本文來自微信公眾號“半導體產(chǎn)業(yè)縱橫”，由半導體產(chǎn)業(yè)縱橫（ID：ICVIEWS）編譯自wsts。
展望2024年，全球半導體市場將強勁增長，預計增長13.1%，估值達到5880億美元。
世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計(WSTS)最近發(fā)布了2023年11月對半導體市場的最新預測。WSTS修正了其預測，預計2023年全球半導體市場將出現(xiàn)個位數(shù)萎縮9.4%，第二季度和第三季度業(yè)績略好，超出了春季預測。不過，預計隨后將出現(xiàn)強勁復蘇，預計2024年增長13.1%。
目前，2023年更新后的市場估值預計為5200億美元，較上年下降9.4%。WSTS略微上調(diào)了其增長預測，并注意到某些終端市場的改善，反映出過去兩個季度的強勁表現(xiàn)。2023年，主要由功率半導體推動的分立半導體預計將同比增長5.8%。然而，所有集成電路類別，包括模擬、微型、邏輯和存儲器，預計將比去年下降8.9%。這種衰退雖然嚴重，但不如2023年5月最初預測的那么明顯。
到2023年，預計只有歐洲市場會出現(xiàn)增長，增幅為5.9%。相反，其余地區(qū)預計將面臨衰退，其中美洲地區(qū)預計將下降6.1%，亞太地區(qū)將下降14.4%，日本將下降2.0%。
預計2024年全球半導體市場將出現(xiàn)復蘇
展望2024年，全球半導體市場將強勁增長，預計增長13.1%，估值達到5880億美元。這一增長預計將主要由內(nèi)存行業(yè)推動，該行業(yè)有望在2024年飆升至1300億美元左右，較上一年增長超過40%。大多數(shù)其他主要細分市場，包括分立器件、傳感器、模擬器件、邏輯器件和微型器件，預計也將錄得個位數(shù)增長率。
從區(qū)域角度來看，所有市場都將在2024年持續(xù)擴張。尤其是美洲和亞太地區(qū)，預計將出現(xiàn)同比顯著的兩位數(shù)增長。
注：表中的數(shù)字四舍五入為百萬美元，這可能導致按地區(qū)和地區(qū)劃分的總計
市場回暖，企業(yè)釋放樂觀信號
從企業(yè)的相關財報來看，已經(jīng)出現(xiàn)回暖跡象。排名前15的半導體公司2023年第三季度營收較第二季度都有所增長。德州儀器和ADI增長率不到1%，英偉達、三星、SK海力士和聯(lián)發(fā)科的增長率則達到兩位數(shù)。
三星(Samsung)此前公布，第三季度凈利潤同比下降38%，但該公司表示，客戶的庫存正在恢復正常，減產(chǎn)也緩解了供應過剩的局面。該公司表示，與人工智能相關的需求不斷增長，新型個人電腦和智能手機的內(nèi)存更大，這是樂觀的理由。三星存儲芯片高管Kim Jae-jun表示：“我們認為，我們目前看到的復蘇將在明年繼續(xù)。”
SK海力士公布的財報顯示，第三季度營收9.06萬億韓元，同比下降17.5%，高于市場預期的8.14萬億韓元；凈虧損2.18萬億韓元（約合16億美元），上年同期為盈利1.1萬億韓元。營業(yè)虧損1.79萬億韓元（約合13.2億美元），連續(xù)四個季度出現(xiàn)虧損，但高性能產(chǎn)品需求的復蘇幫助縮小了虧損幅度。
和前一個季度超過47%的跌幅，SK海力士第三季度營收下滑較為溫和，并表示將增加資本支出，這是全球半導體市場在經(jīng)歷了一年多的挑戰(zhàn)后可能正在復蘇的一個跡象。
英特爾公布2023財年第三季度財報。根據(jù)財報數(shù)據(jù)，英特爾第三季度營收141.58億美元，與去年同期的153.38億美元相比下降8%，這已是英特爾營收連續(xù)第7個季度下滑。若不計入某些一次性項目（不按照美國通用會計準則），第三季度歸屬于英特爾的調(diào)整后凈利潤為17.39億美元，與去年同期的15.26億美元相比增長14%。
在點評第三季度業(yè)績時，英特爾首席執(zhí)行官帕特·基辛格(Pat Gelsinger)表示：“我們第三季度的業(yè)績表現(xiàn)出色，這得益于我們的工藝和產(chǎn)品路線圖的全面進展、與新代工廠客戶的協(xié)議以及我們將人工智能帶到各個領域的勢頭。”“通過不懈地推進我們的戰(zhàn)略、重建我們的執(zhí)行引擎以及兌現(xiàn)我們對客戶的承諾，我們繼續(xù)在IDM 2.0轉型方面取得有意義的進展。”
從具體業(yè)務線來看，當前消費市場的回暖跡象已經(jīng)開始在英特爾的營收上得以體現(xiàn)。盡管英特爾代工服務事業(yè)部在第三季度的運營虧損依舊達到了8600萬美元，不過該部門營收為3.11億美元，同比增長299%。
業(yè)內(nèi)專家指出，從更長的時間周期看，半導體企業(yè)的業(yè)績將進一步分化，整體行情不會過度依賴消費電子或某一板塊，汽車、AI、機器人等產(chǎn)業(yè)將會以板塊輪動的形式呈現(xiàn)“掘金”機會，對企業(yè)而言，細分市場的增長可以對沖行業(yè)周期帶來的壓力。
