的格式提交信息。這些舉措降低了數(shù)據(jù)出錯(cuò)率，提高了處理數(shù)據(jù)的速度，提升了征信的自動化程度。在20世紀(jì)80年代，益博睿還用磁帶的方式搜集消費(fèi)者數(shù)據(jù)。1996年6月15日，益博睿的美國前身完成了新舊系統(tǒng)之間的轉(zhuǎn)換，在使用了20多年的舊系統(tǒng)之后，上線了一套新的系統(tǒng)（FileOne），使客戶在輸入個(gè)人識別編號后能夠在單個(gè)文件中獲取原先散落在數(shù)據(jù)庫各處的信息。
1969年，環(huán)聯(lián)設(shè)計(jì)并實(shí)施磁帶－磁盤信息傳送系統(tǒng)，使處理客戶賬戶數(shù)據(jù)的流程實(shí)現(xiàn)了自動化。不斷通過新技術(shù)應(yīng)用提高設(shè)備信息處理能力，環(huán)聯(lián)成為第一家通過自動化技術(shù)更新應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)的征信機(jī)構(gòu)。
環(huán)聯(lián)很早就認(rèn)識到一個(gè)全國的在線信息系統(tǒng)會給顧客帶來很大的便利，于是開始著手研發(fā)第一個(gè)在線信息存儲和檢索數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。
該系統(tǒng)可以為全國的授信機(jī)構(gòu)提供一個(gè)快速有價(jià)值的消費(fèi)者信用信息數(shù)據(jù)源。環(huán)聯(lián)設(shè)計(jì)并實(shí)施的在線信息存儲和讀取的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)在消費(fèi)者信用調(diào)查報(bào)告行業(yè)引發(fā)了第二場革命。環(huán)聯(lián)通過存儲在數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)中的第一手資料，預(yù)測消費(fèi)者的未來需求和響應(yīng)。
（3）數(shù)據(jù)庫技術(shù)促成了全國性征信機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)。
通過信息技術(shù)的深入應(yīng)用，數(shù)據(jù)庫的技術(shù)推動了征信行業(yè)的集中。地方性的征信機(jī)構(gòu)進(jìn)一步被合并，在21世紀(jì)初，美國最終形成了三大征信巨頭壟斷的局面，信用信息透明度增強(qiáng)而且容易獲得，信用信息的應(yīng)用開始被大眾所接受。
（4）企業(yè)征信系統(tǒng)中的編碼技術(shù)。
企業(yè)征信系統(tǒng)的代表性技術(shù)是全球最大的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)鄧白氏所研發(fā)的鄧白氏編碼（D-U-N-SNumber）。19世紀(jì)60至70年代，戰(zhàn)后快速發(fā)展的計(jì)算和通信技術(shù)對于鄧白氏的發(fā)展至關(guān)重要。在過去的50多年中，跨境通信的速度和容量性能的提升不斷擴(kuò)大了鄧白氏的行業(yè)影響力，使其從一個(gè)信用報(bào)告的提供商轉(zhuǎn)變?yōu)閲H信息產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。
1960年之后，鄧白氏將新技術(shù)應(yīng)用于運(yùn)營，在1963年引入了唯一的數(shù)據(jù)標(biāo)示系統(tǒng)——鄧白氏編碼，用于在數(shù)據(jù)處理中標(biāo)示企業(yè)的身份，幫助將商業(yè)信息帶進(jìn)計(jì)算機(jī)時(shí)代。這個(gè)獨(dú)一無二的企業(yè)標(biāo)示系統(tǒng)被證明非常有用，今天鄧白氏編碼已經(jīng)是聯(lián)合國、歐盟和美國政府的標(biāo)準(zhǔn)商業(yè)身份標(biāo)示。
1970年之后，鄧白氏繼續(xù)推進(jìn)新技術(shù)應(yīng)用，基于數(shù)據(jù)收集，更加全面地應(yīng)用計(jì)算機(jī)技術(shù)，提供將不同類別信息用完全不同的新方法進(jìn)行連接和分析的能力，將信息以一種更快、更加經(jīng)濟(jì)的方式傳遞給客戶。鄧白氏的商業(yè)征信業(yè)務(wù)也逐漸發(fā)展成為從小額的預(yù)售到大量的商業(yè)貸款。最近，鄧白氏積極擁抱區(qū)塊鏈技術(shù)，讓鄧白氏編碼技術(shù)和區(qū)塊鏈結(jié)合。
（三）征信產(chǎn)品與征信系統(tǒng)
1.征信產(chǎn)品
個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的主要產(chǎn)品是信用報(bào)告和信用評分。信用報(bào)告包含大量的詳細(xì)信息，特別是廣泛的信用歷史記錄。隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的出現(xiàn)，在信用風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域也產(chǎn)生了信用評分的產(chǎn)品。
信用評分方法可以抽取消費(fèi)者的信貸歷史信息，將其轉(zhuǎn)換為一個(gè)單一的數(shù)字化概要。信用評分就是消費(fèi)者信用的一個(gè)數(shù)字化的簡單明了的總結(jié)，使放貸者能夠?qū)徺J過程進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、集中化和自動化處理。信用評分基于消費(fèi)者的信用報(bào)告，也有一些信用評分模型利用信用報(bào)告之外的數(shù)據(jù)，例如收入、房租和雇傭記錄等。信用評分反映消費(fèi)者未來一段時(shí)間內(nèi)信用債務(wù)違約的相對可能性。
信用評分和大數(shù)據(jù)聯(lián)系比較密切，目前很多大數(shù)據(jù)公司都嘗試將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用于信用評分，提高評估精度，擴(kuò)大覆蓋人群。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用之前，征信機(jī)構(gòu)對于信用主體的服務(wù)很少，主要受制于人力和成本的限制。隨著技術(shù)的進(jìn)步，征信機(jī)構(gòu)開始通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向海量的信用主體（消費(fèi)者）提供服務(wù)，如信用報(bào)告和信用評分查詢、身份驗(yàn)證、身份防盜竊等服務(wù)。
2.征信系統(tǒng)的技術(shù)架構(gòu)
征信的基本理念是信息共享，因此國內(nèi)外征信系統(tǒng)的架構(gòu)都是集中式的：數(shù)據(jù)集中存儲，集中處理和分析，以及對外提供服務(wù)。
這種集中式的架構(gòu)方便存儲、管理、查詢和應(yīng)用，支持傳統(tǒng)的以信用報(bào)告為主要產(chǎn)品的征信業(yè)務(wù)。雖然隨著最近大數(shù)據(jù)技術(shù)的興起，征信機(jī)構(gòu)開始處理越來越多的數(shù)據(jù)，逐漸涉及越來越多的數(shù)據(jù)分析任務(wù)，很多征信機(jī)構(gòu)也開始嘗試分布式的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，把一部分?jǐn)?shù)據(jù)處理功能轉(zhuǎn)移過去，但是由于分布式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)一直不夠成熟，目前征信系統(tǒng)的主體架構(gòu)還是以集中式為主。圖1為某征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)架構(gòu)圖展示，可以看出數(shù)據(jù)的采集、加工和對外服務(wù)都是集中式的。
圖1某征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)架構(gòu)
（四）征信業(yè)的痛點(diǎn)與挑戰(zhàn)
作為信息中介的征信系統(tǒng)，發(fā)揮著市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的作用，但是在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代、移動互聯(lián)的社會場景下面臨種種挑戰(zhàn)。
1.身份欺詐與隱私保護(hù)
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來隨處可達(dá)、平等參與、信息分發(fā)的優(yōu)勢，同時(shí)也帶來了互聯(lián)網(wǎng)信息安全以及網(wǎng)絡(luò)虛擬化可能引發(fā)的身份欺詐問題。在信貸過程中，借款人必須提供所有個(gè)人信息。個(gè)人信息中的身份信息具有高風(fēng)險(xiǎn)性，易受黑客攻擊，一旦暴露很容易被他人盜用，以詐騙獲得非法貸款。隨著大數(shù)據(jù)和替代數(shù)據(jù)在征信領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，消費(fèi)者更多信息被應(yīng)用，如何更好地保護(hù)消費(fèi)者的隱私面臨巨大挑戰(zhàn)。
2.互聯(lián)網(wǎng)信息安全
互聯(lián)網(wǎng)信息安全在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的地位越來越重要，不僅涉及國家和公共安全，還會給一些商業(yè)領(lǐng)域帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
目前，全球知名征信機(jī)構(gòu)都通過移動互聯(lián)網(wǎng)平臺提供服務(wù)，內(nèi)部的征信數(shù)據(jù)庫通過互聯(lián)網(wǎng)對外開放，正面臨著互聯(lián)網(wǎng)信息安全的挑戰(zhàn)。
傳統(tǒng)的集中式數(shù)據(jù)架構(gòu)，使互聯(lián)網(wǎng)信息泄漏成為目前征信模式的最大缺陷。集中式的數(shù)據(jù)架構(gòu)遭遇黑客的某一次網(wǎng)絡(luò)攻擊，就極有可能出現(xiàn)大規(guī)模的數(shù)據(jù)泄露。最經(jīng)典的案例就是2017年9月全球第二大征信機(jī)構(gòu)艾奎法克斯（Equifax）遭遇了前所未有的數(shù)據(jù)泄露，影響1.43億人。
艾奎法克斯的數(shù)據(jù)泄漏事件促使美國國會和監(jiān)管者重新思考當(dāng)前征信系統(tǒng)的兩個(gè)主要部分：一是征信局存儲了大多數(shù)美國人的身份信息；二是使用社會保障號作為主要標(biāo)識。
艾奎法克斯數(shù)據(jù)泄露事件讓人們開始重新審視當(dāng)前征信系統(tǒng)的安全架構(gòu)。但是重新設(shè)計(jì)出一個(gè)新的系統(tǒng)是具有挑戰(zhàn)性的。一個(gè)有意思的想法是采用區(qū)塊鏈和分布式記賬技術(shù)，使用一個(gè)內(nèi)置安全和訪問控制的共享數(shù)據(jù)來進(jìn)行身份認(rèn)證。
3.跨境數(shù)據(jù)流動
跨境數(shù)據(jù)流動（TransborderDataFlow），是20世紀(jì)70年代首先由經(jīng)合組織（OECD）采用，具體是指點(diǎn)對點(diǎn)的跨越國家的數(shù)字化數(shù)據(jù)傳遞。通過建立征信數(shù)據(jù)跨境流動機(jī)制，可以幫助金融機(jī)構(gòu)、貿(mào)易伙伴及相關(guān)方監(jiān)測和了解信息主體在多個(gè)市場的信用狀況，有利于建立貿(mào)易伙伴互信，有利于金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高跨境借款人的信貸可獲得性。
目前，處于保護(hù)個(gè)人隱私和國家金融安全的角度，大部分地區(qū)的征信信息不能夠跨境流動，包括一些征信產(chǎn)品，如信用評分等。
征信數(shù)據(jù)不能夠跨境流動使跨境消費(fèi)、國外經(jīng)商、求學(xué)、移民等場景下的金融服務(wù)十分不便。由于信用記錄在國與國之間互不相通，人們移居新的國家后，必須從頭開始建立新的信用史。在美國，新移民由于沒有足夠的信貸記錄，目前不能夠享受合適的金融服務(wù)。
4.數(shù)據(jù)孤島問題（數(shù)據(jù)共享問題）
征信機(jī)構(gòu)需要整合信用主體的全方位信用信息，才能構(gòu)成一個(gè)完整信息拼圖。我國央行征信系統(tǒng)主要是金融信貸信用信息，而大量其他信用信息被掌握在大的金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)或國有企業(yè)手中，普遍存在“不愿、不敢、不能”共享的問題，導(dǎo)致海量數(shù)據(jù)散落在眾多機(jī)構(gòu)和信息系統(tǒng)中，形成一個(gè)個(gè)“數(shù)據(jù)煙囪”。
一是不愿共享。多數(shù)機(jī)構(gòu)都將數(shù)據(jù)作為戰(zhàn)略性資源，認(rèn)為擁有數(shù)據(jù)就擁有客戶資源和市場競爭力主觀上不愿意共享數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)資源共享的觀念上比較保守。
二是不敢共享。征信數(shù)據(jù)具有一定敏感性，涉及用戶個(gè)人隱私、商業(yè)秘密甚至國家安全，數(shù)據(jù)共享可能存在法律風(fēng)險(xiǎn)，客觀上給機(jī)構(gòu)間共享數(shù)據(jù)帶來障礙。目前的法律法規(guī)還不夠健全，數(shù)據(jù)使用的合規(guī)性存在灰色地帶。
三是不能共享。由于各機(jī)構(gòu)規(guī)模和所處發(fā)展階段不同，數(shù)據(jù)接口不統(tǒng)一，不同機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)難以互聯(lián)互通，嚴(yán)重阻礙了數(shù)據(jù)開放共享，導(dǎo)致數(shù)據(jù)資產(chǎn)相互割裂、自成體系。數(shù)據(jù)共享存在技術(shù)上的障礙。
5.傳統(tǒng)信貸記錄缺失的問題
目前，絕大部分信用評估體系過于依賴貸款償還歷史，這增加了對從未有過貸款的人群做信用評估的難度。
截至2018年，國內(nèi)央行征信系統(tǒng)收錄有信貸記錄的為5.3億人，可形成個(gè)人征信報(bào)告、得出個(gè)人信用評分（信用評分往往需要兩年以上的信貸記錄）的估計(jì)超過3億人。中國的人口是13.9億人，這意味著將近9億個(gè)人消費(fèi)者沒有包含傳統(tǒng)的信貸信用記錄的信用報(bào)告，也沒有信用評分；約1億人由于傳統(tǒng)信貸信用記錄不足，僅有信用報(bào)告，而無信用評分。
6.數(shù)據(jù)主權(quán)問題
在信貸交易過程中，征信機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。從征信服務(wù)的角度看，消費(fèi)者對于自身信用信息使用的參與度很低，知情權(quán)都難以保證。
隨著個(gè)人隱私保護(hù)的加強(qiáng)，消費(fèi)者目前可以查詢信用報(bào)告，但是在信貸交易合同外的情況下，消費(fèi)者的數(shù)據(jù)如何應(yīng)用，是否被信貸機(jī)構(gòu)和征信機(jī)構(gòu)逐層買賣，消費(fèi)者由于無法參與這個(gè)過程，沒有任何控制能力，很難實(shí)現(xiàn)合同外的“我的數(shù)據(jù)我做主”。
另外，個(gè)人用戶雖然是數(shù)據(jù)提供者，卻沒有獲得數(shù)據(jù)中介和數(shù)據(jù)公司利用其數(shù)據(jù)得到的利潤中的一部分。
二、區(qū)塊鏈對征信業(yè)的改變
（一）認(rèn)識區(qū)塊鏈
2015年10月31日，英國著名的《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志發(fā)表了一篇題為《信任的機(jī)器》的文章，探討隱藏在比特幣背后的技術(shù)將如何改變世界，立即引起了世界各國金融機(jī)構(gòu)的廣泛關(guān)注。這項(xiàng)技術(shù)被稱為“Blockchain”，中文翻譯為“區(qū)塊鏈”。
在中本聰發(fā)布的比特幣白皮書中，并未提及區(qū)塊鏈的概念。隨著比特幣在技術(shù)界和商業(yè)領(lǐng)域得到認(rèn)可，越來越多的學(xué)者發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅能夠承載比特幣支付系統(tǒng)，而且能夠承載更多的信用場景，這為區(qū)塊鏈信用應(yīng)用場景打開了大門。
正如《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》文中所講，認(rèn)識區(qū)塊鏈的價(jià)值要從兩個(gè)方面入手。一方面，是“初級版本的區(qū)塊鏈”，即用于承載比特幣支付的區(qū)塊鏈；另一方面，是更加普通意義上的區(qū)塊鏈，即向各個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域延伸出來的區(qū)塊鏈技術(shù)。
通過充分了解比特幣區(qū)塊鏈，可以幫助我們認(rèn)識區(qū)塊鏈技術(shù)的一些基本概念和技術(shù)特點(diǎn)，從而避免陷入一些常識性的認(rèn)知誤區(qū)；通過研究拓展的區(qū)塊鏈概念，能夠在更多的信用場景下使用區(qū)塊鏈技術(shù)，進(jìn)行創(chuàng)新和發(fā)展。
區(qū)塊鏈作為一種新興的技術(shù)，其本身是中性的。區(qū)塊鏈就像人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)一樣，我們不應(yīng)帶有任何偏見去給它定性。技術(shù)既能夠創(chuàng)造出優(yōu)秀的產(chǎn)品，也可能被不法分子所利用，從事非法活動，關(guān)鍵要看使用技術(shù)的人的初衷是什么。
這些年來，隨著人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)的迅猛發(fā)展，很多公司打著大數(shù)據(jù)征信、互聯(lián)網(wǎng)金融的“幌子”，背地里卻干著倒賣用戶數(shù)據(jù)、侵犯用戶隱私的勾當(dāng)；同樣，隨著區(qū)塊鏈成為媒體焦點(diǎn)，一些傳銷人員也開始利用區(qū)塊鏈噱頭來進(jìn)行違法活動。從另外的角度看，這些技術(shù)本身是無罪的，技術(shù)是中性的，而要謹(jǐn)防那些“人”的道德風(fēng)險(xiǎn)。大部分的信用風(fēng)險(xiǎn)都來自于人自身的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）區(qū)塊鏈?zhǔn)羌夹g(shù)的“集合”
準(zhǔn)確地講，區(qū)塊鏈不是“一種”技術(shù)，而是一組技術(shù)和原理的有機(jī)結(jié)合。它是密碼學(xué)技術(shù)、點(diǎn)對點(diǎn)（P2P）傳輸技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)的結(jié)合體；而且，區(qū)塊鏈還吸納了經(jīng)濟(jì)學(xué)、心理學(xué)的原理，它比人工智能、大數(shù)據(jù)等更加貼近“人性”本身。
現(xiàn)在有一些觀點(diǎn)，將區(qū)塊鏈與分布式賬本技術(shù)（DLT，DistributedLedgerTechnology）劃等號，顯然不夠準(zhǔn)確。另有一些觀點(diǎn)，將區(qū)塊鏈與分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)等同起來，也有失妥當(dāng)；還有一些觀點(diǎn)，認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N非對稱加密技術(shù)，也不夠準(zhǔn)確。
的確，區(qū)塊鏈巧妙地運(yùn)用了DLT、P2P傳輸、非對稱加密、哈希算法、時(shí)間戳等技術(shù)，但區(qū)塊鏈本身是個(gè)有機(jī)體，是個(gè)“活”的技術(shù)，不完全等于單個(gè)技術(shù)工具本身，這也是應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的難點(diǎn)之一。以上觀點(diǎn)都希望尋找區(qū)塊鏈的某些顯著特點(diǎn)，從而為區(qū)塊鏈下定義，但都不夠精準(zhǔn)。就像當(dāng)我們想分辨一個(gè)人的時(shí)候，往往訴諸于其長相、身材的特點(diǎn)，從而判定“長相如何的是某人”“身材如何的是某人”。
實(shí)際上，人是一個(gè)有機(jī)體，除長相、身材之外，更重要的是每個(gè)人的性情、人格不同，這些內(nèi)在的東西可能才是我們真正需要尋找的，而這些標(biāo)準(zhǔn)則難以量化和歸納。
要客觀認(rèn)知區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢、缺點(diǎn)及其應(yīng)用場景，首先要從“初級版本”的比特幣區(qū)塊鏈開始。中本聰設(shè)計(jì)的比特幣區(qū)塊鏈，并非要搭建一套分布式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)來承載數(shù)據(jù)；相反，比特幣區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)容量非常有限，每個(gè)區(qū)塊存儲數(shù)據(jù)的大小不超過1M。
中本聰通過區(qū)塊鏈來記錄比特幣在鏈上支付的數(shù)據(jù)，這些支付數(shù)據(jù)的“體積”非常小，與我們現(xiàn)在提到的“大數(shù)據(jù)”概念相去甚遠(yuǎn)。如果希望通過區(qū)塊鏈來承載“大數(shù)據(jù)”，可能需要對區(qū)塊鏈做大手術(shù)，融入更強(qiáng)大的分布式存儲技術(shù)，才可能滿足商業(yè)場景的需求，比如最近比較火熱的概念——星際文件系統(tǒng)IPFS（Inter-PlanetaryFileSystem）。
中本聰建立“區(qū)塊鏈”架構(gòu)來支撐比特幣的支付，主要目的是為了解決電子貨幣的“雙重支付”問題。自從20世紀(jì)90年代之后，互聯(lián)網(wǎng)支付實(shí)際上走出來兩條路線：一條路是去中心化的加密貨幣，但走得不太順利，歷經(jīng)坎坷；另一條路是Paypal、支付寶等為代表的第三方支付公司。
互聯(lián)網(wǎng)支付的核心難題是能否解決“雙重支付”問題。去中心化的電子貨幣一直難以解決“雙重支付”問題，所以要在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行支付就需要一個(gè)有信譽(yù)的中介機(jī)構(gòu)，比如支付公司，這便成就了第三方支付公司的發(fā)展壯大。經(jīng)歷二三十年的失敗和波折，中本聰苦心研發(fā)兩年之后，終于在2009年1月4日發(fā)布了第一版比特幣客戶端，才使得另一條互聯(lián)網(wǎng)支付——加密貨幣之路有所成就。
技術(shù)上，中本聰首先使用哈希函數(shù)、非對稱加密技術(shù)來解決數(shù)字簽名問題。比特幣定義的一枚電子貨幣本質(zhì)上就是一條數(shù)字簽名鏈上的交易賬目。通過時(shí)間戳服務(wù)器，建立一條連接各個(gè)區(qū)塊賬簿的區(qū)塊鏈。同時(shí)，為了保證分布式在線記賬的公平性，合理地分配“記賬權(quán)”，中本聰借鑒了亞當(dāng)·拜克（AdamBack）和哈爾·芬尼（HalFinney）的工作量證明方法，采用“猜數(shù)字”似的游戲方式，來確定誰是某個(gè)區(qū)塊的記賬人。記賬人即“礦工”必須付出“勞動”才能參與這場“猜數(shù)字”游戲，“勞動”方式就是使用計(jì)算機(jī)進(jìn)行大規(guī)模的運(yùn)算。
為了保證游戲謎題不被黑客輕易破解，“猜數(shù)字”運(yùn)算采用了SHA-256哈希算法，這是目前一種比較安全的哈希算法。計(jì)算難度可以調(diào)整，隨著競爭記賬的人數(shù)增加，游戲難度會增長很快。要計(jì)算出這樣一個(gè)謎底的答案，計(jì)算機(jī)需要開展大規(guī)模的“簡單”運(yùn)算，才能解出這道數(shù)學(xué)題。
實(shí)際上，這種運(yùn)算是一種暴力破解方法，要逐個(gè)嘗試每個(gè)可能的參數(shù)，去尋找那個(gè)可能符合條件的答案。這道函數(shù)題目并不復(fù)雜，但是要在數(shù)字海洋里找到答案并不容易，就像大海撈針一樣，工作性質(zhì)很“簡單”，但成功的概率很低。
當(dāng)然，獲勝者除獲得記賬權(quán)之外，還能獲得一定數(shù)量的比特幣獎(jiǎng)勵(lì)，這就同時(shí)解決了“貨幣”發(fā)行問題。比特幣區(qū)塊鏈?zhǔn)疽鈭D如圖2所示。
圖2比特幣區(qū)塊鏈?zhǔn)疽鈭D
由于區(qū)塊鏈采用的是分布式賬本和P2P傳輸技術(shù)，為了讓全網(wǎng)的節(jié)點(diǎn)都能夠監(jiān)督支付交易的公平性，就必須保證賬目的公開透明，所有網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)都有權(quán)利去下載并保存最新的區(qū)塊鏈賬簿。這實(shí)際上就達(dá)成了一種“共識”，這種“共識”本質(zhì)上是一種審計(jì)權(quán)力、監(jiān)督權(quán)力。
在現(xiàn)實(shí)生活中，我們無時(shí)無刻不在使用這種“共識”權(quán)力。舉一個(gè)例子：新婚男女除要到民政局領(lǐng)取結(jié)婚證之外，根據(jù)傳統(tǒng)習(xí)俗還要舉辦婚禮，邀請親朋好友來共同“見證”。所謂的“見證”類似區(qū)塊鏈的“共識”，只不過婚禮“見證”是一種道德約束、道德權(quán)力，而區(qū)塊鏈將這種道德權(quán)力用計(jì)算機(jī)代碼實(shí)現(xiàn)了使它成為一種可以量化的規(guī)則、協(xié)議。
如果婚姻能在區(qū)塊鏈的節(jié)點(diǎn)上見證，那么它可能比法律意義更具有威懾力。如果要悔婚，至少要說服50%以上的見證者才能實(shí)現(xiàn)，反悔（違約）成本是巨大的，比到民政局辦理一紙文書的離婚手續(xù)要困難得多！如果采用區(qū)塊鏈婚姻登記，那些為了規(guī)避買房貸款政策而辦理“假離婚”的夫婦，可能就會慎重考慮離婚造成的影響了。
綜上所述，“初級版本”比特幣區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N“輕量級”區(qū)塊鏈，它難以承受“大數(shù)據(jù)”之重，而且還有很多技術(shù)方面的性能并不如意，只是剛好滿足比特幣存在的商業(yè)需求而已。如果我們希望將區(qū)塊鏈應(yīng)用在征信行業(yè)，甚至如上所講的婚姻登記上，就需要拓寬區(qū)塊鏈技術(shù)的外延，引入更多新技術(shù)，以完善其在商業(yè)場景中的用戶體驗(yàn)。
（三）區(qū)塊鏈要結(jié)合商業(yè)需求
比特幣之所以成功，并非區(qū)塊鏈技術(shù)本身，是因?yàn)樗鼭M足了某種市場需求。中本聰在比特幣白皮書中未曾提到區(qū)塊鏈概念，區(qū)塊鏈技術(shù)是后來的學(xué)者提煉總結(jié)出來的概念。要想成功應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，前提是找到它適合的商業(yè)場景。就像早期的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)并非在任何領(lǐng)域都能成功應(yīng)用一樣，區(qū)塊鏈技術(shù)也需要與真實(shí)需求相結(jié)合。
比特幣產(chǎn)生和發(fā)展的背景是2008—2009年的美國次貸危機(jī)，公眾對美國金融體系質(zhì)疑到極點(diǎn)的時(shí)候，歐洲財(cái)政大臣們正處于第二輪銀行救助的邊緣，比特幣得到一些密碼學(xué)極客、技術(shù)愛好者的認(rèn)可和推廣，從而為其發(fā)展壯大埋下了種子。
在數(shù)學(xué)模型上，一方面，比特幣模擬了中央銀行的貨幣發(fā)行機(jī)制，用數(shù)學(xué)公式確定發(fā)行時(shí)間和發(fā)行數(shù)量。中本聰或許參考了弗里德曼貨幣主義和“理性預(yù)期”學(xué)派的觀點(diǎn)，認(rèn)為給貨幣發(fā)行確定一個(gè)固定增長比例（比如每年4%），更有利于經(jīng)濟(jì)增長。
另一方面，比特幣也模擬了黃金的商品形態(tài)，呼應(yīng)了哈耶克關(guān)于“超主權(quán)貨幣”的理論設(shè)想，用數(shù)學(xué)和代碼創(chuàng)造了一種超主權(quán)形式“紙黃金”。比特幣之所以能夠存在且活下來，與經(jīng)濟(jì)學(xué)理論創(chuàng)新和市場需求息息相關(guān)。即便后來中本聰選擇了歸隱，也不影響比特幣作為一種去中心化的商品或資產(chǎn)而存在。這是區(qū)塊鏈值得我們學(xué)習(xí)和思考的地方。
當(dāng)我們需要去發(fā)展和應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的時(shí)候，應(yīng)該想一想構(gòu)建在區(qū)塊鏈上的理論和市場需求是什么？技術(shù)細(xì)節(jié)如何滿足？只有如此，才能看到更多的區(qū)塊鏈在征信、審計(jì)、公共治理等信用場景下的應(yīng)用。
（四）一種新的征信視角
比特幣對數(shù)字貨幣的探索，讓我們看到一種新的信用形式和技術(shù)視角。哈耶克可能并未想到，通過技術(shù)進(jìn)步可以彎道超車，實(shí)現(xiàn)多年以來未曾實(shí)現(xiàn)的“超主權(quán)貨幣”設(shè)想。征信問題也是如此，征信可能比貨幣的問題更加復(fù)雜。
做出好的征信產(chǎn)品，依賴于兩個(gè)方面：一是原始數(shù)據(jù)的積累；二是對數(shù)據(jù)有效的分析和建模。信用記錄是直接數(shù)據(jù)，分析建模則是對數(shù)據(jù)的二次開發(fā)，信用產(chǎn)品是間接的數(shù)據(jù)。
目前問題主要出現(xiàn)在第一步。數(shù)據(jù)積累不僅需要多維度、多跨度，而且需要時(shí)間序列的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)積累不可能一蹴而就。美國三大征信局的數(shù)據(jù)都積累了幾十年，我國央行征信中心的數(shù)據(jù)也積累了將近二十年。
涉足征信領(lǐng)域，解決原始數(shù)據(jù)問題是應(yīng)用中的一個(gè)難點(diǎn)，這也就滋生了很多盜取數(shù)據(jù)、販賣數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)黑產(chǎn)。
在美國，盡管一些科技公司，以做分析和建模為生，可以使用第三方合作的數(shù)據(jù)，但是大多數(shù)情況下，征信局、征信公司都對自己的數(shù)據(jù)“保護(hù)有加”，不愿意與同行分享。這就像沒有任何一個(gè)主權(quán)國家希望放棄自己國家貨幣而使用別國貨幣一樣。
區(qū)塊鏈則以一種真正“第三方”公立的視角，給我們提供了一種嶄新的思路。解決數(shù)據(jù)共享問題的同時(shí)，還可以解決數(shù)據(jù)確權(quán)問題。區(qū)塊鏈所使用的加密模型，還能夠有效保護(hù)數(shù)據(jù)安全和個(gè)人隱私。這些都是在征信領(lǐng)域亟須解決的重點(diǎn)問題。
（五）區(qū)塊鏈技術(shù)突破口
1.利用分布式數(shù)據(jù)庫、P2P技術(shù)解決數(shù)據(jù)“孤島”
現(xiàn)有征信市場依然以征信機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，比較典型的包括：政府主導(dǎo)的征信中心（中國）、協(xié)會主導(dǎo)的征信機(jī)構(gòu)（日本）、征信公司主導(dǎo)的征信局（美國），此外還有一些大型互聯(lián)網(wǎng)公司也擁有海量征信數(shù)據(jù)（騰訊公司、阿里巴巴公司），中心化征信機(jī)構(gòu)仍然有市場話語權(quán)。但正如前文所提到的，利益割據(jù)導(dǎo)致數(shù)據(jù)“孤島”，征信需要全方位、跨時(shí)期的全面數(shù)據(jù)，要共享數(shù)據(jù)卻沒有好的協(xié)調(diào)機(jī)制。以區(qū)塊鏈為代表的新技術(shù)新機(jī)制，可能是一種新的范式模式，而以比特幣區(qū)塊鏈“輕量級”技術(shù)架構(gòu)依然無法滿足現(xiàn)有征信市場的商業(yè)需求。
區(qū)塊鏈技術(shù)組合中有兩項(xiàng)基礎(chǔ)技術(shù)：分布式數(shù)據(jù)庫和P2P技術(shù)。分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)一直以來都是征信、大數(shù)據(jù)領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注的技術(shù)之一。它是建立分布式信用存儲機(jī)制的基礎(chǔ)。P2P技術(shù)則解決了節(jié)點(diǎn)、存儲單位之間的通信問題，比較知名的P2P技術(shù)項(xiàng)目包括Napster、BitTorrent等。優(yōu)化的分布式數(shù)據(jù)庫和P2P技術(shù)，可以為我們實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和消除數(shù)據(jù)“孤島”提供一種可行思路。
2.利用密碼學(xué)技術(shù)解決數(shù)據(jù)安全
傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)庫采用中心化數(shù)據(jù)存儲，單一化的數(shù)據(jù)交互方式，非常容易受到黑客攻擊?；ヂ?lián)網(wǎng)公司、征信機(jī)構(gòu)往往成為黑客“關(guān)照”的對象。偶然一次的失誤造成數(shù)據(jù)泄漏，可能就是海量級的，導(dǎo)致重大的經(jīng)濟(jì)損失。2017年美國艾奎法克斯（Equifax）的數(shù)據(jù)泄漏，造成1.43億條數(shù)據(jù)泄露，帶來慘痛教訓(xùn)。
區(qū)塊鏈技術(shù)中使用的非對稱加密技術(shù)，在分布式存儲和P2P傳輸技術(shù)基礎(chǔ)之上，為單個(gè)節(jié)點(diǎn)建立區(qū)塊鏈上的數(shù)字身份（DID，DigitalID），并使用公私鑰加密來保護(hù)個(gè)人隱私和數(shù)據(jù)安全。用戶可以使用自己的私鑰，掌握自己個(gè)人數(shù)據(jù)的使用權(quán)，任何機(jī)構(gòu)若要使用個(gè)人數(shù)據(jù)，都需要該用戶個(gè)人通過私鑰進(jìn)行授權(quán)。
一方面通過授權(quán)方式，規(guī)避了個(gè)人數(shù)據(jù)被濫用；另一方面通過加密，保護(hù)了數(shù)據(jù)安全。黑客針對分布式的個(gè)人數(shù)據(jù)，發(fā)起網(wǎng)絡(luò)攻擊的收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于攻擊單個(gè)超大型數(shù)據(jù)庫帶來的收益。經(jīng)濟(jì)上，分布式存儲加密可以有效保護(hù)用戶數(shù)據(jù)安全。
然而，另外一個(gè)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)值得注意：用戶掌握私鑰，雖然規(guī)避了黑客攻擊、數(shù)據(jù)被中介濫用的風(fēng)險(xiǎn)，但是私鑰丟失會導(dǎo)致數(shù)據(jù)無法解鎖和永久丟失。在計(jì)算機(jī)的數(shù)據(jù)世界里，私鑰就像打開分布式數(shù)據(jù)庫大門的“鑰匙”，這把“鑰匙”并不會識別現(xiàn)實(shí)世界的主人，如果私鑰丟失，數(shù)據(jù)就永久丟失無法找回了。這也是未來使用分布式數(shù)據(jù)庫來建立新型征信數(shù)據(jù)庫需要思考和關(guān)注的問題之一。
3.利用分布式賬本進(jìn)行數(shù)據(jù)確權(quán)
數(shù)據(jù)是21世紀(jì)最大的財(cái)富，但是作為數(shù)據(jù)提供者的個(gè)人卻無法享受到大數(shù)據(jù)帶來的收益，互聯(lián)網(wǎng)公司和征信機(jī)構(gòu)壟斷了數(shù)據(jù)、瓜分了利潤。對于數(shù)據(jù)提供者來說，數(shù)據(jù)權(quán)利是不對等的，用戶不能知曉個(gè)人數(shù)據(jù)如何流動，也無法從數(shù)據(jù)交易和數(shù)據(jù)產(chǎn)品中受益。
區(qū)塊鏈分布式賬本可以為數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)交易過程提供價(jià)值轉(zhuǎn)移的載體，就像比特幣一樣，價(jià)值分配、轉(zhuǎn)移都可以量化。通過加密技術(shù)為個(gè)人數(shù)據(jù)確權(quán)之后，用戶可以收到數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)交易之后的對等收益，授權(quán)使用數(shù)據(jù)的個(gè)人提供者可以獲得相應(yīng)份額的區(qū)塊鏈數(shù)字資產(chǎn)?？梢韵嘈乓粋€(gè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易“大爆炸”的時(shí)代即將到來！區(qū)塊鏈為數(shù)據(jù)確權(quán)，本質(zhì)上是一種形式的數(shù)據(jù)民主，為用戶帶來更多的公平、平等。
4.區(qū)塊鏈支持跨國信用服務(wù)
傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)大部分受到國家、地域的限制，由于語言、文化、經(jīng)濟(jì)水平、技術(shù)發(fā)展程度不同，跨境數(shù)據(jù)流通難度很大，不同國家的征信體系不同，難以交流互換。區(qū)塊鏈則提供了一種跨境數(shù)據(jù)流通的新方式，區(qū)塊鏈征信標(biāo)準(zhǔn)是全球化的，可以促進(jìn)全球征信系統(tǒng)的形成。
此外，對于非洲地區(qū)，國內(nèi)的邊遠(yuǎn)山區(qū)，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)，或是那些沒有傳統(tǒng)信貸記錄的用戶，也可以在區(qū)塊鏈上獲得金融服務(wù)，比如區(qū)塊鏈上數(shù)字資產(chǎn)的質(zhì)押貸款。各種各樣的區(qū)塊鏈信用和金融衍生品，會隨著技術(shù)發(fā)展逐步出現(xiàn)。區(qū)塊鏈在逐步實(shí)踐普惠金融的愿景。
三、監(jiān)管建議
（一）區(qū)塊鏈用于征信的可行路徑
對于區(qū)塊鏈和征信業(yè)務(wù)結(jié)合，目前有兩種聲音。一種聲音認(rèn)為可以通過區(qū)塊鏈重新打造一個(gè)征信系統(tǒng)，來取代現(xiàn)有的中心化的征信架構(gòu)；另一種聲音認(rèn)為區(qū)塊鏈不應(yīng)與傳統(tǒng)征信機(jī)構(gòu)沖突，讓區(qū)塊鏈作為科技金融創(chuàng)新的一部分，來補(bǔ)充現(xiàn)有征信系統(tǒng)的不足。
從可行的路徑來看，目前區(qū)塊鏈技術(shù)仍然處于早期階段，很多技術(shù)、性能并不成熟，直接取代現(xiàn)有征信系統(tǒng)的難度很大。作為一種探索和創(chuàng)新，區(qū)塊鏈技術(shù)提供了一種嶄新的征信視角，可以為我們所用。但是，只有經(jīng)歷很長時(shí)間的市場試錯(cuò)和不斷自我反饋的過程，最終才能打磨出一款成熟的征信產(chǎn)品，從而贏得市場。
（二）監(jiān)管包容
在新技術(shù)、新模式面前，必定有很多不在監(jiān)管范疇之內(nèi)的新內(nèi)容，如果急于制定監(jiān)管條例可能會抹殺創(chuàng)新，減少市場主體的試錯(cuò)機(jī)會，使我們錯(cuò)失把握區(qū)塊鏈征信的市場良機(jī)。從目前來看，國內(nèi)對科技金融創(chuàng)新整體處于監(jiān)管包容狀態(tài)，包括北京、海南等多地建立了“監(jiān)管沙盒”機(jī)制，給予創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新足夠的自由度和空間。
（三）深入產(chǎn)學(xué)研
任何監(jiān)管政策的出臺，都需要扎實(shí)的調(diào)查研究，既包括國內(nèi)市場行業(yè)現(xiàn)狀，也包括國外經(jīng)典的成功案例，只有充分調(diào)查、研究、論證，才能更好地制定監(jiān)管規(guī)則。加強(qiáng)監(jiān)管層與市場企業(yè)的交流，國內(nèi)外高科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)之間的交流，有利于促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，尤其是區(qū)塊鏈作為跨國境的新金融基礎(chǔ)設(shè)施，更加需要不同國家的專家學(xué)者共同交流和跨國政府之間的密切合作。區(qū)塊鏈未來成功應(yīng)用于征信領(lǐng)域需要大量的產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，特別是需要前期大量的研究投入，唯有如此，才能克服其現(xiàn)有的技術(shù)缺陷。
四、結(jié)語
雖然面臨技術(shù)上的不成熟和各種質(zhì)疑，但是像多年前的云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等信息技術(shù)一樣，區(qū)塊鏈技術(shù)無疑代表著信息技術(shù)的創(chuàng)新浪潮，給不同領(lǐng)域的應(yīng)用帶來很大想象空間，未來一定會為各行各業(yè)創(chuàng)造實(shí)際價(jià)值和效益。
區(qū)塊鏈能夠解決互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)字信任問題，因此與市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施——征信系統(tǒng)有著千絲萬縷的密切聯(lián)系，區(qū)塊鏈技術(shù)和征信系統(tǒng)的結(jié)合已經(jīng)成為關(guān)注的熱點(diǎn)。目前，整個(gè)區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)企業(yè)有相當(dāng)比例與征信有關(guān)，也有很多相關(guān)的專業(yè)探討。
本文提出區(qū)塊鏈不僅作為一種新的征信視角，而且還可以為傳統(tǒng)的征信系統(tǒng)提供技術(shù)架構(gòu)支持，幫助解決征信系統(tǒng)目前存在的痛點(diǎn)問題。限于篇幅，本文沒有展開討論區(qū)塊鏈與征信深入結(jié)合的應(yīng)用（小微企業(yè)融資和供應(yīng)鏈金融）和國外的最新進(jìn)展（身份識別的商業(yè)應(yīng)用）。未來的研究會繼續(xù)關(guān)注這些問題，同時(shí)會探索區(qū)塊鏈在個(gè)人信用評分、隱私保護(hù)、消費(fèi)者服務(wù)等方面的應(yīng)用前景。
