截至2019年底我國共建成5G基站超13萬個(gè)，在5G商用初期，運(yùn)營商開展5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)，預(yù)計(jì)2020年，電信運(yùn)營商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資超過2200億元，各行業(yè)在5G設(shè)備各方面的支出超過540億元，5G商用中后期各垂直行業(yè)將成為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備支出主要力量。目前國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)處于全球第一陣營。按照建設(shè)周期，上游射頻、天線、PCB等零部件，以及中游無線基站、光通信設(shè)備等主設(shè)備、系統(tǒng)集成與服務(wù)行業(yè)或?qū)⒙氏仁芤妗?/p>
5G定義
5G狹義來講是指第五代移動(dòng)通信技術(shù)的無線接入網(wǎng)技術(shù);廣義來講是指第五代移動(dòng)通信技術(shù)，泛指包括無線接入網(wǎng)、核心網(wǎng)及相關(guān)支撐系統(tǒng)的完整的技術(shù)體系。隨著無線移動(dòng)通信系統(tǒng)帶寬和能力的增加，面向個(gè)人和行業(yè)的移動(dòng)應(yīng)用快速發(fā)展，移動(dòng)通信相關(guān)產(chǎn)業(yè)生態(tài)將逐漸發(fā)生變化，5G不僅僅是更高速率、更大帶寬、更強(qiáng)能力的空中接口技術(shù)，而且是面向業(yè)務(wù)應(yīng)用和用戶體驗(yàn)的智能網(wǎng)絡(luò)。
我國正大力開展5G技術(shù)與產(chǎn)業(yè)化的前沿布局，在多個(gè)領(lǐng)域取得了積極進(jìn)展，為搶占5G發(fā)展先機(jī)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。我國移動(dòng)通信技術(shù)起步雖晚，但在5G標(biāo)準(zhǔn)研發(fā)上正逐漸成為全球的領(lǐng)跑者。
5G產(chǎn)業(yè)鏈
5G產(chǎn)業(yè)鏈條非常之廣，含零部件、主設(shè)備、運(yùn)營商和下游應(yīng)用等環(huán)節(jié)。前期投入主要包括無線設(shè)備、傳輸設(shè)備、基站設(shè)備、小基站、光通信設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃實(shí)施等。從應(yīng)用方向上看，5G應(yīng)用包括產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智慧化生活、數(shù)字化治理三大方向;5G通用應(yīng)用(即未來可能應(yīng)用于各行業(yè)各種5G場(chǎng)景的應(yīng)用)包括4K/8K超高清視頻、VR/AR、無人機(jī)/車/船、機(jī)器人四大類;5G應(yīng)用到工業(yè)、醫(yī)療、教育、安防等領(lǐng)域，還將產(chǎn)生X類創(chuàng)新型行業(yè)應(yīng)用。
產(chǎn)業(yè)鏈中上游受益
目前5G發(fā)展仍在起步階段，國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)處于全球第一陣營。按照建設(shè)周期，上游射頻、天線、PCB等零部件，以及中游無線基站、光通信設(shè)備等主設(shè)備、系統(tǒng)集成與服務(wù)行業(yè)或?qū)⒙氏仁芤妗?/p>
工信部賽迪研究院發(fā)布的《“新基建”發(fā)展白皮書》顯示，新基建5G領(lǐng)域建設(shè)將包含以下內(nèi)容：
從5G通信投資的各個(gè)子行業(yè)的占比看，通信設(shè)備是占比最大的板塊，占到整個(gè)投資總額的約40%。通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備是移動(dòng)通信系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，涉及無線、傳輸、核心網(wǎng)及業(yè)務(wù)承載支撐等系統(tǒng)設(shè)備，而主設(shè)備商在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中類似于總承包商的角色，為運(yùn)營商提供完整解決方案，處于統(tǒng)籌地位。
產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局
2020年是5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)從5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中兌現(xiàn)業(yè)績(jī)的關(guān)鍵年份。關(guān)鍵的原因體現(xiàn)在兩方面，其一，2020年是產(chǎn)業(yè)鏈中部分環(huán)節(jié)增量市場(chǎng)爆發(fā)最猛的一年;其二，2020年之后，部分環(huán)節(jié)的市場(chǎng)增量增速明顯放緩，且隨著時(shí)間的推移，進(jìn)入市場(chǎng)的玩家逐漸增多，競(jìng)爭(zhēng)加劇。
1、通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備
市場(chǎng)研究公司Dell'Oro Group發(fā)布的《2019年全球電信基礎(chǔ)設(shè)施調(diào)查報(bào)告》顯示，2019年全球前五大電信設(shè)備供應(yīng)商分別是華為(Huawei,28%)、諾基亞(Nokia,16%)、愛立信(Ericsson,14%)、中興通訊(ZTE,10%)和思科(Cisco,7%);這5家電信供應(yīng)商在2018年的營收市占分別是28%、17%、14%、8%和8%。華為和中興營收占有率分別較前一年成長(zhǎng)，而諾基亞和思科的營收占有率均略下滑1%。
Dell'Oro Group指出，美國政府限制華為的行動(dòng)帶來了憂喜參半的結(jié)果——2019年，華為的整體電信設(shè)備占有率持續(xù)增加，但2019年的市占率成長(zhǎng)步調(diào)則低于2014-2019年的平均占有率成長(zhǎng)。此外，中興通訊在2019年的營收市占提高了約2%，反映自2018上半年間美國禁令以來的強(qiáng)勁復(fù)蘇。
2、系統(tǒng)集成及服務(wù)
系統(tǒng)集成作為一種新興的服務(wù)方式，是近年來國際信息服務(wù)業(yè)中發(fā)展勢(shì)頭最猛的一個(gè)行業(yè)。系統(tǒng)集成的本質(zhì)就是最優(yōu)化的綜合統(tǒng)籌設(shè)計(jì)，一個(gè)大型的綜合計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，系統(tǒng)集成包括計(jì)算機(jī)軟件、硬件、操作系統(tǒng)技術(shù)、數(shù)據(jù)庫技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)等的集成。目前國內(nèi)主要系統(tǒng)集成企業(yè)如下。
3、基站射頻
射頻前端(RFFE)，是移動(dòng)通信系統(tǒng)的核心組件，主要起到收發(fā)射頻信號(hào)的作用，它包括功率放大器(PA)、雙工器(Duplexer和Diplexer)、射頻開關(guān)(Switch)、濾波器(Filter)、低噪放大器(LNA)等五個(gè)組成部分。
從5大器件的營收占比來看，濾波器約占射頻器件營收的50%，射頻PA約占30%，射頻開關(guān)和LNA約占10%，其他約占10%?？梢姡瑸V波器和PA是射頻器件的重中之重。對(duì)于通信設(shè)備而言，沒有PA，信號(hào)覆蓋會(huì)成問題，而沒有濾波器意味著設(shè)備喪失抗干擾能力。
射頻前端市場(chǎng)集中度高，Skyworks、Corvo、Broadcom和Murata四家巨頭占據(jù)全球85%以上的市場(chǎng)份額。國產(chǎn)廠商加速追趕，基本覆蓋所有領(lǐng)域國際射頻前端龍頭主要采取DM模式，國內(nèi)廠商通過Fabless模式快速切入各個(gè)領(lǐng)域。
4、網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃運(yùn)維
在5G研發(fā)過程中,必須綜合利用各種優(yōu)勢(shì),滿足多種應(yīng)用場(chǎng)景的需求。在規(guī)劃5G無線網(wǎng)絡(luò)時(shí),應(yīng)注重在保證無線網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)合理的同時(shí),滿足網(wǎng)絡(luò)覆蓋和網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量的要求。只有做好5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃,才能保證網(wǎng)絡(luò)達(dá)到預(yù)期的應(yīng)用效果。當(dāng)前國內(nèi)主要網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)有宜通世紀(jì)、國脈科技、富春股份、杰賽科技以及吉大通信。
網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃運(yùn)維包括無線接入網(wǎng)、業(yè)務(wù)承載網(wǎng)等前期規(guī)劃設(shè)計(jì)和后期優(yōu)化運(yùn)維，主要包括中通服、杰賽科技、日海通訊、三維通信、富春股份、華星創(chuàng)業(yè)、中富通等。
5、基站天線
我國基站天線也由網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初期國外全部壟斷，發(fā)展到基本國產(chǎn)，目前基站天線產(chǎn)業(yè)面臨著過度競(jìng)爭(zhēng)的局面?；咎炀€行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，但具有一定研發(fā)實(shí)力、較大產(chǎn)能規(guī)模、具備國際競(jìng)爭(zhēng)力的廠家較少，國內(nèi)廠商主要有京信通信、通宇通訊、摩比發(fā)展等少數(shù)幾家企業(yè)。
根據(jù)EJL Wireless Research于2019年發(fā)布的報(bào)告，2018年中國基站天線市場(chǎng)份額排名靠前的公司依次為京信通信(21%)、通宇通迅(8%)、摩比發(fā)展(7%)、盛路通信(3%)等。從2011年起，京信通信連續(xù)八年被行業(yè)分析機(jī)構(gòu)EJL Wireless Research評(píng)為全球一級(jí)基站天線供應(yīng)商，從2009年起，京信通信的基站天線發(fā)貨量便穩(wěn)居全球前三甲。
6、光模塊
我國光芯片企業(yè)整體實(shí)力偏弱，高端芯片依賴進(jìn)口，國產(chǎn)芯片難以滿足需求的現(xiàn)狀仍將持續(xù)。國內(nèi)現(xiàn)有的光器件產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，且同質(zhì)化嚴(yán)重，而高端光芯片的核心制作技術(shù)掌握國外芯片廠商手里，主要依賴美國和日本等國家的進(jìn)口，使得國內(nèi)廠商面臨核心專利被國外壟斷的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)資料顯示，國外廠商在高端光芯片領(lǐng)域的市場(chǎng)份額約占90%，國內(nèi)芯片廠商只能選擇通過并購海外高端光芯片廠商的形式提高自己的研發(fā)能力。近年來，華為、中興、烽火通信等設(shè)備廠商逐漸開始向上游芯片領(lǐng)域發(fā)力進(jìn)展，開始一體化戰(zhàn)略布局，亟待改善目前光芯片的格局。我國光迅科技已經(jīng)躋身全球前十大光器件廠商，在全球的市占率約6%，但光器件的核心技術(shù)-芯片技術(shù)仍掌握在海外廠商手里。
7、光纖光纜
我國光纖纜行業(yè)從生產(chǎn)光纜起步，到生產(chǎn)光纖，現(xiàn)在已經(jīng)取得光纖預(yù)制棒技術(shù)的重大突破，光纖纜企業(yè)大多具備了棒一體化生產(chǎn)能力。當(dāng)前，我國光纖光纜市場(chǎng)呈“五大”格局，武漢長(zhǎng)飛、亨通光電、烽火通信、中天科技、富通集團(tuán)五家廠商占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額，每家企業(yè)市場(chǎng)份額占比均超過10%。其中武漢長(zhǎng)飛全國市場(chǎng)占比達(dá)到23%，亨通光電占比20%，明顯領(lǐng)先于其他三家企業(yè)。
5G基站建設(shè)現(xiàn)狀及規(guī)劃
5G基站是5G網(wǎng)絡(luò)的核心設(shè)備，提供無線覆蓋，實(shí)現(xiàn)有線通信網(wǎng)絡(luò)與無線終端之間的無線信號(hào)傳輸。在技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)中，5G頻段高于2G、3G、4G網(wǎng)絡(luò)，因此根據(jù)頻率與信號(hào)傳播過程中衰減程度的正相關(guān)關(guān)系，5G網(wǎng)絡(luò)的基站密度將更高。2020至2022年，5G投資將逐步上升，到2025年，建成基本覆蓋全國的5G網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計(jì)需要5G基站500萬-550萬個(gè)，以每個(gè)基站平均50萬元計(jì)，直接拉動(dòng)基站投資約25萬億元。
根據(jù)工信部數(shù)據(jù)，截至2019年底我國共建成5G基站超13萬個(gè)，預(yù)計(jì)2020年我國將建設(shè)超過60萬-80萬個(gè)5G宏基站。
5G產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模
從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，拉動(dòng)產(chǎn)出增長(zhǎng)的動(dòng)力隨5G商用進(jìn)程的深化而相繼轉(zhuǎn)換。在5G商用初期，運(yùn)營商大規(guī)模開展網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備投資帶來的設(shè)備制造商收入將成為5G直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的主要來源，預(yù)計(jì)2020年，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和終端設(shè)備收入合計(jì)約4500億元，占直接經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出的94%。在5G商用中期，來自用戶和其他行業(yè)的終端設(shè)備支出和電信服務(wù)支出持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2025年，設(shè)備制造商收入為1.8萬億元，其中用戶和其他行業(yè)的終端設(shè)備支出為1.4萬億，運(yùn)營商收入為0.7萬億元，兩者總額占到直接經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出的64%。在5G商用中后期，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與5G相關(guān)的信息服務(wù)收入增長(zhǎng)顯著，成為直接產(chǎn)出的主要來源，預(yù)計(jì)2030年，互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)收入達(dá)到2.6萬億元，占直接經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出的42%。
從設(shè)備環(huán)節(jié)看，5G商用中后期各垂直行業(yè)將成為網(wǎng)絡(luò)設(shè)備支出主要力量。在5G商用初期，運(yùn)營商開展5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)，預(yù)計(jì)2020年，電信運(yùn)營商在5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備上的投資超過2200億元，各行業(yè)在5G設(shè)備各方面的支出超過540億元。隨著網(wǎng)絡(luò)部署持續(xù)完善，運(yùn)營商網(wǎng)絡(luò)設(shè)備支出預(yù)計(jì)自2024年起將開始回落。同時(shí)隨著5G向垂直行業(yè)應(yīng)用的滲透融合，各行業(yè)在5G設(shè)備上的支出將穩(wěn)步增長(zhǎng)，成為帶動(dòng)相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)收入增長(zhǎng)的主要力量。2030年，預(yù)計(jì)各行業(yè)各領(lǐng)域在5G設(shè)備上的支出超過5200億元，在設(shè)備制造企業(yè)總收入中的占比接近69%。
5G基礎(chǔ)建設(shè)面臨的挑戰(zhàn)
5G作為新基建的首選，被賦予應(yīng)對(duì)疫情帶來經(jīng)濟(jì)下行壓力和為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展提供新引擎的重任。中國工程院院士鄔賀銓指出，5G從標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布到大規(guī)模建網(wǎng)時(shí)間間隔比前幾代移動(dòng)通信都短，技術(shù)、運(yùn)維、產(chǎn)品、市場(chǎng)都面臨成熟性的壓力。5G從標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布到大規(guī)模建網(wǎng)的時(shí)間間隔比前幾代移動(dòng)通信都端，技術(shù)、運(yùn)維、產(chǎn)品、市場(chǎng)都面臨成熟性的壓力，5G還帶來新的安全挑戰(zhàn)，新基建對(duì)中國的5G不僅是建設(shè)工程，也是技術(shù)創(chuàng)新的繼續(xù)，這是對(duì)中國5G引領(lǐng)的真正考驗(yàn)。
圖表16：5G基建面臨的挑戰(zhàn)
以下附5G產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)名單。
