3月31日,互聯(lián)網(wǎng)金融公司“信而富”向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO招股書,擬赴美上市,股票代碼為“XRF”,預(yù)計籌資額為1億美元。
信而富IPO的消息也是傳了再傳:2014年,就有消息曝出信而富準備赴美IPO;2015年,媒體再次報道公司將于2016年上半年在紐交所上市;2016年,則有消息稱信而富在美上市的流程已進行到最后一步。
此次上市傳聞終于坐實,意味著信而富將成為繼宜人貸之后第二家赴美上市的互金公司。
互金開啟上市潮
實際上,除了信而富在籌備上市外,許多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都在摩拳擦掌。據(jù)新浪科技不完全統(tǒng)計,截至2017年3月底,螞蟻金服、京東金融、陸金所、眾安保險、拍拍貸、樂信集團(分期樂)、趣店(趣分期)、拉卡拉等公司相繼傳出正在籌備IPO的消息,只是上市地點有所不同。
3月1日,京東集團簽署了關(guān)于重組京東金融的最終協(xié)議,意味著京東拆除京東金融VIE架構(gòu)進入倒計時。此次拆分之前,按照政策京東金融無法登陸A股,而重組則掃清了這一障礙;但另一方面,京東金融目前依然處于虧損,仍不滿足在國內(nèi)A股上市的條件。京東金融方面則表示目前還沒有上市計劃和時間表。
3月10日,外媒援引知情人士稱,分期樂正計劃在美國啟動首次公開招股(IPO),擬融資6億美元。對此,分期樂官方表示不予置評。
3月13日,媒體報道稱,拍拍貸和趣店已在農(nóng)歷春節(jié)前后向紐約交易所遞交了上市申請。新浪科技向上述兩家公司求證,得到的回應(yīng)都是不予置評。
3月23日,陸金所聯(lián)席董事長兼CEO計葵生對外公開表示,關(guān)于IPO公司正在準備,具體上市時間需要等待市場條件成熟,上市地點可能會選在香港。
而對于螞蟻金服來說,上市的消息則幾乎每個月就會傳一次,螞蟻金服方面每次的回應(yīng)也都是暫無上市時間表。
有分析指出,繼門戶上市潮、游戲公司上市潮、電商公司上市潮之后,本世紀以來中國第四波上市熱潮——互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)上市潮或?qū)⒗_帷幕。
上市只是少數(shù)公司
由于前兩年已有多家公司開始積極籌備上市事宜,此前外界一直預(yù)測,2017年將成為新金融行業(yè)的上市“大年”。
現(xiàn)階段來看,除了上述平臺,其他公司上市的可能性還不是太大。目前除了宜人貸掛牌紐交所之外,并沒有平臺在A股、港股上市。
業(yè)內(nèi)人士表示,之所以在去年沒有掀起互金公司的上市潮,一方面是因為國內(nèi)資本市場的“蕭條”,再加上國內(nèi)A股上市有個嚴苛的條件——連續(xù)三年盈利,而目前大多數(shù)公司均處于虧損狀態(tài);此外,監(jiān)管的加強也讓互金平臺備受壓力。
近日,拉卡拉支付擬在深交所創(chuàng)業(yè)板IPO,如果拉卡拉支付成功上市,有望成為成為國內(nèi)第三方支付以主營業(yè)務(wù)獨立上市的第一股。
值得注意的是,拉卡拉是首家滿足“最近一年盈利,營收大于5000萬元”標準的企業(yè)。2014年證監(jiān)會修訂了《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》,規(guī)定創(chuàng)業(yè)板上市的財務(wù)條件為:“最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元;或最近一年盈利,最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元”。修改后簡化了財務(wù)指標,允許收入在一定規(guī)模以上的企業(yè)只需要有一年盈利記錄即可上市。
上述業(yè)內(nèi)人士對此表示了擔憂,“證監(jiān)會一直對于創(chuàng)業(yè)板的審核執(zhí)行標準比較嚴格,創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)過會率也低于中小板主板企業(yè),今年以來多家欲登陸創(chuàng)業(yè)板IPO的企業(yè)被否?!?/span>
既然國內(nèi)條件審核嚴苛,那企業(yè)奔赴境外上市就真的有戲嗎?
按照媒體的消息報道,拍拍貸和趣店已經(jīng)分別在農(nóng)歷春節(jié)前后向紐約證券交易所遞交了上市申請,并按照在美上市流程,同時向SEC抄送報表及相關(guān)信息。若能得到肯定答復(fù),那么這兩家互金企業(yè)將會順利踏上赴美IPO之路。
上市只是少數(shù)公司的狂歡,對于大部分互金平臺來說,仍要靠風投融資。盈燦咨詢研究員陳曉俊認為,互金平臺除了上市以外,最主要的融資渠道就是風投。以P2P網(wǎng)貸行業(yè)為例,2016年仍然有較多的平臺獲得風投,2016年總?cè)谫Y金額接近200億元人民幣。
德銀亞洲TMT研究主管Alan Hellawell表示,雖然股價的大幅波動導(dǎo)致資本市場對投資金融科技心存疑慮,但他預(yù)期中國會帶領(lǐng)全球金融科技投資回到增長的軌道上。