“朱雀橋邊野草花，烏衣巷口夕陽斜。舊時(shí)王謝堂前燕，飛入尋常百姓家。”——劉禹錫
科技浪潮下，互聯(lián)網(wǎng)江湖英雄盡起，藩籬被打破，金融牌照，終于飛入尋常百姓家。那么回顧過往，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)是如何在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的后花園崛起的呢？
這要從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展說起。
本世紀(jì)初，互聯(lián)網(wǎng)大潮席卷各行各業(yè)，零售、餐飲、出行、文娛等產(chǎn)業(yè)相繼完成互聯(lián)網(wǎng)改造，線上場景愈發(fā)興盛，對(duì)線上金融提出需求。
而金融業(yè)，一直處于國民經(jīng)濟(jì)金字塔尖，雖服務(wù)實(shí)業(yè)，又儼然高于實(shí)業(yè)。在塔尖待久了，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)習(xí)慣了躺著賺錢，對(duì)實(shí)業(yè)新趨勢視而不見，愈發(fā)脫節(jié)，線上化動(dòng)力不足。
線上金融嚴(yán)重滯后于線上場景，“被逼無奈下”，線上場景方趁虛而入，開啟了場景自金融探索，互聯(lián)網(wǎng)金融崛起了。
2004年的第三方支付，2007年的P2P，2010年的電商小貸，甚至2013年的寶寶理財(cái)，都是撿了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“不作為”的漏，在市場縫隙中萌芽、壯大。
壯大后，合規(guī)愈發(fā)重要，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)對(duì)金融牌照的渴求強(qiáng)烈起來。
銀行、保險(xiǎn)、證券、基金、信托等主流金融牌照門檻太高，互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)有心無力，小牌照們成為主流選擇，主要包括兩類：
一是小貸公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、區(qū)域性股權(quán)市場等地方性牌照；
一是第三方支付、消費(fèi)金融、民營銀行、基金銷售、保險(xiǎn)代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等一行兩會(huì)直管的牌照。
數(shù)據(jù)來源：wind，蘇寧金融研究院
火熱申牌潮中，只有P2P創(chuàng)業(yè)者無牌可申，略顯尷尬。好在，上有國務(wù)院“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”的定調(diào)，下有金融巨頭布局P2P穩(wěn)定軍心，資本、創(chuàng)業(yè)者、實(shí)業(yè)集團(tuán)，對(duì)P2P熱情不減。
是時(shí)，銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正沉浸在大資管的繁榮之下，把互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)、實(shí)業(yè)集團(tuán)高舉高打、“集卡式”申牌視為小打小鬧，不屑一顧。
2012年，證監(jiān)會(huì)召開券商創(chuàng)新大會(huì)，鼓勵(lì)證券公司、基金公司發(fā)展資管業(yè)務(wù)，銀證、銀基登上舞臺(tái)，大資管黃金時(shí)代開啟。
之后的幾年里，銀行理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入增長提速，到了2016年，16家代表性銀行理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入超過2400億元，其中四大行超過1500億元。反觀互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)踐，苦活累活不少，不但不賺錢，還要不斷砸錢。銀行聚焦大資管業(yè)務(wù)，顯然“高明”地多。
數(shù)據(jù)來源：wind，蘇寧金融研究院
不過，輕松得來的總是短暫，辛苦打下的才是江山。
當(dāng)金融機(jī)構(gòu)脫實(shí)向虛的模式被糾偏，大資管夢破，銀行理財(cái)收入掉頭而下；回過頭來搞零售轉(zhuǎn)型、科技驅(qū)動(dòng)時(shí)，發(fā)現(xiàn)昔時(shí)的小不點(diǎn)已成巨頭，竟追趕不易。這已是后話，不再多言。
歸根結(jié)底，互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起并非偶然，實(shí)則是對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)缺位、互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)不得不補(bǔ)位而已。待互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)把市場做成大蛋糕，再來指責(zé)其搶了銀行的飯碗，為時(shí)已晚，也毫無意義了。
