集邦咨詢半導體研究中心(DRAMeXchange)指出，目前正是DRAM與NAND Flash等各類別存儲產(chǎn)品議價的關(guān)鍵時期，但由于近期中國國家發(fā)改委約談三星半導體，可能將對存儲器價格走勢帶來變量，預(yù)期行動式內(nèi)存漲幅將較為收斂。
DRAMeXchange研究協(xié)理吳雅婷指出，從每單位容量來看，2017年DRAM價格上漲超過四成，同期NAND的價格上漲幅度也逼近四成水位。該事件的起因為中國智能手機廠商無法承受內(nèi)存持續(xù)漲價，因此向中國發(fā)改委投訴，希望能夠抑制后續(xù)以三星為首的內(nèi)存廠商價格漲勢，并且清查其是否有壟斷的疑慮。根據(jù)DRAMeXchange資料，三星去年第三季在全球DRAM產(chǎn)值的市占率為45.8%，為全球第一；NAND產(chǎn)值的市占率約為37.2%，同樣是產(chǎn)業(yè)龍頭。
服務(wù)器內(nèi)存漲價將持續(xù)，行動式內(nèi)存第一季漲幅縮小為3%
就DRAM市場不同的產(chǎn)品類別來看，雖然中國地區(qū)的PC以及服務(wù)器廠商同樣對價格上揚感到不滿，但由于產(chǎn)品本身的獲利還能夠維持，在不積極增加單機搭載內(nèi)存容量的策略之下，還可以有效控管成本。尤其以目前最為缺貨的服務(wù)器內(nèi)存而言，自去年第三季度起，隨著北美數(shù)據(jù)中心建案導致供貨吃緊進而帶動漲幅，整體備貨動能超出預(yù)期。
展望今年上半年，因原廠對產(chǎn)能計劃趨于保守，實質(zhì)新產(chǎn)能開出將落于下半年，導致上半年供給仍然受限，整體市場仍然吃緊；雖然市場傳出中國發(fā)改委介入價格制定的消息，但對于價格漲幅并不會有太大的影響，預(yù)期在今年上半年服務(wù)器內(nèi)存價格仍然會延續(xù)漲價的走勢。
不過，今年第一季行動式內(nèi)存價格可能會有較明顯影響。在中國智能手機出貨疲弱的大環(huán)境影響下，雖然整體DRAM仍呈現(xiàn)供貨吃緊的狀態(tài)，但以三星為首、率先調(diào)整對中國智能手機廠商的報價，行動式內(nèi)存的漲幅已較先前收斂，從原先的5%的季成長縮小為約3%。
由于中國在近年內(nèi)已成為內(nèi)存產(chǎn)出的最大出海口，不管是內(nèi)陸或是外銷，透過中國所購買的內(nèi)存比重持續(xù)增加，因此官方的介入恐怕對價格產(chǎn)生實際的變化。以三星半導體為例，在去年一整個年度，中國地區(qū)貢獻內(nèi)存事業(yè)處的營收就已超過五成，因此對中國政策的改變維持很高的關(guān)注程度。
發(fā)改委介入調(diào)查，三星可能將改變出貨比重并提前擴產(chǎn)計劃
就三星本身而言，所有產(chǎn)品類別中，DRAM平均銷售單價(per Gb)以行動式內(nèi)存產(chǎn)品最低，尤其明顯低于服務(wù)器內(nèi)存與繪圖用內(nèi)存，發(fā)改委的介入使得三星無法大幅度調(diào)漲行動式內(nèi)存價格，在獲利空間的考慮下，三星以及其他的DRAM供貨商會更快速地將產(chǎn)能移轉(zhuǎn)到獲利較高的產(chǎn)品出貨，使得后續(xù)行動式內(nèi)存的出貨比重進一步下修的可能性高。
除此之外，若相關(guān)行政力量的影響持續(xù)存在，三星為抑制DRAM價格的漲幅，不排除可能提前其DRAM擴產(chǎn)計劃。三星關(guān)注度最大的平澤廠二樓，原先預(yù)定在今年下半年才會大幅投片，但為了減緩價格漲勢，三星可能提前其擴廠速度，不過截至目前，三星尚未做出最終決定。
另外，以NAND Flash而言，不論在SSD、eMMC/UFS，還是晶圓/顆粒上，由于本身市場就普遍預(yù)期價格逐漸下滑，并且三星在上述應(yīng)用市場的影響力不如在DRAM強勢，所以發(fā)改委事件對于NAND的報價并沒有顯著的影響。DRAMeXchange指出，2018年上半年需求不如預(yù)期，但3D產(chǎn)能仍不斷開出，市況將轉(zhuǎn)變成供過于求，導致NAND Flash價格持續(xù)走跌的機率升高。
