本文來自微信公眾號“四方維”，作者/CIQ商品動態(tài)商情。
華為Mate 60系列發(fā)布，麒麟芯片重啟，或?qū)⒋碳ぬO果公司加快5G基帶芯片自研步伐，而三星也從未放棄自研Exynos處理器，這樣看來，高通的市場份額比較受傷；與此同時，本土模擬芯片頭部廠商取得成績，值得鼓勵，但仍需正視差距，產(chǎn)品類別拓展，可以作為突圍第一步嗎？電子行業(yè)熱門新聞，四方維商情解析第二期。
麒麟芯片重啟的蝴蝶效應(yīng)
天風國際證券分析師郭明錤認為，隨著華為重新采用自研的麒麟芯片，疊加蘋果將于2025年開始采用自家研發(fā)的5G基帶芯片的影響，屆時高通或成為最大的輸家。
四方維商情解析
高通第三季度財報（截止6月25日）已現(xiàn)端倪，其QCT（CDMA技術(shù)相關(guān)，主要產(chǎn)品為手機、汽車和其它智能設(shè)備使用的芯片）部門營收71.74億美元，同比降25%。雖然全球智能手機市場疲軟，但華為提前部署Mate 60系列元器件采購，重啟麒麟芯片，也可能是影響因素之一。
MCU/MPU庫存指數(shù)趨勢（基準線為100）
Source：四方維CIQ
另外，宏觀層面，四方維商品動態(tài)商情（Commodity IQ，CIQ）顯示，微控制器類別，目前庫存高企，8月底季度同比增長48.41%，年度同比增長132.32%。不過，到今年11月底，CIQ預(yù)測庫存會跌至基準線（指數(shù)為100，下同）以下，庫存的消耗，說明隨著華為智能手機重新步入正軌，釋放良好的市場信號。
AI芯片短缺短期無法改善
智能駕駛、自動駕駛的算力需求不斷“卷”出新高度，加之ChatGPT等生成式AI引爆市場，缺芯也隨之而來。據(jù)《經(jīng)濟日報》報道，臺積電董事長劉德音近日表示，當下AI芯片短缺問題，主要是因為CoWoS先進封裝（起源于2012年，由臺積電研發(fā)，截止2022年，已占臺積電總收入5%以上）產(chǎn)能不足，正盡力支持客戶，預(yù)期一年半后技術(shù)產(chǎn)能可趕上客戶需求。
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四方維CIQ數(shù)據(jù)證實了缺貨的行情走勢。以DSP芯片類別為例，自8月底到11月底，庫存呈下滑趨勢，且11月底的庫存指數(shù)預(yù)計跌至60左右。
DSP需求指數(shù)趨勢（基準線為100）
Source：四方維CIQ
與此同時，需求指數(shù)總體來看均高于基準線，自8月底開始，將會急速攀升，到11月底可達200。因此，逐步見底的庫存與上升的需求，短期內(nèi)缺貨在所難免。
下行市場中的本土信號鏈龍頭
思瑞浦近期在接受調(diào)研時表示，2023年，公司加快推進海外銷售布局步伐，目前在美國、歐洲、日本、韓國、新加坡等地區(qū)已建立或正在籌備布局相關(guān)銷售中心，團隊成員也將陸續(xù)到位。
另外，同花順數(shù)據(jù)中心顯示，思瑞浦9月8日獲融資買入295.51萬元，占當日買入金額的6.3%，當前融資余額4.41億元，占流通市值的3.66%，超過歷史70%分位水平。
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下行周期影響，思瑞浦近一年來業(yè)績承壓，但在研發(fā)方面的支出并未止步，研發(fā)費用從2020年的1.23億元提升至2022年的6.56億元，特別是在車規(guī)級領(lǐng)域，目前已累計推出（含量產(chǎn)及可送樣）車規(guī)芯片近80顆。
但是，相比海外巨頭，思瑞浦在產(chǎn)品豐富度上仍有很大差距，其2021年產(chǎn)品料號超過1600款，而據(jù)悉ADI料號超過7.5萬款，德州儀器料號近14萬款，差距甚大。對于思瑞浦等本土模擬芯片公司，只有不斷完善產(chǎn)品覆蓋面，提升產(chǎn)品先進性，方可順利度過下行周期。
核輻射檢測儀管用嗎？
8月24日，日本政府啟動核污染水排海計劃。受此影響，核輻射檢測儀在線上平臺銷售火爆，“核輻射檢測儀”詞條中的數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品“本周增速”232%，核輻射檢測儀早已被買空，諸多分銷平臺上的熱門型號的蓋革計數(shù)器都已經(jīng)供不應(yīng)求。
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技術(shù)層面來看，考慮到識別不同種類的輻射，檢測儀上往往要搭載不同的傳感器。常用的核輻射探測傳感器根據(jù)工作介質(zhì)以及發(fā)生的效應(yīng)，通?？煞譃闅怏w探測器、閃爍探測器和半導(dǎo)體探測器等。
市場層面，某商家在留言中提到：“市面上300元以下的機器，要么沒有使用蓋革管，要么用的小蓋革管，靈敏度不夠。”“使用機器（輻射檢測儀）需要對準輻射源，但混合在自然界中的輻射位置不固定，還有可能有大量遮擋。……如果非要檢測，3000元以上的產(chǎn)品才可能檢測的到。”
