在持續(xù)收到手機(jī)廠商投訴之后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始關(guān)注已經(jīng)持續(xù)漲價(jià)6個(gè)季度、并且明年一季度仍會(huì)繼續(xù)漲價(jià)的存儲(chǔ)芯片。12月21日，多位知情人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“發(fā)改委已經(jīng)就此問題約談三星。”不過，目前并不確定是否會(huì)發(fā)起反壟斷審查。
三星是全球最大的存儲(chǔ)芯片廠商，其DRAM產(chǎn)品市場(chǎng)占比約48%，NAND Flash產(chǎn)品市場(chǎng)占比約35.4%。DRAM、NAND Flash是存儲(chǔ)芯片兩大主力產(chǎn)品，前者主要用于內(nèi)存，后者用于存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的閃存。兩類產(chǎn)品在手機(jī)、電腦、服務(wù)器市場(chǎng)廣泛應(yīng)用。根據(jù)分析機(jī)構(gòu)中國(guó)閃存市場(chǎng)（CFM）提供數(shù)據(jù)，2017年，全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模950億美元，其中DRAM約503.5億美元，NAND約400億美元。
2016年Q3，存儲(chǔ)芯片因市場(chǎng)供不應(yīng)求開始進(jìn)入漲價(jià)通道，并引起手機(jī)、固態(tài)硬盤、內(nèi)存條等產(chǎn)品陸續(xù)漲價(jià)至今。其中，正在熱銷的手機(jī)普遍提價(jià)100-200元，新發(fā)售旗艦機(jī)價(jià)格比此前同檔位產(chǎn)品約高出300元以上，而瘋狂的內(nèi)存條則是一年內(nèi)漲幅300%。
2017年初，大部分行業(yè)分析師根據(jù)廠商產(chǎn)能周期預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)芯片的漲價(jià)會(huì)在今年下半年結(jié)束，但目前基本均把降價(jià)的時(shí)間點(diǎn)延后至2018年下半年。
利潤(rùn)飆升
“存儲(chǔ)，超過屏幕、CPU，成為手機(jī)最大的成本”，一手機(jī)廠商人士告訴記者，“存儲(chǔ)在手機(jī)中的成本已經(jīng)達(dá)到25%-35%，而且出貨量不是非常大的手機(jī)廠商根本沒有話語權(quán)，價(jià)格談不下來，今年以來不同容量的閃存價(jià)格漲幅超過30%-40%。”該人士舉例，“32G、64G閃存的價(jià)格每次都是按照5美元、10美元上調(diào)，128G的調(diào)價(jià)都是20美元，對(duì)手機(jī)廠商來說，這種調(diào)價(jià)很嚇人。”
全球存儲(chǔ)芯片供應(yīng)商只有三星、美光、東芝、海力士、西部數(shù)據(jù)等企業(yè)，其中，三星、美光、海力士在DRAM市場(chǎng)占據(jù)90%以上的市場(chǎng)份額。
巨額漲幅給這些芯片巨頭帶來豐厚利潤(rùn)。三星最新財(cái)報(bào)顯示，2017年Q3，三星收入545億美元，同比增長(zhǎng)29.7%，凈利潤(rùn)127.6億美元，同比增長(zhǎng)179.47%。2017年前三季度，三星總收入1524.56億美元，同比2016年前三季度的1304.46億美元增長(zhǎng)16.8%，但是，2017年前三季度利潤(rùn)為338.1億美元，同比增長(zhǎng)92.3%。在終端業(yè)務(wù)因“電池爆炸”失利之后，半導(dǎo)體成為三星的主要利潤(rùn)源。
值得一提的是，2017年Q2，得益于存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)上漲，三星半導(dǎo)體部門收入157.3億美元，超過Intel的147.63億美元，首次成為全球最大芯片企業(yè)。2016年6月1日至今，三星股價(jià)從133萬韓元漲至255.4萬韓元，漲幅90%。2017年11月，三星創(chuàng)造近十多年來的最高股價(jià)，達(dá)到286萬韓元。
據(jù)臺(tái)灣相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈消息，三星、海力士陸續(xù)通知明年首季調(diào)漲DRAM售價(jià)3%-5%，存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格上漲仍將持續(xù)。
作為全球最大的電子產(chǎn)品的生產(chǎn)地、消費(fèi)市場(chǎng)，中國(guó)成為這一波漲價(jià)最大的承壓市場(chǎng)。但PC、手機(jī)廠商在幾家寡頭面前幾乎沒有價(jià)格話語權(quán)。即便是最擅長(zhǎng)供應(yīng)鏈管理的富士康對(duì)價(jià)格也無能為力，一位富士康人士告訴記者：“已經(jīng)明顯感覺到市場(chǎng)飽和了，年初是拿著錢買不到產(chǎn)品，現(xiàn)在是給錢就能買到，但價(jià)格就是居高不下。”
價(jià)格壟斷前科
多位業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)幾大寡頭之間存在價(jià)格聯(lián)盟，畢竟，這一價(jià)格聯(lián)盟在2000年期間曾經(jīng)出現(xiàn)，后被美國(guó)司法部處以7.3億美元罰款，屬于當(dāng)時(shí)美國(guó)歷史上第二大反壟斷罰款。
2000年，全球遭遇互聯(lián)網(wǎng)危機(jī)，PC市場(chǎng)規(guī)模大幅衰減，當(dāng)時(shí)三星、海力士、英飛凌、美光等企業(yè)剛剛經(jīng)歷過擴(kuò)產(chǎn)，DRAM價(jià)格隨之跳水。DRAM市場(chǎng)規(guī)模從2000年的288億美元跌至2001年的110億美元。
但其后，DRAM價(jià)格在市場(chǎng)并未起色的情況下又迅速反彈，半年時(shí)間價(jià)格漲幅超過300%。包括Dell、HP、蘋果、IBM等公司直接承受漲價(jià)帶來的成本壓力。這一情況引起美國(guó)司法部注意，2002年美國(guó)司法部向美光、三星、海力士、英飛凌等公司發(fā)出傳票，控告其價(jià)格壟斷行為，并于隨后啟動(dòng)調(diào)查。
調(diào)查中，美光科技率先認(rèn)罪自首免于處罰，其后，2005-2006年間，三星、海力士、英飛凌、爾必達(dá)先后承認(rèn)價(jià)格壟斷行為，三星被處罰3億美元，海力士、英飛凌、爾必達(dá)分別被罰款1.85億美元、1.6億美元、8400萬美元，總計(jì)7.29億美元。
三星3億美元處罰主要為壟斷收入罰款，美國(guó)司法部認(rèn)定三星在1999-2002年間存在價(jià)格壟斷行為，其間DRAM在美國(guó)銷售額達(dá)到12億美元，這些銷售額按照20%比例處以罰款，達(dá)到2.4億美元。需要指出，這一比例高于國(guó)內(nèi)罰款標(biāo)準(zhǔn)。此前，發(fā)改委對(duì)高通處罰時(shí)，罰款基準(zhǔn)為高通2013年在中國(guó)收入的8%。
雖然并不確定監(jiān)管部門是否會(huì)對(duì)目前持續(xù)漲價(jià)的存儲(chǔ)產(chǎn)品進(jìn)行反壟斷調(diào)查，但可能出現(xiàn)的價(jià)格聯(lián)盟情況值得警惕。
寡頭市場(chǎng)的卡特爾行為不僅被用于控制價(jià)格創(chuàng)造利潤(rùn)，還往往被用來來排擠競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。如今，已經(jīng)持續(xù)了一年半的漲價(jià)潮正在為三星等存儲(chǔ)巨頭提供越來越多的現(xiàn)金流，隨著中國(guó)企業(yè)未來進(jìn)入存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)，其也必然會(huì)面臨來自三星、美光、爾必達(dá)等企業(yè)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。
