2017年，"一線監(jiān)管"成為資本市場的關鍵詞。
這一年，深交所堅持穩(wěn)中求進工作總基調，深化依法全面從嚴監(jiān)管，著力提升監(jiān)管能力，嚴守風險防控底線，一線監(jiān)管得到明顯加強，"以監(jiān)管會員為中心"的交易行為監(jiān)管模式穩(wěn)步推進，現(xiàn)場檢查工作實現(xiàn)開創(chuàng)性探索，科技監(jiān)管水平顯著提升。
從實踐結果看，深交所全年一線監(jiān)管取得較好成效。異常交易頻發(fā)、高發(fā)勢頭得到遏制，市場嚴重投機炒作有所降溫，價值投資氛圍逐步濃厚，對市場參與各方的規(guī)范引導作用逐步顯現(xiàn)，市場運行總體保持平穩(wěn)有序的良好態(tài)勢。
采取2282次自律監(jiān)管措施
精準打擊市場異常交易行為
2017年以來，深交所針對市場形勢與監(jiān)管要求的變化，著重從異常交易行為監(jiān)管入手，采用更有約束力的監(jiān)管措施，切實做到有異動必有反應，有違規(guī)必有查處。
一方面，深交所加強了異常交易行為監(jiān)控力度。嚴重違法違規(guī)行為或重大市場風險在早期往往表現(xiàn)為異常交易行為，需要立足抓早抓小的風險防控原則，及時發(fā)現(xiàn)并妥善處置異常交易行為。2017年，深交所全年累計采取2282次自律監(jiān)管措施，是前一年的1.72倍，對抑制二級市場股票炒作、打擊證券違法違規(guī)行為、保護投資者合法權益產(chǎn)生積極效果。
另一方面，深交所強化對概念股及退市股票交易監(jiān)管。在過去一年里，深交所重點監(jiān)控涉嫌炒作的雄安新區(qū)概念股、次新股、高送轉概念股交易情況，對存在異常交易行為的賬戶采取152次監(jiān)管措施。數(shù)據(jù)顯示，2017年以來上市的次新股股價與2016年相比，平均最大漲幅從609%降至381%，平均連續(xù)漲停天數(shù)由14.31天減至10.40天。深交所還重點監(jiān)控進入退市整理期的"欣泰退"、"新都退"等股票交易情況，嚴防退市交易風險，確保退市股票交易平穩(wěn)有序。
深交所在交易監(jiān)管等方面的效率提升，離不開技術手段的應用。過去一年來，深交所進一步優(yōu)化系統(tǒng)性能，豐富監(jiān)管數(shù)據(jù)資源，利用流計算、數(shù)據(jù)挖掘、可視化等大數(shù)據(jù)技術，探索關聯(lián)賬戶合并預警、投資者畫像、證券畫像等智能化應用，不斷提高市場監(jiān)控和違法違規(guī)線索發(fā)現(xiàn)效率。
2017年，深交所累計向證監(jiān)會上報異動線索210余起，創(chuàng)近幾年來新高；累計完成對外數(shù)據(jù)協(xié)查498次，積極配合司法機關和稽查部門辦案，助力打擊證券市場違法違規(guī)行為。
發(fā)出問詢函件逾3600份
全面強化上市公司監(jiān)管
2017年，深交所以信息披露為中心，持續(xù)深化"刨根問底"式全面監(jiān)管理念。同時，基于上市公司監(jiān)管系統(tǒng)的優(yōu)化，深交所運用文本挖掘、云計算等信息技術，探索構建上市公司畫像圖譜、公司與股東行為特征分析體系，逐步實現(xiàn)信息披露、輿情信息、舉報信息的交叉可比性分析，提升發(fā)現(xiàn)線索的能力。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，深交所2017年全年共向上市公司及其相關方發(fā)出監(jiān)管問詢函件3618份，內容涉及上市公司信息披露、并購重組、對外投資、規(guī)范運作等方面，發(fā)函數(shù)量較去年大幅增加。
除了持續(xù)完善"以投資者需求為導向"的上市公司信息披露監(jiān)管體系外，在監(jiān)管實踐中，深交所強化了對高風險公司及突出問題的監(jiān)管。比如，密切關注重點風險公司，取消部分公司信息披露直通權限，制定專門風險應急預案；穩(wěn)妥做好新都酒店、欣泰電氣退市相關工作，順利實施欣泰電氣先行賠付工作；繼續(xù)加強并購重組監(jiān)管，強化高送轉與業(yè)績匹配性、股東減持計劃及二級市場減持的聯(lián)動核查，多措并舉引導上市公司增強現(xiàn)金分紅意識，深入研究高比例質押、控制權爭奪等市場新情況等。
另據(jù)統(tǒng)計，深交所全年累計發(fā)出關注函400份，監(jiān)管函398份，對上市公司及相關責任人給予公開譴責143次、通報批評343次，顯示深交所2017年加大了對上市公司違法違規(guī)行為的打擊力度。
增強一線監(jiān)管的針對性
探索開展現(xiàn)場檢查工作
2017年，深交所積極落實與各地證監(jiān)局簽署的《監(jiān)管協(xié)作備忘錄》，先后派出50余人次參與四川、深圳、寧夏等地證監(jiān)局的29個上市公司聯(lián)合現(xiàn)場檢查項目，檢查內容涉及恢復上市、關聯(lián)交易、信息披露、并購重組等。通過聯(lián)合檢查，深交所與證監(jiān)會派出機構逐步探索建立了高效、順暢的合作監(jiān)管機制，有效形成系統(tǒng)內監(jiān)管合力。
針對日常監(jiān)管中出現(xiàn)的突發(fā)、重大、惡性風險事件，深交所以問題和風險為導向，探索建立健全由交易所組織實施、證監(jiān)局配合的常態(tài)化現(xiàn)場檢查機制。2017年12月以來，深交所主動組織實施了兩個現(xiàn)場檢查項目，通過現(xiàn)場檢查，進一步提升交易所一線監(jiān)管的權威性和威懾力，切實起到了防范和化解風險的效果。
此外，2017年10月，根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)一部署，深交所啟動了對部分擬IPO企業(yè)的現(xiàn)場檢查工作，嚴把擬上市公司質量關。
