國(guó)內(nèi)外云巨頭資本開支增速改善顯著，5G正式商用有望帶動(dòng)流量高增長(zhǎng)，5G+云雙輪驅(qū)動(dòng)，將為互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心帶來高成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。近期，上海首批IDC能耗指標(biāo)發(fā)放，該板塊有望迎來市場(chǎng)關(guān)注。
國(guó)內(nèi)外云巨頭資本開支拐點(diǎn)進(jìn)一步確立，有望帶動(dòng)包括IDC的云產(chǎn)業(yè)鏈重回高增長(zhǎng)軌道。2019年Q3，海內(nèi)外云巨頭資本開支增速改善顯著，亞馬遜Q3同比、環(huán)比增速分別為40.1%和31.9%，谷歌Q3同比、環(huán)比增速分別為27.5%和9.9%，騰訊Q3同比、環(huán)比增速分別為11.0%和52.0%，均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)季度全球云巨頭有望恢復(fù)到正常建設(shè)水平，云計(jì)算長(zhǎng)期邏輯清晰。
上海首批2.5萬個(gè)IDC能耗指標(biāo)發(fā)放，共有六家（寶信軟件、萬國(guó)數(shù)據(jù)、有孚網(wǎng)絡(luò)、云賽智聯(lián)、網(wǎng)宿科技、華東電腦）獲得能耗指標(biāo)。上海IDC 指標(biāo)具有非常大的稀缺性，此次機(jī)柜數(shù)審批量比市場(chǎng)預(yù)期一起下6 萬個(gè)機(jī)柜有一定差異，從本次名單來看，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，未來數(shù)據(jù)中心有望向頭部企業(yè)集中，規(guī)模化趨勢(shì)明顯。
2020年預(yù)計(jì)發(fā)放第二批用能指標(biāo)，剩余不超過3.5萬個(gè)機(jī)柜有望在2020年上半年落地，第一批暫時(shí)未在名單之列的光環(huán)新網(wǎng)以及數(shù)據(jù)港公司，隨著光環(huán)嘉定二期IDC、數(shù)據(jù)港上海IDC建設(shè)的成熟和方案的達(dá)標(biāo)，大概率將獲得指標(biāo)支持。
未來幾年，隨著5G、云計(jì)算、虛擬現(xiàn)實(shí)等新興技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)有望分享5G時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)高速成長(zhǎng)紅利，該板塊龍頭企業(yè)有望迎來高成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。
