本文來自電子發(fā)燒友網(wǎng)，文/黃山明。
2024年已過半，儲能市場卻在今年爆發(fā)出了旺盛需求。從市場數(shù)據(jù)來看，2024年1-7月儲能招標(biāo)規(guī)模達(dá)到30.46GW/82.16GWh，同比上漲92.7%/105.7%，采招的強(qiáng)勁增長態(tài)勢將有力支撐2024年的裝機(jī)量。
與此同時，當(dāng)前國內(nèi)各大上市企業(yè)的半年報均已披露，2024年上半年儲能市場情況到底如何，可以以此一探究竟。
儲能企業(yè)收益改善
儲能行業(yè)在近幾年發(fā)展火熱，涌入了大批量玩家入局。有數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年儲能新增注冊企業(yè)數(shù)量超過4萬家，而近兩年，儲能新增注冊企業(yè)數(shù)量更是達(dá)到15萬家，截至今年6月份，儲能企業(yè)總量已經(jīng)接近20萬家。
此外，國內(nèi)市場，風(fēng)電光伏裝機(jī)繼續(xù)高增，根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年1-6月我國風(fēng)電光伏新增裝機(jī)容量128.3GW，同比增長26.5%；同時，儲能單位投資成本降低，推動儲能需求快速增長，根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計，2024年1-6月我國新型儲能新增裝機(jī)規(guī)模達(dá)26.4GWh，同比增長48.5%。
如此眾多的企業(yè)涌入，可想而知儲能行業(yè)的競爭程度有多激烈。疊加近幾年來儲能市場愈加兇猛的價格戰(zhàn)，也不少中小廠商難以為繼。但與之相對的，則是頭部企業(yè)的勇猛精進(jìn)，也代表著市場行業(yè)中的走勢。
根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，公用儲能領(lǐng)域排名前五的供應(yīng)商依次為寧德時代、億緯鋰能、海辰儲能、瑞浦蘭鈞和比亞迪。其中寧德時代出貨量超過40GWh，而億緯鋰能出貨量接近15GWh，其余三家供應(yīng)商出貨量均在10GWh以下。
儲能熱潮讓今年上半年公用事業(yè)規(guī)模儲能的電池出貨量同比增長44.3%，值得注意的是300Ah以上的電池占比已經(jīng)接近30%，而主流廠商在二季度的出貨中，300Ah以上的電池已經(jīng)占到了50%以上。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計，2024年1-6月全球儲能電池出貨量達(dá)130GWh、同比增長35%。據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，預(yù)計2024年全球儲能電池出貨達(dá)266GWh，同比增速35.2%。
寧德時代占比10%以上的產(chǎn)品或服務(wù)情況
財報來看，寧德時代的儲能系統(tǒng)營收達(dá)到288.25億元，同比增長3%，其儲能業(yè)務(wù)營收已經(jīng)占到總營收的17.28%，近幾年來呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢，讓儲能成為其第二大業(yè)務(wù)。億緯鋰能的儲能電池出貨20.95GWh，同比增長133.18%，實現(xiàn)翻倍以上增長。儲能電池營收同比上漲9.93%，達(dá)77.74億元。
值得一提的是，科陸電子成為儲能業(yè)務(wù)同比增長最高的企業(yè)，達(dá)到240.27%，儲能業(yè)務(wù)營收為4.62億元，占總營收的24.21%。其中國外業(yè)績增速明顯，達(dá)到44.39%，營收占比已經(jīng)接近30%。
科陸電子營收業(yè)務(wù)構(gòu)成
根據(jù)S&P IHS預(yù)測，2024-2028年全球儲能新增裝機(jī)規(guī)模年復(fù)合增長率為17.5%，2024-2028年儲能新增裝機(jī)規(guī)模合計近1TWh，儲能市場預(yù)計持續(xù)保持高速增長。
儲能業(yè)務(wù)毛利率驚人，但市場競爭愈發(fā)激烈
今年以來，不少企業(yè)都開始提到降本增效，一方面在于價格不斷下探，需要以量換價，另一方面在于行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，互相之間留存的利潤空間越來越小。而在儲能系統(tǒng)市場，卻呈現(xiàn)出不一樣的景象。
陽光電源占比10%以上的產(chǎn)品或服務(wù)情況
如陽光電源的半年報中顯示，其儲能系統(tǒng)的毛利率達(dá)到了驚人的40.08%，毛利率比上年同期增加了12.61%。同時對外公開表示，目前暫未看到儲能天花板，預(yù)計未來還將保持較高增速。這意味著儲能市場還處于成長期，未來仍擁有巨大想象空間。
此外，科陸電子的儲能業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到34.13%，毛利率同比增長了28.72個百分點，同樣相當(dāng)驚人。國軒高科的儲能電池毛利率也達(dá)到了23.87%，同比增長36.95%。盛弘股份的新能源電能變換設(shè)備的毛利率也達(dá)到了30.01%，營收同比增長了19.59%。許繼電氣的智能變配電系統(tǒng)毛利率也達(dá)到了23.12%。
而在電池方面，寧德時代的儲能電池系統(tǒng)毛利率達(dá)到了28.87%，同比提升了7.55個百分點。億緯鋰能的儲能電池毛利率也達(dá)到了14.38%，欣旺達(dá)的儲能系統(tǒng)類毛利率為28.12%，同比上漲了12.11個百分點。
南都電源的鋰離子電子系統(tǒng)毛利率也來到了29.05%，但有趣的是，南都電源的國內(nèi)儲能系統(tǒng)的毛利率為24.29%，而國外的儲能系統(tǒng)毛利率達(dá)到了32.22%，國外比國內(nèi)高出近8個百分點，證明海外市場的盈利情況更佳。
不過盡管各家的儲能相關(guān)業(yè)務(wù)毛利率表現(xiàn)不錯，但在激烈競爭的市場中，也并非所有玩家都能賺的盆滿缽滿。比如作為頭部企業(yè)的陽關(guān)電源，盡管儲能系統(tǒng)的毛利率遙遙領(lǐng)先，但營收同比卻下降了8.3%，營收額為78.16億元，也是陽光電源上半年唯一出現(xiàn)負(fù)增長的主營業(yè)務(wù)。
南都電源占比10%以上的產(chǎn)品或服務(wù)情況
此外，南都電源的情況也不容樂觀。不僅是鋰離子電池系統(tǒng)業(yè)務(wù)營收下滑了39.56%，其他如鉛蓄電池系統(tǒng)、鋰電池材料業(yè)務(wù)的營收也同樣下滑超過30%。
這與市場中的儲能原材料走勢密切相關(guān)，2022年末，電池級碳酸鋰最高價格達(dá)到了61.7萬元/噸，而到如今，據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年9月5日電池級碳酸鋰價格已經(jīng)下跌到了7.35萬元/噸，已經(jīng)降至最高價的近乎十分之一。儲能原材料的暴跌，也影響到了大多數(shù)儲能相關(guān)企業(yè)的產(chǎn)品利潤，畢竟不少企業(yè)采購的是此前高價的原材料。
另一方面，今年上半年儲能系統(tǒng)中標(biāo)總量達(dá)到了54GWh，顯示出了市場的快速增長。但整體儲能系統(tǒng)中標(biāo)價格相比去年同期呈現(xiàn)下降趨勢，中標(biāo)均價僅為0.676元/Wh，同比下降了49%，近乎腰斬。
其中2h鋰電儲能系統(tǒng)中標(biāo)均價從2024年1月的0.81元/Wh一路下降到了5月的0.61元/Wh左右。到了7月份，儲能系統(tǒng)投標(biāo)均價為0.68元/Wh，中標(biāo)均價為0.61元/Wh，價格進(jìn)一步下探，其中4h儲能系統(tǒng)中標(biāo)均價更是低至0.508元/Wh，有51項儲能系統(tǒng)中標(biāo)價低于0.6元/Wh。
例如，許繼電氣在2024年以0.564元/Wh的價格中標(biāo)新疆立新能源75MW/300MWh儲能系統(tǒng)設(shè)備采購項目，刷新了儲能系統(tǒng)低價紀(jì)錄。而華電2024年第一批磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)集采中，最低報價達(dá)到了0.518元/Wh。
顯然，在儲能產(chǎn)品毛利率高企的背后，儲能原材料的價格正在進(jìn)行激烈的博弈，這種價格的下降有利于提升儲能項目的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)儲能技術(shù)的廣泛應(yīng)用。不過，價格下降也可能給制造商帶來壓力，促使他們在降低成本的同時保持產(chǎn)品質(zhì)量。
總結(jié)
從今年上半年儲能市場來看，裝機(jī)量正以超預(yù)期的速度推進(jìn)，這種強(qiáng)勁的增長態(tài)勢為儲能行業(yè)相關(guān)玩家注入了一劑強(qiáng)心劑，從財報來看，不少企業(yè)的儲能相關(guān)業(yè)務(wù)營收都有了改善。與此同時，儲能相關(guān)產(chǎn)品的高毛利率也將吸引更多玩家入局，這將引發(fā)更激烈的市場競爭，并且隨著儲能原材料價格的進(jìn)一步下降，預(yù)計相關(guān)企業(yè)的未來境遇將更為困難。
