本文來自半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫。
半導(dǎo)體市場正在進(jìn)入一個行業(yè)下行周期，這并不新鮮。
根據(jù)Gartner的最新預(yù)測，2022年全球半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)將增長7.4%，低于2021年的26.3%。也低于上一季度預(yù)測的2022年增長13.6%。
Gartner副總裁Richard Gordon表示：“盡管芯片短缺正在緩解，但全球半導(dǎo)體市場正在進(jìn)入疲軟期，這種疲軟期將持續(xù)到2023年，屆時半導(dǎo)體收入預(yù)計(jì)將下降2.5%。”
“我們已經(jīng)看到半導(dǎo)體終端市場的疲軟，尤其是那些受到消費(fèi)者支出影響的市場。不斷上升的通貨膨脹、稅收和利率，以及更高的能源和燃料成本，正在給消費(fèi)者可支配收入帶來壓力。這正在影響個人電腦和智能手機(jī)等電子產(chǎn)品的支出。”
總體而言，由于預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)狀況將惡化，2022年全球半導(dǎo)體收入已從上一季度的預(yù)測減少367億美元至6392億美元。內(nèi)存需求和定價已經(jīng)下滑，尤其是在個人電腦和智能手機(jī)等消費(fèi)相關(guān)領(lǐng)域，這將增長放緩。
來源：Gartner（2022年7月）
在2020年和2021年實(shí)現(xiàn)增長之后，PC出貨量將在2022年下降13.1%。預(yù)計(jì)2022年來自PC的半導(dǎo)體收入將下降5.4%。來自智能手機(jī)的半導(dǎo)體收入將在2022年放緩至3.1%，而2021年的增長率為24.5%。
從企業(yè)的角度來看，庫存正在迅速恢復(fù)，交貨期開始縮短，價格開始走弱。
“半導(dǎo)體市場正在進(jìn)入一個行業(yè)下行周期，這并不新鮮，之前已經(jīng)發(fā)生過很多次，”Gordon說。
雖然消費(fèi)領(lǐng)域?qū)⒎啪?，但由于持續(xù)的云基礎(chǔ)設(shè)施投資，來自數(shù)據(jù)中心市場的半導(dǎo)體收入將在更長的時間內(nèi)保持彈性（2022年增長20%）。此外，汽車電子領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的增長。未來三年，由于向電動汽車和自動駕駛汽車的過渡，每輛車的半導(dǎo)體含量將增加。預(yù)計(jì)每輛車的半導(dǎo)體含量將從2022年的712美元增加到2025年的931美元。
電子產(chǎn)品正在放緩
此外，另一家數(shù)據(jù)分析機(jī)構(gòu)IDC也表示電子產(chǎn)品需求正在放緩。
半導(dǎo)體市場的關(guān)鍵驅(qū)動因素PC和智能手機(jī)在2022年上半年的出貨量均出現(xiàn)下滑。根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，2022年第二季度的PC出貨量同比下降15%。2022年第二季度PC出貨量為7130萬臺，是自2019年第三季度出貨7090萬臺以來，三年中的最低水平。在2022年第二季度PC出貨數(shù)據(jù)之前，IDC預(yù)測2022年第二季度PC出貨量將下降8.2%。根據(jù)2022年第二季度的數(shù)據(jù)，預(yù)測可能會下調(diào)至兩位數(shù)。
2022年第一季度的智能手機(jī)出貨量比一年前下降了9%。IDC的2022年第二季度智能手機(jī)數(shù)據(jù)尚未發(fā)布，但Canalys估計(jì)2022年第二季度的智能手機(jī)出貨量與一年前相比又下降了9%。IDC預(yù)測稱，2022年智能手機(jī)出貨量將下降3.5%，但根據(jù)2022年第二季度的數(shù)據(jù)，下降幅度應(yīng)該至少是該速度的兩倍，在-7%至-10%的范圍內(nèi)。
亞洲主要國家的電子產(chǎn)品生產(chǎn)情況喜憂參半。中國是最大的生產(chǎn)國，6月份與一年前相比，季度平均增長為7.7%，低于2021年1月至2022年4月的兩位數(shù)增長。中國電子產(chǎn)品生產(chǎn)放緩的主要原因是，由于4月和5月與新冠疫情影響的相關(guān)停工。
日本電子產(chǎn)品產(chǎn)量自2021年10月以來一直在下降，2022年5月下降了13%。韓國、越南在過去幾個月表現(xiàn)出強(qiáng)勁增長，增長在20%左右。
在美國和歐洲，電子產(chǎn)品的生產(chǎn)趨勢也參差不齊。5月份美國下降了4.7%，與去年的趨勢一致。英國連續(xù)第6個月呈正增長。英國電子產(chǎn)品在2020年大幅下降，主要是由于英國退出歐盟后晶圓制造產(chǎn)線轉(zhuǎn)移。由于從新冠疫情中復(fù)蘇，歐盟27個國家在2021年的大部分時間里都表現(xiàn)出電子產(chǎn)品的正增長。
半導(dǎo)體市場的亮點(diǎn)是汽車領(lǐng)域。LMC Automotive對2022新能源汽車產(chǎn)量的預(yù)測為8170萬輛，比2021年增長6%。LMC預(yù)計(jì)2023年和2024年分別增長5%和7%。但是，7月份的數(shù)字已下調(diào)了80萬輛。2022年和2023年和2024年均為400萬。向下修正是由于半導(dǎo)體和其他組件的持續(xù)短缺、4月和5月中國的封鎖、烏克蘭問題以及對通貨膨脹和利率的擔(dān)憂。
電子產(chǎn)品生產(chǎn)的整體前景不確定。除日本和歐盟外，大多數(shù)國家的產(chǎn)量都出現(xiàn)增長。然而，個人電腦和智能手機(jī)出貨量的下降令人擔(dān)憂。盡管汽車產(chǎn)量正在增長，但增長可能會受到上述因素的限制。2023年全球經(jīng)濟(jì)衰退的可能性越來越大。國際貨幣基金組織(IMF)將經(jīng)濟(jì)衰退的可能性定為15%。《華爾街日報(bào)》對經(jīng)濟(jì)學(xué)家的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)為44%。鑒于這些因素，半導(dǎo)體行業(yè)需要謹(jǐn)慎行事。
