本文來(lái)自微信公眾號(hào)：物聯(lián)傳媒，作者：慕白
消費(fèi)電子一直是芯片半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“香餑餑”應(yīng)用，數(shù)字時(shí)代下爆發(fā)的電子產(chǎn)品需求浪潮，給高通、英特爾、聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)、三星等芯片企業(yè)帶來(lái)了耀眼業(yè)績(jī)，每年智能手機(jī)、PC、智慧電視、TWS耳機(jī)、藍(lán)牙音箱等搭載消耗的數(shù)十億芯片，將半導(dǎo)體行業(yè)推向時(shí)代風(fēng)口。
但隨著2019年以來(lái)全球疫情的持續(xù)彌漫、地緣政治的不穩(wěn)定沖突等因素，加劇芯片及上游材料供應(yīng)不足，加上消費(fèi)者購(gòu)買預(yù)期下調(diào)，一些消費(fèi)電子產(chǎn)品出貨量連年下跌，增長(zhǎng)勢(shì)頭陷入瓶頸。
據(jù)數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)Canalys4月最新報(bào)告顯示，2022年第一季度全球智能手機(jī)出貨量下降11%；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)下滑行情更為明顯，中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，今年1-2月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)累計(jì)出貨4788.6萬(wàn)部，同比下降22.6%，甚至5G手機(jī)出貨量、上市新機(jī)型數(shù)量也均有下滑。
2017年以來(lái)全球手機(jī)出貨量持續(xù)下降，2021年略微回溫
資料來(lái)源：Counterpoint
就在前不久知名分析師郭明錤表示，今年國(guó)內(nèi)各大安卓手機(jī)品牌已計(jì)劃削減約1.7億部訂單，削減量約占2022年度預(yù)計(jì)總出貨量的20%，智能手機(jī)出貨量疲軟趨勢(shì)仍將持續(xù)。
在PC和電視領(lǐng)域，因疫情居家辦公掀起的“PC潮”熱度開始冷卻，2022第一季度出貨下降7%，接連下滑的國(guó)內(nèi)智能電視市場(chǎng)2021年出貨量為3,886萬(wàn)臺(tái)，同比下降9.4%。
相比可穿戴設(shè)備的火熱，智能音箱出貨量也出現(xiàn)明顯下滑。RUNTO數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度中國(guó)智能音箱市場(chǎng)銷量創(chuàng)下近12個(gè)季度最低的763萬(wàn)臺(tái)，同比下降23.9%，銷售額也下降了近20個(gè)百分點(diǎn)。低迷的行情，讓芯片廠商的業(yè)績(jī)也一度受到影響。
物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景爆發(fā)
半導(dǎo)體迎來(lái)新燃點(diǎn)
相比近年來(lái)消費(fèi)電子的內(nèi)卷和頹勢(shì)，以智慧工業(yè)、能源汽車、智慧城市、智能家居等產(chǎn)業(yè)應(yīng)用為代表的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)增長(zhǎng)迅猛，每年保持20%-25%的速度增長(zhǎng)。據(jù)艾媒咨詢測(cè)算，2020年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接量（含蜂窩+非蜂窩）74億個(gè)，預(yù)計(jì)5年后設(shè)備數(shù)增長(zhǎng)至150億個(gè)，GSMA的報(bào)告也顯示2025年全球物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備將累計(jì)達(dá)到246億個(gè)，應(yīng)用數(shù)量將遠(yuǎn)超電子消費(fèi)產(chǎn)品。
過(guò)去十幾年，PC、智能手機(jī)等帶動(dòng)的芯片需求是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主力軍，當(dāng)下智能手機(jī)和傳統(tǒng)PC消費(fèi)需求進(jìn)入瓶頸期，在疫情不確定性與全球缺芯的大環(huán)境，物聯(lián)網(wǎng)芯片出貨量逆勢(shì)增長(zhǎng)，顯示了快速增長(zhǎng)的物聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品對(duì)芯片的旺盛需求。
Counterpoint關(guān)于物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)的一組數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)猛增，貢獻(xiàn)了全球40%的銷售額，蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片出貨量更是一枝獨(dú)秀，去年第四季度增幅高達(dá)57%。
智能終端設(shè)備往往有著自己的生命周期，行業(yè)正在孕育著新的終端形態(tài)。IoT終端有望逐步接替手機(jī)PC等傳統(tǒng)黑電產(chǎn)品，給芯片半導(dǎo)體行業(yè)帶來(lái)新的增長(zhǎng)。多位手機(jī)行業(yè)人士向媒體指出，今年身邊的同行朋友離職率有明顯提升，這些離職的人后來(lái)大多轉(zhuǎn)行智能汽車、智能家居、AR/VR等具有更高潛力的賽道。
從國(guó)內(nèi)外半導(dǎo)體廠商的營(yíng)收增長(zhǎng)，也能看出一些趨勢(shì)：
在晶圓代工巨頭臺(tái)積電公布的財(cái)報(bào)中，2021年其手機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收首次被HPC（大型高性能計(jì)算）業(yè)務(wù)超越，面向汽車板塊的營(yíng)收和訂單需求也猛增。
圖像傳感器芯片設(shè)計(jì)龍頭韋爾股份最新財(cái)報(bào)顯示，其半導(dǎo)體業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)18%，雖然智能手機(jī)CMOS占據(jù)營(yíng)收大頭，但業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要來(lái)源于車載CIS與安防CIS，尤其在安防領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)高達(dá)60%的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。
2021年物聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部（IoTG）成為國(guó)際半導(dǎo)體巨頭英特爾增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)，同比增長(zhǎng)33%，同時(shí)汽車自動(dòng)駕駛業(yè)務(wù)也增速驚人，反觀主營(yíng)PC終端的CCG部門業(yè)績(jī)僅增1個(gè)百分點(diǎn)。
英特爾2021年部門收入占比，圖源：英特爾財(cái)報(bào)
在智能手機(jī)、PC、智慧電視等消費(fèi)電子的增長(zhǎng)頹勢(shì)之下，物聯(lián)網(wǎng)芯片越發(fā)得到各大半導(dǎo)體廠商和工業(yè)制造巨頭的重視。
中國(guó)IoT芯片市場(chǎng)：
細(xì)分出龍頭，整體仍落后
芯片作為物聯(lián)網(wǎng)連接的核心設(shè)備，在物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用和控制中居于核心地位，物聯(lián)網(wǎng)芯片產(chǎn)業(yè)目前主要包括安全芯片、移動(dòng)支付芯片、通信射頻芯片、身份識(shí)別芯片等幾大類。
隨著傳統(tǒng)行業(yè)自動(dòng)化升級(jí)，物聯(lián)網(wǎng)在垂直領(lǐng)域終端用戶的滲透率提升，物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析預(yù)計(jì)，2022年我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)857億元人民幣，有望在2024年達(dá)到千億規(guī)模，來(lái)自Counterpoint的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)消耗了全球近60%的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片。
幾乎所有物聯(lián)網(wǎng)終端都需搭載IoT通信芯片，因而通信射頻芯片能夠直觀反映物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的成長(zhǎng)周期與終端需求，堪稱行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。在Counterpoint發(fā)布的全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片追蹤報(bào)告中，高通、紫光展銳、翱捷科技、聯(lián)發(fā)科、英特爾、Sequans、華為海思等占據(jù)了大部分市場(chǎng)份額。
來(lái)源：counterpoint
在蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片中，當(dāng)前應(yīng)用規(guī)模最大的是低速率的NB-IoT芯片（占比60%），NB-IoT也是我國(guó)主推的物聯(lián)網(wǎng)連接方式，應(yīng)用在智能儀器表盤、資產(chǎn)追蹤等場(chǎng)景。其次是中速率的2G/3G（占比30%），用于移動(dòng)支付、智能穿戴和智能家居中。
4G Cat.1和5G大約占比10%，5G模組的成本過(guò)高，加上大部分物聯(lián)網(wǎng)終端對(duì)傳輸速率的需求性不高，5G在物聯(lián)網(wǎng)終端的應(yīng)用占比較低，主要是自動(dòng)駕駛和視頻監(jiān)控領(lǐng)域，但隨著2G/3G轉(zhuǎn)網(wǎng)，Cat.1在智能支付、定位追蹤、車載終端、視頻監(jiān)控領(lǐng)域的高速增長(zhǎng)，正逐漸打破蜂窩物聯(lián)網(wǎng)6:3:1的格局。
從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，智能表計(jì)、POS支付、路由器/CPE、工業(yè)、汽車是蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片應(yīng)用最廣泛的前五大場(chǎng)景。
來(lái)源：counterpoint
非蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片主要有Wi-Fi、藍(lán)牙、LoRa、導(dǎo)航定位GNSS等。2018年WiFi6標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布，相較WiFi5在數(shù)據(jù)、頻段、速率上都有較大革新，之前WiFi芯片主要應(yīng)用在路由器、PC、智能手機(jī)上，2019年物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域WiFi芯片出貨量約5億片，占WiFi芯片總數(shù)的六分之一。
據(jù)ABI Research數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，Wi-Fi物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備年出貨量從2021年的2.5億增長(zhǎng)到2026年的9.2億，保持GAGR 29%的高速增長(zhǎng)。物聯(lián)網(wǎng)Wi-Fi MCU芯片主要應(yīng)用在智能家居和家庭物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景，其中家用WiFi終端產(chǎn)品占物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的69%，工業(yè)應(yīng)用為17%。
在藍(lán)牙終端的增長(zhǎng)也不遑多讓，據(jù)SIG最新發(fā)布的《2022藍(lán)牙市場(chǎng)最新資訊》顯示，全球藍(lán)牙設(shè)備2021年出貨量突破47億，預(yù)計(jì)未來(lái)5年將保持9%的增長(zhǎng)速度，在2026年達(dá)到70億的年出貨量。在樓宇自動(dòng)化、智能家居、資產(chǎn)跟蹤管理、可穿戴設(shè)備、醫(yī)療檢測(cè)、數(shù)字鑰匙等領(lǐng)域均有廣泛的應(yīng)用。
我國(guó)芯片半導(dǎo)體行業(yè)近年來(lái)發(fā)展迅猛，在全球缺芯的大環(huán)境下仍然勢(shì)頭不減，紫光展銳、翱捷科技、華為海思、樂鑫科技等企業(yè)在4G cat.1、NB-IoT、WiFi、藍(lán)牙等芯片市場(chǎng)中扮演了全球市場(chǎng)輸出和技術(shù)創(chuàng)新的角色，成為國(guó)產(chǎn)替代的主力軍。
但就普遍行業(yè)而言，國(guó)內(nèi)IoT芯片廠商在新型WiFi6芯片、藍(lán)牙芯片、AI芯片的研發(fā)上與國(guó)際水平仍落后，在IP授權(quán)方面也受到掣肘，成本控制能力和性價(jià)比也有待提高。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)“東升西落”格局
從物聯(lián)網(wǎng)芯片切入
在IoT芯片領(lǐng)域，相比手機(jī)PC中高度集成的SoC、CPU芯片，物聯(lián)網(wǎng)芯片對(duì)工藝和性能的要求并沒有那么嚴(yán)苛。這也意味著國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)芯片企業(yè)只需深入垂直領(lǐng)域，即使工藝差一些，但通過(guò)不斷迭代演進(jìn)、持續(xù)積累設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)、驗(yàn)證產(chǎn)品，單點(diǎn)突破后再橫向擴(kuò)展，還是可以逐步將芯片銷量做大做強(qiáng)。
目前中游模組廠商已在全球?qū)崿F(xiàn)“東升西落”的格局演化，上游晶振、基帶芯片廠商在物聯(lián)網(wǎng)擴(kuò)容市場(chǎng)規(guī)模的背景下，加速國(guó)產(chǎn)替代，提升全球市場(chǎng)份額。
隨著全球信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，未來(lái)將是一個(gè)高速、龐大、準(zhǔn)確的信息化時(shí)代，未來(lái)物聯(lián)網(wǎng)芯市場(chǎng)將朝著低成本、低功耗、小體積等方向不斷前進(jìn)，也將呈現(xiàn)出多樣化、場(chǎng)景化的局面。
數(shù)以億計(jì)的IoT終端，繼消費(fèi)電子需求之后，正成為國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體廠商再次勇于攀登的新高峰。
參考資料：
1.電子發(fā)燒友，蜂窩IoT芯片應(yīng)用前景廣闊，兩家國(guó)內(nèi)企業(yè)市占率進(jìn)前三!
2.中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)，Q4全球蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片市場(chǎng)出貨量：高通、紫光展銳、ASR位列前三
3.2020年Wi-Fi芯片行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀與發(fā)展前景分析
4.英特爾、翱捷科技、韋爾股份2021年度報(bào)告
