供應(yīng)鏈金融的重點難點在于風(fēng)控。海平線冷鏈電商融資平臺不但為跨境電商提供了一站式線上融資和支付服務(wù)，更通過對買方企業(yè)財務(wù)、經(jīng)營、歷史交易和外源等數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)分析和內(nèi)嵌風(fēng)控模型，從準(zhǔn)入控制、貸前審批到貸后管控各環(huán)節(jié)實行全流程風(fēng)險控制，并持續(xù)對準(zhǔn)入企業(yè)進行評測，自動得出授信額度和利率，保障了對借貸風(fēng)險的防范，從而加速銀行的放款效率，在實踐中獲得了良好的經(jīng)濟和社會效益。此平臺是對構(gòu)建供應(yīng)鏈金融生態(tài)，加快向立體商業(yè)生態(tài)圈轉(zhuǎn)型的有力推動和支撐。——黃大雷聯(lián)盟專家 中遠海運科技（北京）公司 高級顧問
一、背景
“海平線”是海航冷鏈在互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈領(lǐng)域的創(chuàng)新平臺，目標(biāo)是打造線上化的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供全方位的供應(yīng)鏈金融及數(shù)據(jù)風(fēng)控服務(wù)。
海平線平臺自2016年6月上線至今，總體交易額突破450億元，企業(yè)客戶達3000家，涉及商超、電商、汽車、能源、農(nóng)產(chǎn)品等十余個行業(yè)。平臺提供的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品包括保理、訂單融資、貿(mào)易金融、票據(jù)融資等。
海平線與行業(yè)領(lǐng)先生鮮電商行業(yè)合作推出針對平臺用戶的冷鏈電商訂單融資產(chǎn)品，為冷鏈電商平臺逾百家中小下游生鮮采購企業(yè)對接銀行資金。產(chǎn)品內(nèi)嵌的“燈塔”風(fēng)控系統(tǒng)通過“網(wǎng)端加速器”獲取采購企業(yè)經(jīng)營性數(shù)據(jù)、財務(wù)類數(shù)據(jù)以及外源數(shù)據(jù)，從而對采購方進行自動化準(zhǔn)入評級和量化授信，加速銀行放款效率，保障對中小企業(yè)借貸風(fēng)險的防范。
二、實踐
（一）業(yè)務(wù)模式
海平線“冷鏈電商訂單融資”以B2B跨境生鮮電商平臺為“核心賣方”業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，為其生鮮采購企業(yè)客戶設(shè)計的創(chuàng)新融資產(chǎn)品。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)化、集約化、高效化的在線智能審批模式，以買賣雙方之間的真實商品交易為基礎(chǔ)，特別是買方向核心供應(yīng)商下達的采購訂單數(shù)據(jù)，依托核心賣方業(yè)務(wù)系統(tǒng)確認(rèn)和其他增信方式為主要風(fēng)控手段，搭配保證金、受托支付、擔(dān)保發(fā)貨等操作，專項用于買方向核心賣方支付采購貨款的融資業(yè)務(wù)。
（二）業(yè)務(wù)流程
1.準(zhǔn)入流程：海平線通過數(shù)字化系統(tǒng)的網(wǎng)關(guān)接口對接跨境冷鏈電商平臺獲取進口生鮮采購企業(yè)的歷史及增量貿(mào)易數(shù)據(jù)，同時接入外源工商數(shù)據(jù)，征信數(shù)據(jù)等，通過內(nèi)嵌的“燈塔”風(fēng)控模型對買方企業(yè)進行準(zhǔn)入評分。海平線與銀行共同設(shè)計針對進口食品行業(yè)買方的額度測算模型，對準(zhǔn)入企業(yè)進行評測并自動得出授信額度和年化利率。
2.融資流程：海平線提取訂單信息，生鮮食品買方在海平線平臺勾選欲申請放款的訂單并傳輸至金融機構(gòu)后臺審批系統(tǒng)。金融機構(gòu)基于授信和放款條件，人工或機器審批可否放款給進口商、采購方客戶。金融機構(gòu)放款審批結(jié)果實時對接海平線平臺。審批成功后融資款以70%比例發(fā)放至買方企業(yè)監(jiān)管賬戶?？缇成r供應(yīng)商收到貨款后安排生鮮自冷鏈倉庫發(fā)運至受金融機構(gòu)監(jiān)管的物流倉庫，采購方分批或整批償還金融機構(gòu)貸款、申請贖貨，物流倉庫按照金融機構(gòu)的放貨通知，分批或整批放貨。
（三）風(fēng)險控制措施
1.多方監(jiān)控：冷鏈生鮮電商平臺提供實時動態(tài)業(yè)務(wù)；海平線平臺實施數(shù)據(jù)推送和預(yù)警分析；銀行端風(fēng)控流程與海平線風(fēng)控系統(tǒng)無縫鏈接。
2.全程在線業(yè)務(wù)流程：跟單操作，核心賣方確保采購訂單的真實性；定向支付，做到?？顚Ｓ?，降低了貸款挪用的風(fēng)險。
3.冷鏈生鮮電商平臺承擔(dān)調(diào)劑銷售、回購、返利補償責(zé)任；擔(dān)保發(fā)貨模式下，電商平臺或供應(yīng)商須采用金融機構(gòu)認(rèn)可的冷鏈物流倉儲服務(wù)商，并承擔(dān)回購的責(zé)任。
4.跨境冷鏈電商平臺對貸款逾期違約的經(jīng)銷商或采購客戶，控制返利賬戶、終止經(jīng)銷權(quán)、停止發(fā)貨、停止接受訂單下達；買方客戶實際控制人連帶責(zé)任保證。
5.貸后風(fēng)控流程圖如下圖所示
三、成果
“冷鏈電商訂單融資”在跨境電商平臺的應(yīng)用，優(yōu)化了平臺的供應(yīng)和銷售網(wǎng)絡(luò)，不僅促進冷鏈電商平臺整體主業(yè)供應(yīng)鏈的良性循環(huán)，增強整個供應(yīng)鏈的整體競爭力和平臺吸引力，更能深層次通過金融服務(wù)構(gòu)建金融生態(tài)，加快單一的產(chǎn)業(yè)鏈向立體商業(yè)生態(tài)圈轉(zhuǎn)型的升級進程。
截止目前，海平線和冷鏈生鮮跨境電商平臺共推的“冷鏈電商訂單融資”產(chǎn)品已準(zhǔn)入170家買方企業(yè)，累計放款額逾5億元，放款時效最快僅需1個工作日。項目截至當(dāng)前未出現(xiàn)棄貨、壞賬等不良。參與融資的買方企業(yè)平均采購成本減低3%，綜合融資成本比市場平均水平降低一成，毛利上漲4.5%；以70%杠桿來算，單家企業(yè)平均擴大采購額至原有年采購額的2.3倍，預(yù)計年均平臺交易規(guī)模增加44億元。
海平線為資金方提供第三方監(jiān)管倉庫。從風(fēng)控角度來看，為資金方把控住了貨物流向。從倉儲運營角度來看，為采購企業(yè)降低了物流成本。目前海平線在全國共有4個中心大倉，16個地級中轉(zhuǎn)庫。系統(tǒng)根據(jù)貨主所在區(qū)域智能選擇最優(yōu)冷鏈倉庫，保證單次轉(zhuǎn)運距離不超過300公里，平均一年可以為買方企業(yè)降低最高15%的運輸成本。所有倉庫均通過WMS系統(tǒng)共享貨物信息，掃描標(biāo)簽出入庫，確保各方可以實時查看庫存數(shù)量。
“冷鏈電商訂單融資”產(chǎn)品的“互聯(lián)網(wǎng)+平臺+金融”模式，屬于冷鏈電商行業(yè)數(shù)字化系統(tǒng)的首批應(yīng)用，具有以下三個顯著特征：
第一，線上融資產(chǎn)品。通過平臺對接的方式接入冷鏈電商平臺，獲取電商平臺核心貿(mào)易訂單數(shù)據(jù)，為電商平臺的客戶提供批量、定制化的訂單融資服務(wù)，同時與電商平臺的供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)打通，獲取訂單對應(yīng)的物流信息，為資金方提供貨物監(jiān)管信息，最大限度地嵌入金融服務(wù)過程中的物流鏈、資金鏈和信息鏈，不再單純孤立考察單個企業(yè)的財務(wù)報表等靜態(tài)信用數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)而對融資方、合作方的動態(tài)經(jīng)營數(shù)據(jù)進行實時監(jiān)控，精準(zhǔn)地為采購階段的買方提供專業(yè)化和自動化的金融服務(wù)，形成全程透明化的業(yè)務(wù)、服務(wù)、資金支持，將貸款風(fēng)險降到最低。
第二，一體化的產(chǎn)融結(jié)合服務(wù)模式。對電商平臺資產(chǎn)進行資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化梳理，針對銀行業(yè)務(wù)模式，提供標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)包，為冷鏈資產(chǎn)端快速實現(xiàn)助融服務(wù)。
第三：“燈塔”大數(shù)據(jù)風(fēng)控產(chǎn)品。“燈塔”是海平線針對金融服務(wù)所推出的大數(shù)據(jù)風(fēng)控產(chǎn)品，對企業(yè)進行全方位的分析，整合企業(yè)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)以及行業(yè)外源數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)工廠進行建模、挖掘與分析，提供可視化數(shù)據(jù)展示，將企業(yè)貿(mào)易數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用，為企業(yè)實現(xiàn)增信，為資金方提供風(fēng)險揭示與預(yù)判。
四、小結(jié)
“冷鏈電商平臺訂單融資”項目是國內(nèi)跨境電商冷鏈生鮮行業(yè)首個以獨立第三方供應(yīng)鏈金融平臺為驅(qū)動的成功案例。此模式的成功落地，對B2B電商突破行業(yè)模式、轉(zhuǎn)型立體生態(tài)圈新經(jīng)濟有著積極的推動作用，目前已有3家冷鏈?zhǔn)称奉愲娚唐脚_與海平線達成戰(zhàn)略合作，已獲得農(nóng)業(yè)銀行，交通銀行，平安銀行的認(rèn)可及資金支持，將快速拓展至化工、汽車、原材料、農(nóng)產(chǎn)品等B2B電商行業(yè)。我們相信，海航海平線平臺擁有在信息技術(shù)、數(shù)據(jù)能力、風(fēng)控輸出等領(lǐng)域的優(yōu)勢資源，符合當(dāng)前供應(yīng)鏈金融行業(yè)的發(fā)展趨勢，通過專業(yè)化、精準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，將為電商行業(yè)貿(mào)易各節(jié)點企業(yè)的迅速發(fā)展作出更大的貢獻。
