Canalys:2023年個(gè)人電腦市場復(fù)蘇情況預(yù)測

在PC組件中,內(nèi)存產(chǎn)品和顯示面板的價(jià)格波動最大,原因是競爭激烈以及調(diào)整產(chǎn)能的成本較高。這兩個(gè)組件的價(jià)格動態(tài)為未來的復(fù)蘇提供了重要信號。

360截圖16251112669372.png

本文來自微信公眾號“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫”,由半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫(ID:ICVIEWS)編譯自Canalys。

哪些公司能夠率先將庫存恢復(fù)到正常水平?

Canalys數(shù)據(jù)顯示,2022年第四季度全球臺式機(jī)和筆記本電腦出貨量下降29%至6540萬臺。疲弱的宏觀環(huán)境和庫存修正在最近的財(cái)報(bào)電話會議中被普遍提及,尤其是三星、英特爾、LGD和AMD等關(guān)鍵零部件供應(yīng)商。個(gè)人電腦供應(yīng)鏈的不同部分面臨不同的挑戰(zhàn),因此它們的恢復(fù)時(shí)間節(jié)點(diǎn)各不相同。

Canalys預(yù)計(jì),最先開始庫存調(diào)整的公司將最先走出這個(gè)周期。考慮到漫長的訂單流程,渠道和PC供應(yīng)商的庫存水平應(yīng)該比上游組件供應(yīng)商更早恢復(fù)到正常水平。根據(jù)頂級PC供應(yīng)商(不包括蘋果)的近期財(cái)務(wù)業(yè)績,惠普和華碩的庫存天數(shù)(DoI)開始下降,而其余三大供應(yīng)商(戴爾、聯(lián)想和宏碁)的庫存天數(shù)(DoI)略有增加。

360截圖16251112669372.png

360截圖16251112669372.png

在PC組件中,內(nèi)存產(chǎn)品和顯示面板的價(jià)格波動最大,原因是競爭激烈以及調(diào)整產(chǎn)能的成本較高。這兩個(gè)組件的價(jià)格動態(tài)為未來的復(fù)蘇提供了重要信號。

顯示面板是2021年Q3起率先降價(jià)的關(guān)鍵元器件,在連續(xù)多次下跌后,顯示面板價(jià)格在2022年Q3已經(jīng)達(dá)到現(xiàn)金成本水平,幾乎所有供應(yīng)商都處于極低利用率或已經(jīng)生產(chǎn)能力大幅下降。根據(jù)Canalys的月度供應(yīng)鏈檢查,近幾個(gè)月價(jià)格下降幅度不大,預(yù)計(jì)2023年第二季度會下降。

內(nèi)存產(chǎn)品方面,DRAM和NAND閃存產(chǎn)品的價(jià)格在2022年下半年均大幅下跌,Q3和Q4跌幅均超過20%。這導(dǎo)致包括鎧俠和美光在內(nèi)的內(nèi)存供應(yīng)商在2022年第四季度大幅減產(chǎn),這有助于內(nèi)存價(jià)格在2023年第一季度開始企穩(wěn)。我們預(yù)計(jì)內(nèi)存產(chǎn)品價(jià)格在已經(jīng)達(dá)到現(xiàn)金成本的情況下很快就會觸底水平,這將有助于很快推動OEM的需求。

LGD、三星和SK海力士最近的財(cái)報(bào)顯示,2022年第四季度的業(yè)績非常疲軟,2023年第一季度的業(yè)績指引甚至更弱,這是庫存修正周期中的一個(gè)必要痛苦。Canalys預(yù)計(jì),隨著PC和智能手機(jī)供應(yīng)商在采購量出現(xiàn)任何上升之前進(jìn)行庫存調(diào)整,組件供應(yīng)商的庫存水平將繼續(xù)增加,到2023年第二季度達(dá)到峰值。

臺積電和三星等半導(dǎo)體代工企業(yè)并未進(jìn)入嚴(yán)重的下行周期,這要?dú)w功于其客戶和產(chǎn)品曝光度,例如汽車和高性能計(jì)算。然而,某些節(jié)點(diǎn)工藝的利用率,如臺積電主要用于智能手機(jī)和個(gè)人電腦的6/7納米節(jié)點(diǎn),在2022年第四季度開始下降。利用率不足的情況可能比內(nèi)存和顯示器等其他產(chǎn)品持續(xù)幾個(gè)季度面板。

與此同時(shí),英特爾和AMD報(bào)告其客戶端CPU業(yè)務(wù)大幅下滑,收入分別下降36%和51%。由于PC供應(yīng)商已經(jīng)大幅削減產(chǎn)量,因此不太可能發(fā)生這種程度的下降。盡管2023年第一季度PC需求將再次下降,但我們預(yù)計(jì)下降趨勢將在接下來的幾個(gè)季度逐漸減弱。

大多數(shù)供應(yīng)商和組件供應(yīng)商都期待2023年下半年更好的需求情況。Canalys預(yù)計(jì),如果采購訂單同時(shí)擠入,下半年組件價(jià)格將大幅反彈。在對未來需求的可見性有限的情況下,采購團(tuán)隊(duì)很難在修正周期內(nèi)增加零部件訂單。愿意承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)在2023年第二季度提前訂購的公司將能夠更快地對市場需求做出反應(yīng),并減少下一個(gè)組件價(jià)格上漲趨勢的影響。

Canalys:2022年全球PC出貨量下降16%

全球個(gè)人電腦市場在2022年結(jié)束時(shí)表現(xiàn)低迷,第四季度臺式機(jī)和筆記本電腦的總出貨量下降了29%,至6540萬臺。這是連續(xù)第四個(gè)季度下降,原因是在經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化的情況下假日季支出減少。這表明2022年全年的總出貨量為2.851億臺,比2021年所有最終用戶細(xì)分市場的需求高峰時(shí)的高點(diǎn)下降了16%。

盡管如此,與疫情前相比,出貨量仍然有利,2022年總出貨量比2019年高出7%。筆記本電腦的降幅更大,2022年第四季度下降30%至5140萬臺,全年下降19%至2.238億臺年。臺式機(jī)表現(xiàn)略好,第四季度下降24%至1410萬臺,2022年下降7%至6130萬臺。

360截圖16251112669372.png

Canalys高級分析師Ishan Dutt表示:“正如預(yù)期的那樣,全球個(gè)人電腦市場在第四季度面臨進(jìn)一步的阻力,以結(jié)束艱難的2022年。”

由于2021年同期筆記本電腦和臺式機(jī)的出貨量創(chuàng)下歷史新高,因此下降尤為明顯。供應(yīng)商和零售商旨在通過大幅折扣來刺激消費(fèi)者支出,但盡管取得了一些成功,但這還不足以推動大量新的銷售。隨著美國和歐洲等主要市場的能源和基本商品成本上漲,隨著消費(fèi)者準(zhǔn)備推遲更新,個(gè)人電腦等大件商品的支出已經(jīng)退居二線。與此同時(shí),在商業(yè)方面,由于利率上升、招聘放緩以及今年年初經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期,公共和私營部門的預(yù)算都面臨緊縮。

360截圖16251112669372.png

“盡管存在短期困難,但PC的長期前景依然樂觀,”Dutt補(bǔ)充道。“2022年的出貨量下降了16%,我們預(yù)計(jì)2023年會進(jìn)一步收縮,但這兩年的總出貨量仍將高于2019年疫情前的時(shí)代。一旦企業(yè)和消費(fèi)者渡過難關(guān),我們預(yù)計(jì)延遲購買將在2023年底開始提振市場,2024年勢頭將回升。隨著疫情高峰期間部署的設(shè)備達(dá)到其生命周期的末期,主要市場的教育需求激增將推動這一趨勢。即使在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期,仍有一些領(lǐng)域可以為該行業(yè)帶來成功,例如游戲、聯(lián)網(wǎng)PC和混合工作,所有這些領(lǐng)域都在2023年CES上發(fā)布的公告中得到了強(qiáng)調(diào)。”

360截圖16251112669372.png

360截圖16251112669372.png

聯(lián)想2022年第四季度PC市場第一,出貨量1550萬臺,同比下滑29%。它也是2022年全年最大的出貨量供應(yīng)商,出貨量為6810萬臺,與2021年相比下降了17%。

惠普排名第二,第四季度的出貨量也下降了29%至1320萬臺。2022年全年出貨量下降25%至5520萬臺。

排名第三的戴爾第四季度出貨量下降37%至1080萬臺,在頂級廠商中跌幅最大。然而,其在2022年初的商業(yè)實(shí)力意味著其總出貨量下降了16%至4970萬臺。

蘋果在第四季度和全年排名中均排名第四,截至2022年Mac出貨量為2720萬臺,下降6%。

*聲明:本文系原作者創(chuàng)作。文章內(nèi)容系其個(gè)人觀點(diǎn),我方轉(zhuǎn)載僅為分享與討論,不代表我方贊成或認(rèn)同,如有異議,請聯(lián)系后臺。

THEEND

最新評論(評論僅代表用戶觀點(diǎn))

更多
暫無評論