北美云計(jì)算行業(yè)領(lǐng)先中國(guó)3-5年，云計(jì)算行業(yè)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，IDC數(shù)據(jù)中心等固定硬件基礎(chǔ)設(shè)施作為產(chǎn)業(yè)鏈的上游，其價(jià)值也被重新認(rèn)識(shí)，產(chǎn)業(yè)迎來(lái)一輪大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。通過(guò)對(duì)比北美IDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑，有以下發(fā)現(xiàn):
一、2018Q1北美ICP資本支出、服務(wù)器需求超預(yù)期，北美云數(shù)據(jù)中心需求持續(xù)旺盛。
云計(jì)算行業(yè)進(jìn)入“黃金時(shí)期”，北美云計(jì)算行業(yè)繼續(xù)保持爆發(fā)式增長(zhǎng)，2017年Q3云市場(chǎng)增長(zhǎng)超過(guò)40%。受益于云計(jì)算行業(yè)大規(guī)模增長(zhǎng)，2018年Q1全球超大規(guī)模ICP資本支出超預(yù)期，同比增長(zhǎng)80%至270億美元，全球服務(wù)器市場(chǎng)收入同比增長(zhǎng)38.6%。全球IDC行業(yè)需求持續(xù)旺盛，2017年美國(guó)數(shù)據(jù)中心投資超200億美元，超前三年總和。美國(guó)七大數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)達(dá)到267兆瓦(MW)批量?jī)粑{量，互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算企業(yè)會(huì)自建部分?jǐn)?shù)據(jù)中心，但仍是歷年北美市場(chǎng)最大的租賃用戶，云計(jì)算需求繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)。
二、國(guó)內(nèi)云服務(wù)市場(chǎng)需求強(qiáng)勁，中國(guó)IDC市場(chǎng)將繼續(xù)保持高增長(zhǎng)。
2017年上半年中國(guó)公有云IaaS市場(chǎng)同比增長(zhǎng)近7成，2018年Q1中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng)68.9%，浪潮出貨量達(dá)到17.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)77.5%，成為增長(zhǎng)最快的廠商。中美對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2017年全球范圍內(nèi)的超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心已經(jīng)達(dá)到386個(gè)，美國(guó)占比高達(dá)44%，絕大多數(shù)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心仍位于美國(guó)，中國(guó)位居第二僅占8%。并且BAT數(shù)據(jù)中心服務(wù)器總和不及亞馬遜一半，2017年均開(kāi)始發(fā)力建設(shè)大規(guī)模云數(shù)據(jù)中心，2017年中國(guó)IDC市場(chǎng)總規(guī)模為946.1億元，同比增長(zhǎng)率32.4%，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)IDC市場(chǎng)繼續(xù)保持高增長(zhǎng)。
三、云計(jì)算推動(dòng)全球數(shù)據(jù)中心規(guī)?；谢泵繧DC企業(yè)已大規(guī)模整合或轉(zhuǎn)型云托管，國(guó)內(nèi)才剛剛起步，行業(yè)集中度將不斷提升。
北美IDC產(chǎn)業(yè)已開(kāi)始大規(guī)模整合，2017年IDC行業(yè)并購(gòu)交易總數(shù)達(dá)到了48筆，并購(gòu)金額高達(dá)200億美元，運(yùn)營(yíng)商Verizon、AT&T等開(kāi)始出售數(shù)據(jù)中心資產(chǎn)選擇輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，第三方數(shù)據(jù)中心占據(jù)主導(dǎo)已成為市場(chǎng)主導(dǎo)力量，Equinix、DigitalRealty通過(guò)全球化并購(gòu)整合成為全球數(shù)據(jù)中心龍頭企業(yè)。國(guó)內(nèi)IDC產(chǎn)業(yè)主要為三大運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)，還處于并購(gòu)整合初期，第三方數(shù)據(jù)中心占比較少，多家上市公司率先開(kāi)始啟動(dòng)收購(gòu)IDC資產(chǎn)，行業(yè)集中度將快速提升。其中，沙鋼股份開(kāi)始全球化整合，計(jì)劃258.08億元收購(gòu)歐洲GS10個(gè)數(shù)據(jù)中心。
四、全球一線城市需求旺盛，運(yùn)營(yíng)商資本支出下滑，第三方IDC布局一線城市迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。
數(shù)據(jù)中心地理位置和網(wǎng)絡(luò)是關(guān)鍵，一線城市企業(yè)眾多，IDC需求旺盛，并且零售需求遠(yuǎn)超批發(fā)需求。全球20個(gè)一線城市IDC收入占全部IDC行業(yè)收入的59%,大規(guī)模、高品質(zhì)數(shù)據(jù)中心成為稀缺資源。IDC類(lèi)似商業(yè)地產(chǎn)，我們認(rèn)為一線城市IDC機(jī)房因?yàn)檎呦拗仆恋?、電力相?duì)緊張，具有稀缺優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)零售需求旺盛，價(jià)格長(zhǎng)期有上升趨勢(shì)，二線城市數(shù)據(jù)中心最容易受到供給過(guò)剩，風(fēng)險(xiǎn)較大，偏遠(yuǎn)地區(qū)數(shù)據(jù)中心往往是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)選擇和政府當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，以自建為主。國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商受提速降費(fèi)影響，收入增速放緩，資本支出下滑，第三方民營(yíng)IDC企業(yè)不斷通過(guò)自建和收購(gòu)擴(kuò)大數(shù)據(jù)中心規(guī)模，迎來(lái)新一輪發(fā)展良機(jī)。
