本文來自微信公眾號“大信創(chuàng)圈”，作者/信小創(chuàng)。
金融行業(yè)是信創(chuàng)推進的排頭兵，也是繼黨政信創(chuàng)之后發(fā)展最快的應用領域之一。
復盤我國金融信創(chuàng)的發(fā)展歷程，最早可以追溯到2014年《關(guān)于應用安全可控信息技術(shù)加強銀行業(yè)網(wǎng)絡安全和信息化建設的指導意見》。近年來，政策端對金融機構(gòu)積極參與信創(chuàng)建設提出要求，陸續(xù)發(fā)布系列政策，逐步確立了金融信創(chuàng)“先試點，后全面”的發(fā)展路徑。
在推進節(jié)奏上，2020年11月，金融信創(chuàng)生態(tài)實驗室成立，標志著金融信創(chuàng)正式展開適配驗證和生態(tài)建設。后隨著一二期試點落地，OA、郵件等一般系統(tǒng)完成初步國產(chǎn)升級，主要業(yè)務系統(tǒng)完成選型試點。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2022年相關(guān)單位已經(jīng)擴充至5000家，并逐步向中小金融機構(gòu)滲透。2023年以來，金融機構(gòu)信創(chuàng)投入力度進一步加大，占比不斷提升，頭部金融機構(gòu)（銀行、保險、證券）基本已完成了OA系統(tǒng)的國產(chǎn)升級，少數(shù)已實現(xiàn)了單軌運行，逐步向非核心業(yè)務系統(tǒng)（ERP、CRM等）的國產(chǎn)化演進。2024到2025年，伴隨信創(chuàng)實質(zhì)性要求進一步深化落地，金融領域信創(chuàng)深水區(qū)實踐會越來越多，預計難度較高的核心系統(tǒng)及關(guān)鍵業(yè)務系統(tǒng)步入升級期。
來源：天風證券
2024年中，進入規(guī)?；涞仉A段的金融信創(chuàng)有何變化？細分領域情況如何？IT投入如何？有什么新趨勢？
金融信創(chuàng)項目進入密集上線期
2024年5月8日，頂點軟件新一代A5場外交易系統(tǒng)在海通證券成功上線，覆蓋千萬級客戶，涉及350+個分支機構(gòu)，關(guān)聯(lián)35+周邊系統(tǒng)；5月12日，長亮科技與廣發(fā)銀行攜手打造的國產(chǎn)化全行總賬管理系統(tǒng)成功切換，標志著廣發(fā)銀行全面實現(xiàn)對全行總賬管理系統(tǒng)的自主可控；6月1日，泰山保險新一代農(nóng)險核心系統(tǒng)正式上線；6月10日，山西省農(nóng)商銀行新一代核心業(yè)務系統(tǒng)順利投產(chǎn)上線。三中全會臨近，預計后續(xù)一些有示范效應的重要項目也有望近期上線。
下半年證券相關(guān)招標有望加速
近期，光大證券采購信創(chuàng)負載均衡設備、廣發(fā)證券投行業(yè)務管理系統(tǒng)信創(chuàng)改造項目征集供應商、紅塔證券啟動2024年辦公基礎設施信創(chuàng)改造、國泰君安采購信創(chuàng)服務器、信創(chuàng)存儲以及湖南省農(nóng)信社、中信銀行、工商銀行寧夏分行、太平洋安信農(nóng)業(yè)保險、中郵證券先后發(fā)布信創(chuàng)采購公告。按目前節(jié)奏預估，2024年下半年開始，證券行業(yè)等相關(guān)POC招投標有望密集開啟。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年，核心業(yè)務系統(tǒng)市場規(guī)模達11.73億元，其中，恒生電子、金證股份、根網(wǎng)科技、金仕達、華銳技術(shù)共占據(jù)了約70%的市場份額。
細分領域IT投入持續(xù)性較強
證券IT方面，根據(jù)2023年6月證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券公司網(wǎng)絡和信息安全三年提升計劃(2023-2025年)》，鼓勵有條件的證券公司在2023-2025三個年度信息科技平均投入金額不少于上述三個年度平均凈利潤的10%或平均營業(yè)收入的7%，合理加大科技資全投入。目前證券公司已從政策觀望、項目準備為主，逐漸向細分領域嘗試驗證轉(zhuǎn)變，部分證券公司已實現(xiàn)自主可控核心系統(tǒng)的全面上線。根據(jù)計算機文藝復興測算，截至2022年底，22家上市證券公司的技術(shù)總支出為214.04億元，占總營收的5.99%，低于計劃要求的7%，占凈利潤的21.90%，高于計劃目標。預計未來隨著信創(chuàng)深入，目標比例可能進一步提升。
保險IT方面，根據(jù)2021年12月中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《保險科技“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，要求進一步加大保險科技投入，“十四五”期末保險行業(yè)平均信息技術(shù)投入占營收比率超過1%（2020年為0.63%）。其中，大中型保險公司保險信息技術(shù)投入占比超過1%，小微型保險公司占比超過1.8%。在政策要求下，未來保險信息化投入有望提速。截至目前，已有約70家保險公司在不同程度進行了信創(chuàng)改造，涉及IT基礎設施，如網(wǎng)絡、安全、數(shù)據(jù)庫、存儲、中間件、辦公軟件、操作系統(tǒng)、服務器、桌面終端等，還有辦公系統(tǒng)、郵件系統(tǒng)、一般業(yè)務系統(tǒng)的替換改造，并正逐步向核心業(yè)務系統(tǒng)推進。
資管IT方面，根據(jù)2023年6月中基協(xié)發(fā)布的《基金管理公司網(wǎng)絡和信息安全三年提升計劃(2023-2025)》，規(guī)定當年年度營業(yè)收入大于10億元(含)/小于10億元且大于2億元(含)的基金公司，每年度信息技術(shù)資全投入應分別不少于最近三個財政年度平均營業(yè)收入的5%/8%。
業(yè)務系統(tǒng)的應用軟件類采購需求強勁
數(shù)字化轉(zhuǎn)型下金融科技投入有利于金融業(yè)業(yè)務的創(chuàng)新開展，需求有望長期存在。根據(jù)艾瑞咨詢，截至2023年11月，金融機構(gòu)采購類目呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性偏移，以業(yè)務系統(tǒng)為代表的應用軟件類采購數(shù)量與總額約占62.7%。外圍設備的采購量有下降趨勢，采購份額多被應用軟件類的采購需求所承接，其中又以各業(yè)務系統(tǒng)占據(jù)多數(shù)。業(yè)務系統(tǒng)的信創(chuàng)系統(tǒng)升級、改造需求大幅度增加，主要來源于：1）前期信創(chuàng)試點完成后，為滿足監(jiān)管信創(chuàng)驗收要求，需在應用業(yè)務系統(tǒng)上完成相應地適配與調(diào)整；2）數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速，信創(chuàng)與新業(yè)務訴求的更變，導致分部門、分業(yè)務系統(tǒng)地依次進行采購與適配，需求長期存在。
參考資料：
1、德邦計算機《關(guān)注金融信創(chuàng)加速機會》
2、艾瑞咨詢《2023年中國金融信創(chuàng)行業(yè)研究報告》
3、計算機文藝復興《證券行業(yè)信創(chuàng)進入深水區(qū)，誰受益？誰受損？》
4、天風證券《券商信創(chuàng)加速，核心系統(tǒng)“代際升級”時刻》
