當(dāng)下，新冠肺炎在全球范圍內(nèi)蔓延，毫無(wú)疑問(wèn)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)也帶來(lái)了很大的影響。當(dāng)前由于智能手機(jī)、汽車等終端產(chǎn)品的生產(chǎn)放緩(或者需求低迷)，導(dǎo)致歐美半導(dǎo)體廠家相繼下調(diào)銷售額目標(biāo)值。另一方面，數(shù)據(jù)中心(Data Center)等基礎(chǔ)設(shè)施的需求卻因新冠肺炎的蔓延而迎來(lái)了新的發(fā)展契機(jī)，負(fù)面因素、正面因素混合在一起。
從EMS代工擴(kuò)散出來(lái)的影響
新冠肺炎首先襲擊了勞動(dòng)密集型的EMS（Electronic Manufacturing Services，即電子制造服務(wù)）行業(yè)。春節(jié)以后，制造人員的復(fù)工率一直較低，即使到了3月底整體的復(fù)工率也僅達(dá)到了7-8成左右。此外，再加上物流運(yùn)輸?shù)姆啪?、零部件調(diào)配的延遲，導(dǎo)致2月-3月的智能手機(jī)生產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于往年。主要生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)位于中國(guó)大陸的臺(tái)灣大型EMS廠家鴻海2020年1月-2月的銷售額去年同比減少14%，Pegatron（和碩聯(lián)合科技）去年同比減少13%，雙方都出現(xiàn)了兩位數(shù)的負(fù)增長(zhǎng)。
全球汽車的的主要供應(yīng)鏈也大部分布置在中國(guó)大陸，整車與智能手機(jī)一樣，生產(chǎn)幾乎陷入停滯。由于新冠肺炎的影響，人們幾乎沒(méi)有任何購(gòu)買新車的欲望，與其說(shuō)是車廠的停工導(dǎo)致了供給方面的不足，不如說(shuō)是消費(fèi)的“冷清”導(dǎo)致了生產(chǎn)的萎縮。
以歐美為中心的海外半導(dǎo)體廠家也受到新冠肺炎的影響，相繼下調(diào)2020年1月-3月期間的財(cái)政目標(biāo)值，但是，修改財(cái)政目標(biāo)也僅僅是基于當(dāng)下可以預(yù)測(cè)到的影響，4月-6月以后的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)值還存在進(jìn)一步下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
各家歐美半導(dǎo)體廠家2020年1月-3月的銷售額預(yù)測(cè)。（表格出自：sangyo-times）
日本企業(yè)一般是公布整個(gè)財(cái)政年度的業(yè)績(jī)目標(biāo)，而大多數(shù)歐美企業(yè)多是公布每個(gè)四半期的業(yè)績(jī)值，進(jìn)入3月以來(lái)越來(lái)越多的歐美企業(yè)開(kāi)始修正已經(jīng)公布的四半期的預(yù)測(cè)值。亞德諾半導(dǎo)體（Analog Devices）和英偉達(dá)(NVIDIA)在2月中旬公布的2月-4月的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)值是考慮新冠肺炎的影響后的數(shù)值。
下滑率如果是3%-6%的話，實(shí)際受影響的金額約為5,000萬(wàn)-1億美元（約人民幣3.5億-7億元）。下調(diào)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)值的企業(yè)中，Qorvo、Skyworks、Analog Devices的主力產(chǎn)品之一就是通信相關(guān)的元件，因此受到智能手機(jī)、通信基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈的影響較大。另一方面，NXP、ONsemi受到的影響主要來(lái)自于汽車和工業(yè)設(shè)備。此外，博通等公司甚至撤銷了原來(lái)公布的2020年財(cái)年的整期財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)值。
目前，雖然日系半導(dǎo)體廠家還沒(méi)有對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)值進(jìn)行調(diào)整，但是據(jù)預(yù)測(cè)，與以上這些海外廠家進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的瑞薩電子（Renesas Electronics）、羅姆（ROHM）等企業(yè)其實(shí)也受到了幾乎同等程度的影響。
但是，當(dāng)前在智能手機(jī)領(lǐng)域，不少半導(dǎo)體的客戶開(kāi)始出現(xiàn)增加庫(kù)存的行動(dòng)，各家半導(dǎo)體供應(yīng)商也對(duì)客戶的異于宏觀環(huán)境的行動(dòng)感到不解。中國(guó)的華為等公司在2019年末時(shí)間點(diǎn)，在原有庫(kù)存（約4-6個(gè)月）的基礎(chǔ)上試圖再增加庫(kù)存。盡管其目的不為外界所知，但有觀點(diǎn)認(rèn)為是為了規(guī)避中美貿(mào)易摩擦的影響，而備足安全的庫(kù)存，此外，也有業(yè)界相關(guān)人士指出：“由于情況尚不明確，因此我們暫時(shí)不能降低訂單數(shù)量”。
因此，也有人指出，各家公司的1月-3月期間及4月-6月期間的業(yè)績(jī)受到較高庫(kù)存的影響，賬面上的數(shù)字看起來(lái)并不是那么難看。但是，6月份以后，如果實(shí)際需求沒(méi)有得到恢復(fù)，實(shí)際需求與庫(kù)存水平的鴻溝可能會(huì)越來(lái)越大，下半年及后續(xù)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)更高。
Youtube采取了降低視頻質(zhì)量的措施
另一方面，由于新冠肺炎的影響，越多越多的人開(kāi)始居家辦公、遠(yuǎn)程辦公，云端（Cloud）、存儲(chǔ)（Storage）等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的半導(dǎo)體的需求很可能會(huì)出現(xiàn)長(zhǎng)期增長(zhǎng)。當(dāng)前，由于待在家中的時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，因此觀看Youtube等視頻的機(jī)會(huì)也增加了。由于數(shù)據(jù)流量（Data Traffic）突然暴增，因此Youtube默認(rèn)視頻流媒體為標(biāo)準(zhǔn)清晰度，以幫助網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商管理數(shù)據(jù)負(fù)載。在歐洲等地，Netflix也開(kāi)始默認(rèn)下調(diào)視頻質(zhì)量。
據(jù)預(yù)測(cè)，隨著越來(lái)越多的人頻繁使用網(wǎng)絡(luò)，未來(lái)還需要再推進(jìn)數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)絡(luò)等相關(guān)業(yè)務(wù)。自2019年年末開(kāi)始，Google、Amazon等美國(guó)IT企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始重啟投資數(shù)據(jù)中心的計(jì)劃，由于新冠肺炎的影響，未來(lái)關(guān)于數(shù)據(jù)中心的需求還會(huì)出現(xiàn)增長(zhǎng)。
Google等美國(guó)的大型IT公司擴(kuò)大對(duì)數(shù)據(jù)中心的投資。（圖片出自：sangyo-times）
其中，受益最大的就是DRAM。之前業(yè)界普遍認(rèn)為，2020年DRAM的投資依舊會(huì)保持“低空飛行”，由于來(lái)自數(shù)據(jù)中心的需求暴增，韓國(guó)三星電子也開(kāi)始了積極的投資。
具體而言，三星電子決定對(duì)韓國(guó)平澤工廠2期(P2，原來(lái)一直停留在Pilot Line狀態(tài)）投入新設(shè)備。據(jù)預(yù)測(cè)，已經(jīng)在推進(jìn)月產(chǎn)能為1.5萬(wàn)的設(shè)備投資，二期（Phase2）的投資為月產(chǎn)能3萬(wàn)個(gè)，三期（Phase3）的投資為月產(chǎn)能1.5萬(wàn)個(gè)，總投資對(duì)應(yīng)的月產(chǎn)能約為6萬(wàn)個(gè)。原本三星電子2020年的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)方面的設(shè)備投資額比2019年（投資實(shí)績(jī)19兆韓元）低，此次重啟對(duì)DRAM的投資計(jì)劃，2020年的投資很可能會(huì)比2019年高出約20兆韓元。
美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備廠家相繼撤銷業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)值
由于需求的擴(kuò)大主要集中在存儲(chǔ)半導(dǎo)體領(lǐng)域，因此令人擔(dān)心的是設(shè)備投資能否按照計(jì)劃推進(jìn)（具體而言，生產(chǎn)設(shè)備的安排能否順利進(jìn)行等）。當(dāng)新冠肺炎在中國(guó)蔓延的時(shí)候，半導(dǎo)體設(shè)備廠家非常擔(dān)心中國(guó)國(guó)內(nèi)的半導(dǎo)體工廠能否順利導(dǎo)入新的設(shè)備，如今，生產(chǎn)放緩的半導(dǎo)體設(shè)備廠家又成了新的問(wèn)題。
美國(guó)大型半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備廠家AMAT和Lam Research受到新冠肺炎的影響，近期相繼撤銷了原來(lái)的銷售額預(yù)測(cè)值。Lam Research總部遵照加利福尼亞州政府的禁止外出的政令，且位于馬來(lái)西亞的生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)（委托生產(chǎn)商）也停止了一切生產(chǎn)活動(dòng)，導(dǎo)致今后的銷售額前景不明。未來(lái)，還會(huì)出現(xiàn)像AMAT和Lam Research這樣的停止生產(chǎn)、難以采購(gòu)零部件和原材的情況，甚至有些公司可能會(huì)出現(xiàn)無(wú)法滿足客戶交貨期的情況。
Lam Research最初的2020年1月-3月的銷售額預(yù)測(cè)值為28億±2億美元（中心值為與上一個(gè)四半期相比±8%，去年同比增加15%）。由于之前預(yù)測(cè)Foundry、邏輯半導(dǎo)體方向的投資依舊會(huì)保持較好的發(fā)展，因此Lam Research設(shè)定了一個(gè)較高的預(yù)測(cè)值。但是，由于新冠肺炎的影響，在3月17日使這一切都回歸到了一張白紙。
Lam Research的總部和生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)位于加利福尼亞州，馬來(lái)西亞也有委托生產(chǎn)商。（圖片出自：sangyo-times）
3月16日以后，包括硅谷在內(nèi)的加利福尼亞州等多個(gè)海灣地區(qū)（Bay Area）啟動(dòng)了“就地避難（Shelter in Place）”政令。Lam Research不得不暫停了總部費(fèi)利蒙市（Fremont）的業(yè)務(wù)和生產(chǎn)Chamber(腔室，是蝕刻設(shè)備、成膜設(shè)備的心臟部位)的利弗莫爾(Livermore)的業(yè)務(wù)。此外，原本Lam Research是利用馬來(lái)西亞的大型EMS(Flex,偉創(chuàng)力)來(lái)完成設(shè)備的后段組裝，由于馬來(lái)西亞也實(shí)施了取消一些非必須的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的禁令，使馬來(lái)西亞據(jù)點(diǎn)陷入了無(wú)法出貨的窘?jīng)r。
后來(lái)，馬來(lái)西亞政府發(fā)布了一項(xiàng)特殊政令，允許一定條件下一部分制造業(yè)的進(jìn)行生產(chǎn)。包括食品、醫(yī)療、化學(xué)品、電力電子行業(yè)，但是維持生產(chǎn)的特定前提條件是減少出勤人員、保障衛(wèi)生環(huán)境等。即使維持了馬來(lái)西亞工廠的生產(chǎn)，毫無(wú)疑問(wèn)其稼動(dòng)率也會(huì)下滑。此外，今后采購(gòu)零部件、原材可能也會(huì)遇到困難，可以說(shuō)影響是不可避免的。
AMAT在3月23日下調(diào)了2020財(cái)年第二季度（2月-4月）的銷售額預(yù)想值。與Lam Research一樣并未公布具體下調(diào)的詳細(xì)內(nèi)容。
像AMAT、Lam Research這樣的不少海外半導(dǎo)體設(shè)備廠家一般把設(shè)備組裝的后段工序外包給其他公司。日系企業(yè)Advantest（愛(ài)德萬(wàn)測(cè)試）的測(cè)試儀（Memory Tester）由其旗下的日本國(guó)內(nèi)工廠來(lái)生產(chǎn)，而收購(gòu)的Verigy(原惠瑞捷)的測(cè)試儀則大部分由EMS生產(chǎn)。即使是旗下公司來(lái)生產(chǎn)，但是如果業(yè)內(nèi)同行的其他公司出現(xiàn)了大幅度的交貨延遲，自然而然客戶的投資計(jì)劃也會(huì)因此而調(diào)整，最終受到間接的影響。
由于中國(guó)的客戶擴(kuò)大了投資的范圍和方向，可能會(huì)產(chǎn)生一定的壓力，像DRAM這樣的大規(guī)模的投資產(chǎn)生的影響卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期，當(dāng)下，對(duì)半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備廠家來(lái)說(shuō)，需要優(yōu)先考慮的課題是如何應(yīng)對(duì)如今高漲的需求。
