在中國的春節(jié)期間，美股市場的表現(xiàn)同樣精彩，包括谷歌、亞馬遜、微軟等在內的科技巨頭紛紛發(fā)布財報，每一個都在資本市場掀起不小風浪。
谷歌云展現(xiàn)強勁競爭力
2月1日，谷歌母公司Alphabet公布了截至2021年12月31日的Q4及全年財報。
谷歌Alphabet 2021年第四季度財報顯示，公司第四季度實現(xiàn)營業(yè)收入753.3億美元，同比增長32%，實現(xiàn)凈利潤206.42億美元，同比增長35.5%，均超過市場預期。
其中，谷歌云計算業(yè)務在去年四季度的營收為55.41億美元，較上一年同期的38.31億美元增加17.1億美元，同比增長44%。
不僅營收同比大增，谷歌云計算業(yè)務在Alphabet整體營收中的比重也有提升。
數(shù)據(jù)顯示，在2020年的四季度，Alphabet的營收為568.98億美元，云計算業(yè)務所占的比例為6.7%。2021年四季度Alphabet營收753.25億美元，云計算業(yè)務所占的比重為7.36%。
由于云計算業(yè)務的增速沒有明顯的放緩勢頭，這大大緩解了市場潛在的疑慮。
不過，其季度運營虧損達到8.9億美元，同樣超過了市場預期，虧損率上升至16%，這表明谷歌在云業(yè)務擴張過程中或許使用了不少銷售優(yōu)惠和營銷費用。
對此，谷歌首席執(zhí)行官Sundar Pichai強調：“我們對人工智能技術的深入投資繼續(xù)為我們最重要的產(chǎn)品為人們和企業(yè)帶來非凡而有益的體驗。”
Sundar Pichai稱，通過其云市場消費超過100萬美元的谷歌云客戶數(shù)量增長了六倍。谷歌在數(shù)據(jù)分析和AI、多云基礎設施、網(wǎng)絡安全產(chǎn)品以及谷歌工作空間方面發(fā)布了2000多款新的云產(chǎn)品和功能。
這吸引了很多傳統(tǒng)領域的大客戶，比如西門子能源、芝加哥商品交易所等。
由于谷歌的云業(yè)務是與Gmail、Docs和電子表格等在線應用產(chǎn)品組合Workspace集成的，其路線更像力推產(chǎn)品組合的微軟Azure。
所以，谷歌的云業(yè)務優(yōu)勢在于人工智能、機器學習等前沿技術布局，但對傳統(tǒng)大型客戶而言，其吸引力還需要時間培養(yǎng)。
除此之外，四季度谷歌還對云部門進行了重組，試圖進一步提升其競爭力。
在財報電話會議上，谷歌首席財務官Ruth-Porat透露，谷歌云的未確認合同額四季度末達到了510億美元。對于2022年，其增長情況依然值得期待。
盡管谷歌云要追上AWS和Azure，不太可能在幾個季度內實現(xiàn)。就營收而言，谷歌云計算業(yè)務去年四季度的營收，相當于AWS在去年四季度營收的31.2%，也就是三分之一左右。
不過作為全球三大云巨頭之一，谷歌云服務板塊不斷創(chuàng)出新高，呈現(xiàn)高速增長格局，展現(xiàn)出了谷歌在云服務市場的強勁競爭力，可以說是被低估的云巨頭。
亞馬遜AWS鞏固霸主地位
緊隨谷歌之后，2月5日，亞馬遜發(fā)布了截至12月31日的2021年第四季度及全年財報。
根據(jù)財報，2021年第四季度，亞馬遜的銷售收入為1374億美元，同比增長9%；凈利潤為143億美元，較2020年同期的72億美元幾乎翻倍。
其中，第四季度，亞馬遜的云業(yè)務快速增長，實現(xiàn)收入177.8億美元，同比增長40%，超過競爭對手微軟，凈利潤高達52.93億美元。
盡管亞馬遜2021年第四季度凈銷售額增長9%，這是自2017年以來首次實現(xiàn)個位數(shù)增長，但是其云計算業(yè)務充滿亮點，超出了分析師的預期，這給了投資者足夠的信心。
財報發(fā)布后，亞馬遜首席財務官Brian Olsavsky在財報電話會議中表示，AWS的增速沒有瓶頸，“我們對過去一年業(yè)務的增長以及AWS運營效率的提升感到非常滿意”。
投資者關系主管Dave Fildes則指出，在全球范圍內，AWS的發(fā)展勢頭相當迅猛，正在投資擴大AWS在全球的數(shù)據(jù)中心。
“第四季度，我們設立了設立AWS亞太（雅加達）區(qū)域。2023或2024年，我們還將設立AWS加拿大Calgary區(qū)域。AWS現(xiàn)在在全球26個地區(qū)擁有84個區(qū)域。我們希望在未來幾年內再在8個地區(qū)增加24個區(qū)域。”
從收入結構上看，亞馬遜自營零售業(yè)務仍占據(jù)過半份額，但比重正逐步下降。從營業(yè)利潤的角度，AWS云服務業(yè)務以15%左右的收入份額貢獻了公司絕大部分的利潤。
作為亞馬遜真正“賺錢”的業(yè)務，AWS云服務營收增速在2021年已連續(xù)4個季度持續(xù)提升。
橫向來看，雖然微軟Azure及谷歌云等“跟隨者”的營收增速更高，但考慮到AWS的體量遠超其競爭者，從云服務營收凈增額的角度，亞馬遜仍遠遠領先其競爭者。
因此，從營收絕對值的角度，AWS與其競爭者的差距仍在拉大而非縮小。
微軟Azure增速放緩
1月25日，微軟在大眾的期待中，公布了截至12月31日的2022財年二季度財報。
微軟財報數(shù)據(jù)顯示，微軟第二財季營收為517.28億美元，與去年同期的430.76億美元相比增長20%；凈利潤為187.65億美元，與去年同期的凈利潤154.63億美元相比增長21%，在營收與利潤端均超市場預期。
從具體的業(yè)務分類來看，微軟當季的云計算業(yè)務收入引入注目。2022財年Q2，微軟的智能云部門（包括Azure公共云、GitHub和Windows server等服務器產(chǎn)品）創(chuàng)造了183.3億美元的收入，增幅為25.5%。
其中，作為微軟云基礎設施服務的Azure當季收入增長超過46%，成為微軟整體的業(yè)務結果當中表現(xiàn)最佳的一個業(yè)務類別。這意味著，云計算已經(jīng)成為支撐微軟業(yè)務高速成長的一個非常重要的基礎。
微軟自2014年開啟云服務轉型以來，Azure便是微軟旗下的明星產(chǎn)品。微軟首席執(zhí)行官Satya Nadella將Azure打造成僅次于亞馬遜AWS的云計算業(yè)務，并穩(wěn)居第二。
在2020年，以Azure云為核心的智能云，曾拿下微軟最大收入來源的好成績。與此同時，Azure也是微軟近幾年營收增長最快的業(yè)務，單品營收貢獻甚至已經(jīng)實現(xiàn)了對office商業(yè)版的反超。
在《2021年云應用報告》中，Bessemer Venture Partners認為，微軟Azure將在兩到三年內超過亞馬遜AWS。
在微軟已經(jīng)進行的戰(zhàn)略收購中，例如全球最大的開發(fā)者項目和文件存放處GitHub，可以看到微軟專注于主導云基礎設施，開源將成為未來創(chuàng)新的關鍵來源。如果成功，微軟對它的擁抱將幫助它超越亞馬遜AWS。
根據(jù)Beth Kindig的說法，微軟之所以這樣做，是因為它相信，通過吸引開發(fā)人員，它將在選擇企業(yè)將使用的云服務時贏得主要決策者的支持。
但值得注意的是，盡管微軟第二財季銷售和利潤實現(xiàn)增長，但Azure營收連年增長提速在2022年第二財季戛然而止,終結了連續(xù)四個季度超過50%增長的紀錄。
為了打消投資者的擔憂，微軟在財報后電話會議期間，發(fā)布了強勁的財務指引：預計智能云第三季度營收為187.5億美元至190億美元。
微軟CEO Nadella在財報后電話會議上提到了Azure的成績，稱微軟的數(shù)字中心所在地區(qū)比其他云服務商多，Azure混合/多云解決方案的客戶是一年前的三倍。
總體而言，盡管微軟Azure增長放緩，但云計算服務仍處于快速發(fā)展期。目前全球數(shù)字化轉型仍前路漫漫，云計算在未來將對各個行業(yè)產(chǎn)生重要影響，而微軟作為科技行業(yè)的領頭羊仍將會從中獲得巨大收益。
當然，微軟也應對其潛在風險保持警惕。與競爭對手谷歌、亞馬遜相比，微軟由于收購暴雪而面臨更多挑戰(zhàn)，并且在元宇宙中缺乏進展，這些都是微軟未來值得注意的問題。
