2020年是中國通信行業(yè)發(fā)展的一個里程碑。作為“十三五”收官之年，中國通信行業(yè)在過去五年的發(fā)展令人矚目，特別是2020年5G部署的快速推進(jìn)，已經(jīng)令中國成為了全球最大和增長最快的5G市場。根據(jù)工信部提供的數(shù)據(jù)，截至2020年10月，中國已提前完成當(dāng)年的5G基站建設(shè)目標(biāo)，新建基站50萬個。而面臨“十四五”規(guī)劃開局，我國政府也在緊鑼密鼓地規(guī)劃未來一段時間的發(fā)展目標(biāo)。盡管通信市場規(guī)則整體仍在向更具競爭性的方向發(fā)展，但地緣政治和利益集團(tuán)正對這個日益展現(xiàn)戰(zhàn)略性的市場帶來干擾。網(wǎng)絡(luò)中立規(guī)則的逆轉(zhuǎn)和對華為的打壓，將繼續(xù)對通信行業(yè)的未來產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
在全球市場上，愛立信已經(jīng)成為目前風(fēng)頭最勁的移動通信設(shè)備商。在美國主導(dǎo)全面打壓中國企業(yè)的背景下，愛立信獲得了大量從華為轉(zhuǎn)移而來的訂單，成為全球5G訂單數(shù)量最多的通信設(shè)備企業(yè)。同時，愛立信也在加緊與運(yùn)營商和高通等合作伙伴提升技術(shù)，以鞏固自身的優(yōu)勢地位。而隨著全球5G的部署和各國對通信基礎(chǔ)設(shè)施要求的提升，全球光纖光纜市場正在從疫情的沖擊中逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)在2021年增長7%。
巴西曾經(jīng)是中國通信企業(yè)在拉美的重要市場，人口規(guī)模較大、人口集中度較高，4G和固定寬帶滲透率持續(xù)提升，具有發(fā)展先進(jìn)通信技術(shù)的良好條件。不過，自2014年以來巴西經(jīng)濟(jì)的持續(xù)疲軟，已經(jīng)對通信市場的發(fā)展造成了傷害。而作為目前確診病例數(shù)全球第二的國家，疫情將給巴西的經(jīng)濟(jì)和行業(yè)發(fā)展帶來更大的壓力。法國則是高度成熟的市場，用戶覆蓋度高、主流運(yùn)營商地位穩(wěn)固。在當(dāng)前情況下，法國市場的主要機(jī)會在于其相對落后的光纖化進(jìn)程，當(dāng)局在今年2月制定了2025年之前實(shí)現(xiàn)100%光纖接入的目標(biāo)。但中國企業(yè)能否抓住這一機(jī)遇，很大程度上取決于法國政府在所謂“中國威脅”上的態(tài)度。
2018年以來，巴西和法國的移動通信績效水平均逐步降低。在5G技術(shù)部署遲緩、市場競爭加劇的環(huán)境下，通信資費(fèi)的全面下調(diào)帶來了ARPU的全面下降。到2020年二季度，巴西和法國的ARPU分別為4.5美元和19美元，分別較2018年一季度下降1.4和3.3美元。在主流運(yùn)營商層面，兩國運(yùn)營商的ARPU整體也呈下降趨勢。值得注意的是弱勢運(yùn)營商Free Mobile和Oi，其ARPU明顯低于兩國平均水平。在EBITDA方面，巴西運(yùn)營商受到了新冠疫情的顯著沖擊。從2020年二季度的EBITDA數(shù)據(jù)看，巴西主流運(yùn)營商的營收全面下滑，其中Oi的EBITDA降幅高達(dá)40%。
中國通信行業(yè)依然面臨著美國的巨大壓力。10月，部分國家繼續(xù)站隊(duì)支持美國的所謂“清潔網(wǎng)絡(luò)”計(jì)劃，公開禁止中國通信設(shè)備企業(yè)參與本國的通信網(wǎng)絡(luò)部署項(xiàng)目。而考慮到美國對華強(qiáng)硬已經(jīng)成為國內(nèi)共識，近期正處于激烈爭議之中的美國大選，預(yù)計(jì)也不會對中國通信行業(yè)產(chǎn)生顯著的利好。另一方面，隨著9月以來歐美新增確診病例的快速上升，“第二輪”疫情到來，并引發(fā)了歐洲部分國家的新一輪“封城”措施。盡管本輪封城的力度遠(yuǎn)不及5月，但也將給經(jīng)濟(jì)和各個行業(yè)帶來一定的負(fù)面影響。
目前，主要存在的風(fēng)險(xiǎn)：1.美國正試圖在全球通信和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域制造分裂和“鐵幕”，中國企業(yè)可能遭到進(jìn)一步的限制。2.美國大選結(jié)果雖存在爭議，但拜登上臺基本已成定局，這將給未來美國對華科技政策帶來一定不確定性。但考慮到拜登加強(qiáng)美國同盟關(guān)系的明顯傾向，未來美國對中國的圍堵可能更加嚴(yán)厲。3.新冠疫情“第二輪”沖擊已經(jīng)十分顯著，引發(fā)多國重啟“封鎖”政策。盡管疫情對全球通信行業(yè)的負(fù)面影響有限甚至可能有一些正面影響，但疫情可能推遲各國新技術(shù)的部署速度，導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品的出口或項(xiàng)目的進(jìn)度不及預(yù)期。
