本文來(lái)自微信公眾號(hào)“中國(guó)電子報(bào)”，【作者】張維佳。
蜂巢能源短刀電池
鋰電產(chǎn)業(yè)釋放“回暖”信號(hào)。
記者梳理多家動(dòng)力電池企業(yè)第三季度報(bào)告后發(fā)現(xiàn)，隨著下游需求回升，加之新需求起量、海外市場(chǎng)布局初見(jiàn)成效，鋰電企業(yè)盈利水平正逐漸恢復(fù)。
“當(dāng)前，市場(chǎng)日益聚焦鋰電產(chǎn)品核心性能及企業(yè)的中長(zhǎng)期表現(xiàn)，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能廠商目前均保持著產(chǎn)銷平衡的狀態(tài)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能是緊俏的。”業(yè)內(nèi)專家分析指出，下游需求回升、上游原材料價(jià)格穩(wěn)定及新建產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏放緩，有利于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率的進(jìn)一步提升，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈盈利水平有望持續(xù)提升。
需求回暖，訂單量增加
隨著汽車行業(yè)步入傳統(tǒng)旺季，整體市場(chǎng)需求進(jìn)一步釋放，拉動(dòng)動(dòng)力電池需求。記者觀察到，當(dāng)前，電池企業(yè)的出貨量和產(chǎn)能利用率顯著提升，或?qū)?dòng)鋰電行業(yè)企穩(wěn)回升。
寧德時(shí)代電池產(chǎn)品
寧德時(shí)代在三季度業(yè)績(jī)交流會(huì)上透露，公司產(chǎn)能利用率第三季度相較第二季度提升了超十個(gè)點(diǎn)，已接近飽和狀態(tài)。同時(shí)，公司在建產(chǎn)能也有所增加，預(yù)計(jì)第四季度產(chǎn)能利用率同樣趨于飽和。國(guó)軒高科方面表示，公司當(dāng)前在手訂單充足，整體排產(chǎn)情況良好，預(yù)計(jì)第四季度排產(chǎn)環(huán)比呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。億緯鋰能介紹，前三季度，公司動(dòng)力電池出貨量20.71GWh，同比增長(zhǎng)4.96%；預(yù)計(jì)隨著第四季度乘用車新車型、新客戶的交付，其產(chǎn)能利用率將得到改善。
非上市企業(yè)同樣迎來(lái)了訂單的大幅增長(zhǎng)。“不少車企客戶不斷追加訂單需求。”蜂巢能源相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，第四季度，蜂巢能源獲得的整車訂單量達(dá)到22萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)83%。同時(shí)，第四季度總訂單量也攀升至12.66GWh，與第三季度的6.62GWh相比，環(huán)比增長(zhǎng)91%。
中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，第三季度國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池銷量207.2GWh，同比增長(zhǎng)22.97%，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量143.3GWh，同比增長(zhǎng)38.32%。
業(yè)績(jī)端亦現(xiàn)積極的信號(hào)。寧德時(shí)代今年前三季度歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)達(dá)360億元，同比增長(zhǎng)15.6%；特別是就第三季度而言，歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)已達(dá)到131億元，排名公司歷史單季度凈利潤(rùn)第二位；31.17%的毛利率更是創(chuàng)下2018年第四季度以來(lái)的新高。對(duì)此，寧德時(shí)代解釋稱，毛利率提高是由于成本降幅相較于產(chǎn)品價(jià)格降幅更大，此外，新產(chǎn)品帶來(lái)的溢價(jià)也提高了公司的盈利能力。
國(guó)軒高科今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收251.75億元，同比增長(zhǎng)15.6%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.12億元，同比增長(zhǎng)41.11%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收83.81億元，同比增長(zhǎng)28.16%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.41億元，同比增長(zhǎng)69.82%。對(duì)于營(yíng)收增長(zhǎng)原因，國(guó)軒高科歸功于銷售規(guī)模的增加。“得益于下游客戶奇瑞、上汽通用五菱、吉利、長(zhǎng)城、零跑等戰(zhàn)略客戶單月交付量爆發(fā)增長(zhǎng)，和B級(jí)及以上新車型逐步導(dǎo)入帶來(lái)的增量，公司第三季度動(dòng)力電池裝車量7.05GWh，同比增長(zhǎng)約78%。”國(guó)軒高科相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。
“當(dāng)前，市場(chǎng)日益聚焦鋰電產(chǎn)品核心性能及企業(yè)的中長(zhǎng)期表現(xiàn)，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能廠商目前均保持著產(chǎn)銷平衡的狀態(tài)，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能是緊俏的。”業(yè)內(nèi)專家分析指出，下游需求回升、上游原材料價(jià)格穩(wěn)定及新建產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏放緩，有利于優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率的進(jìn)一步提升，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈盈利水平有望持續(xù)提升。
新賽道起量，激發(fā)產(chǎn)業(yè)“新引擎”
儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已成為多數(shù)動(dòng)力電池企業(yè)的第二大增長(zhǎng)引擎。今年前三個(gè)季度，億緯鋰能儲(chǔ)能電池出貨量35.73 GWh，同比增長(zhǎng)115.57%。與之相比，動(dòng)力電池前三季度出貨量增速不到5%。值得一提的是，就單季度來(lái)看，億緯鋰能儲(chǔ)能電池的出貨量均高于動(dòng)力電池，該公司今年制定的儲(chǔ)能電池出貨目標(biāo)也相當(dāng)于去年出貨量的兩倍。
國(guó)軒高科儲(chǔ)能電芯系列產(chǎn)品
無(wú)獨(dú)有偶，國(guó)軒高科同樣認(rèn)為，相比動(dòng)力電池，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)增長(zhǎng)更為迅猛。該公司透露，今年前三季度，其出貨量中儲(chǔ)能電池的占比已達(dá)到約35%，儲(chǔ)能產(chǎn)品已成功出口至歐洲、非洲、美洲及亞太等地區(qū)。記者注意到，今年第三季度以來(lái)，國(guó)軒高科接連拿下多個(gè)國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能訂單。8月與大唐能源、林?？萍纪督ê嫌?jì)1GWh儲(chǔ)能電站；9月，在2024美國(guó)國(guó)際太陽(yáng)能及儲(chǔ)能展斬獲2GWh訂單；10月，在墨爾本全能展拿下超4GWh訂單。
億緯鋰能相關(guān)負(fù)責(zé)人分析指出，從第三季度及近期情況看，儲(chǔ)能整體的價(jià)格是在逐漸趨緩的，但在部分場(chǎng)景中，價(jià)格可能還有略微回暖。目前，整個(gè)行業(yè)產(chǎn)銷逐漸平衡，越來(lái)越多客戶開(kāi)始關(guān)注于儲(chǔ)能產(chǎn)品全生命周期性能以及LCOS（儲(chǔ)能度電成本）等指標(biāo)。“今年12月，我們的628Ah儲(chǔ)能工廠一期項(xiàng)目將投產(chǎn)，這將是對(duì)我們?cè)挟a(chǎn)能強(qiáng)有力的補(bǔ)充。明年，我們動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池出貨量的整體考核目標(biāo)是101GWh，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能占比更高。”該負(fù)責(zé)人說(shuō)。
低空經(jīng)濟(jì)，也吸引了越來(lái)越多的動(dòng)力電池廠商入局。寧德時(shí)代已經(jīng)成功試飛4噸級(jí)民用電動(dòng)飛機(jī)，正在“積極投入”并加速8噸級(jí)研發(fā)；億緯鋰能已配合國(guó)外某企業(yè)進(jìn)行了三年研究工作，目前已經(jīng)交付了A樣產(chǎn)品，并正協(xié)助客戶獲取相關(guān)航空體系的認(rèn)證；國(guó)軒高科與億航智能簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同開(kāi)發(fā)基于無(wú)人駕駛電動(dòng)垂直起降航空器（eVTOL）產(chǎn)品的動(dòng)力電芯、電池包、儲(chǔ)能系統(tǒng)和充電基礎(chǔ)設(shè)施。據(jù)測(cè)算，2023年我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模超5000億元，2030年有望形成萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)規(guī)模。
模式多樣，海外布局初見(jiàn)成效
“出海”已成為我國(guó)鋰電企業(yè)必選項(xiàng)。從“產(chǎn)品出海”到“產(chǎn)能出海”，再到“技術(shù)出海”，目前，鋰電龍頭企業(yè)出海項(xiàng)目正加速落地。
寧德時(shí)代德國(guó)工廠
韓國(guó)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年前8個(gè)月，全球電動(dòng)汽車電池使用量510.1GWh，同比增長(zhǎng)21.7%。在動(dòng)力電池全球出貨量排名前10的企業(yè)中，有6家來(lái)自中國(guó)，分別為寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、國(guó)軒高科和欣旺達(dá)。
根據(jù)寧德時(shí)代披露，其位于德國(guó)工廠產(chǎn)能仍在爬坡，預(yù)計(jì)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡；匈牙利工廠一期正在按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)建設(shè)中，廠房土建已完工，正在推進(jìn)設(shè)施安裝，預(yù)計(jì)明年投產(chǎn)。國(guó)軒高科在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)中表示，公司新建產(chǎn)能主要是海外項(xiàng)目。目前公司正在加速海外基地包括亞太、歐非、美洲等區(qū)域的本地化生產(chǎn)布局，在德國(guó)、印度尼西亞、泰國(guó)和美國(guó)硅谷的四個(gè)電池電池模組和裝配（Pack）工廠已投產(chǎn)，越南電芯工廠計(jì)劃于今年投產(chǎn)，其他海外基地建設(shè)按照公司海外戰(zhàn)略規(guī)劃和市場(chǎng)拓展情況正在穩(wěn)步推進(jìn)。
億緯鋰能今年7月宣布在馬來(lái)西亞建設(shè)其首座海外儲(chǔ)能電池工廠。此外，該公司也在第三季度報(bào)告中披露，其全球合作經(jīng)營(yíng)模式（CLS）開(kāi)局良好，公司首個(gè)CLS模式落地項(xiàng)目進(jìn)展順利，多個(gè)全球合作經(jīng)營(yíng)模式項(xiàng)目目前正處于洽談階段。
記者了解到，所謂全球合作經(jīng)營(yíng)模式，分別指代合作研發(fā)(Co-development)、技術(shù)授權(quán)(Licence)和服務(wù)支持(Service)三種合作模式。
該模式首個(gè)落地項(xiàng)目由億緯鋰能、戴姆勒卡車、帕卡及康明斯共同投資，在美國(guó)密西西比州建設(shè)一座年產(chǎn)能約為21 GWh的磷酸鐵鋰電池工廠，主要用于北美商用車領(lǐng)域，預(yù)計(jì)于2026年開(kāi)始出貨。
合資工廠將從億緯鋰能獲得電池產(chǎn)品生產(chǎn)制造和銷售的許可，并按約定支付授權(quán)許可費(fèi)，其生產(chǎn)的電池將主要在北美向合資方銷售。
億緯鋰能在第三季度報(bào)告中還提到，公司供應(yīng)鏈體系也在加速全球化。公司在印度尼西亞投資的紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目已順利實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，每年可生產(chǎn)約12萬(wàn)噸鎳金屬和約1.5萬(wàn)噸鈷金屬，旨在打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的新能源動(dòng)力電池鎳鈷原料生產(chǎn)基地。此外，公司與德方納米在云南曲靖合資建設(shè)的年產(chǎn)11萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目已滿產(chǎn)且全部產(chǎn)能供應(yīng)公司。
