5G作為新一輪技術(shù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)，已經(jīng)步入快速推進(jìn)期，三大應(yīng)用場景陸續(xù)落地將帶來海量數(shù)據(jù)流量。云計(jì)算是線上內(nèi)容和企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的載體，而IDC作為云計(jì)算的物理容器，需求將持續(xù)釋放。從格局上來看，全球大型數(shù)據(jù)中心多分部于中心城市，我國一線及環(huán)一線城市IDC資源具備良好價(jià)值,有望迎來新一輪快速成長。
5G商用正式推出，開啟新一輪高增長
4G商用，帶來移動互聯(lián)網(wǎng)數(shù)年高增長，并對智能手機(jī)、電商、流媒體、出行、社交等領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。從2014年主推4G以來，4G用戶數(shù)呈現(xiàn)快速增長，2015年，每月用戶增加數(shù)達(dá)到小高峰，2016年及2017年，4G用戶數(shù)仍延續(xù)增長趨勢。相對于很多人在4G剛推出時(shí)的展望，過去幾年4G推進(jìn)速度及影響程度遠(yuǎn)超當(dāng)初預(yù)期。
圖：4G商用后，三大運(yùn)營商4G用戶數(shù)增長情況（單位：億戶）
資料來源：Wind
5G是一種全新的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，在4G基礎(chǔ)上有質(zhì)的提升。其一，用戶體驗(yàn)速率大幅提升，4G網(wǎng)絡(luò)為10Mbps，5G網(wǎng)絡(luò)可以達(dá)到100Mbps，部分場景達(dá)到1Gbps；其二，連接數(shù)密提升一個數(shù)量級，4G網(wǎng)絡(luò)為10萬每平方千米，5G網(wǎng)絡(luò)則可以達(dá)到100萬每平方千米；其三，相對4G網(wǎng)絡(luò)，5G端到端時(shí)延從10毫秒縮短至1毫秒；其四，用戶峰值速度由4G的1Gbps提升至5G的數(shù)十Gbps；此外，5G網(wǎng)絡(luò)在網(wǎng)絡(luò)能量效率、移動性、頻譜效率等方面相對4G也均有大幅提升。
資料來源：中國信通院：《5G 經(jīng)濟(jì)社會影響白皮書》、ITU-R M.2083-0(2015)建議書
5G的三大應(yīng)用場景可以滿足不同的需求，陸續(xù)落地將帶來需求不斷豐富。eMBB（增強(qiáng)移動帶寬）支持高帶寬的應(yīng)用場景，如高清視頻、虛擬現(xiàn)實(shí)、增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)等。Mmtc（海量機(jī)器類通信）能滿足大量低功耗嵌入式終端的數(shù)據(jù)連接與傳輸需求。URLLC主要用于支持低時(shí)延、高可靠連接的業(yè)務(wù)，如自動駕駛、工業(yè)自動化控制過程中系統(tǒng)和設(shè)備
圖：5G三大應(yīng)用場景
資料來源：根據(jù)電子發(fā)燒友網(wǎng)、搜狐網(wǎng)等資料整理
2019年11月，5G正式商用，對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，也將驅(qū)動海量數(shù)據(jù)流量釋放。據(jù)中國信通院發(fā)布的《5G 經(jīng)濟(jì)社會影響白皮書》，按照2020年5G正式商用算起，預(yù)計(jì)當(dāng)年將帶動約4840億元的直接產(chǎn)出，2025年、2030年帶動的直接產(chǎn)出將分別增長到3.3萬億元、6.3萬億元。5G商用初期，主要為設(shè)備投資；中期，行業(yè)數(shù)字化和服務(wù)需求快速增長；后期主要為信息服務(wù)。5G推進(jìn)也將驅(qū)動海量數(shù)據(jù)流量釋放，并催生IT基礎(chǔ)設(shè)施需求。
圖：5G帶來的直接經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出結(jié)構(gòu)（單位：億元）
資料來源：中國信通院：《5G 經(jīng)濟(jì)社會影響白皮書》
伴隨5G推進(jìn)，流量將再次高增長
在全球范圍內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)流量保持快速增長。Cisco VNI報(bào)告顯示，全球移動數(shù)據(jù)流量將呈現(xiàn)持續(xù)快速增長，到2022年，移動數(shù)據(jù)流量將增加至77EB/月，2017年到2022年復(fù)合增速將達(dá)到46%。Cisco另一研究則顯示，全球數(shù)據(jù)中心IP流量同樣將保持快速增長，2021年有望達(dá)到20.6ZB。
圖：全球移動數(shù)據(jù)流量快速增長
資料來源：Cisco VNI Mobile,2019
中國數(shù)據(jù)流量增長則更加明顯，2014年以來，已呈現(xiàn)爆發(fā)增長趨勢，且增速不斷提升。2018年，移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量達(dá)到66.22E，同比增長189.10%。用戶數(shù)增長和單用戶貢獻(xiàn)的流量增加驅(qū)動移動互聯(lián)網(wǎng)接流量快速增長，且月戶均流量的增加對整體的拉動作用越來越重要。2019年12月，我國移動互聯(lián)網(wǎng)接入月戶均流量達(dá)到8796MB，同比增長37.44%。隨著我國5G進(jìn)入商用階段，移動互聯(lián)網(wǎng)帶來的數(shù)據(jù)增長速度將迎來新的高峰期。
圖：中國移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量
資料來源：Wind
疫情期間線上的優(yōu)勢進(jìn)一步體現(xiàn)，將驅(qū)動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速。疫情期間，在線辦公、在線教育、在線醫(yī)療成為重要的替代方案。據(jù)媒體報(bào)道，由于疫情的影響，大年初一前后，金山的WPS表單服務(wù)器擴(kuò)容了5倍，到了2月3日后，金山文檔遠(yuǎn)程會議服務(wù)器擴(kuò)了3倍，金山文檔在線office也擴(kuò)了1倍的機(jī)器。此外，遠(yuǎn)程辦公相關(guān)App下載量激增，釘釘/企業(yè)微信/騰訊會議快速攀升至排行榜前三位。1月29日開始到2月6日，騰訊8天總共擴(kuò)容超過10萬臺云主機(jī)，共涉及超百萬核的計(jì)算資源投入。釘釘也在2月3日擴(kuò)容1萬臺服務(wù)器后，在2月4日再度擴(kuò)容1萬臺，DAU超過去年同期的3倍。
流量增長和數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動云計(jì)算快速增長
云計(jì)算作為IT基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)成為共識，新增的計(jì)算、存儲等需求催生云計(jì)算建設(shè)，而傳統(tǒng)的IT架構(gòu)也加速向云計(jì)算轉(zhuǎn)型。據(jù)中國信通院測算，2018年，我國公有云市場規(guī)模達(dá)到437億元，同比增長65.2%，預(yù)計(jì)2019年-2022年期間，市場規(guī)模將處于快速增長階段，2022年，市場規(guī)模有望達(dá)到1731億元；2018年，我國私有云市場規(guī)模為525億元，同比增長23.1%，預(yù)計(jì)2019年-2022年期間，將保持較快增長，2022年市場規(guī)模有望達(dá)到1172億元。2018年我國公有云及私有云市場規(guī)模合計(jì)達(dá)到962.8億元，同比增長39.2%，增速顯著快于全球水平，后續(xù)數(shù)年都將處于追趕階段。
作為國內(nèi)云計(jì)算龍頭，阿里云規(guī)模持續(xù)保持高增長，2019年第四季度，單季度營收規(guī)模首次突破100億元，達(dá)到107億元，同比增長62%。
圖：我國云計(jì)算市場規(guī)模
資料來源：中國信息通信研究院：《云計(jì)算發(fā)展白皮書（2019年）》
圖：阿里云收入情況
資料來源：Wind
從美國來看，云計(jì)算對上游需求的驅(qū)動雖然有一定波動，但云計(jì)算快速增長將傳遞至上游資本支出。自2010年后，美國進(jìn)入云計(jì)算快速發(fā)展階段以來，三大科技公司資本支出總體保持快速增長，但增速并非穩(wěn)定。2015年，云計(jì)算需求保持高增長，但三家公司科技資本支出增速明顯降低，這是云計(jì)算推進(jìn)過程中出現(xiàn)的基礎(chǔ)設(shè)施投資增速不均衡現(xiàn)象，主要是上游的投入跟下游的需求并非完全同步。因而，基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)過一段時(shí)間快速增長，則需要下游對計(jì)算、存儲等資源進(jìn)行消化，因而投資增速度短期可能下降，但隨著服務(wù)器負(fù)荷率上升，新一輪投資高增長也將開啟。
圖：海外科技巨頭資本支出情況（單位：億美元）
資料來源：Wind
2018年，阿里巴巴用于資本支出達(dá)到496億元，同比增長66%，2019資本支出為417億元，呈現(xiàn)階段性放緩。參考美國科技公司節(jié)奏及阿里云增長，估計(jì)2020年阿里云服務(wù)相關(guān)資本支出將重回較快增長。其他云計(jì)算龍頭公司節(jié)奏與阿里云類似，設(shè)備投入增速也有望進(jìn)入新一輪快速增長，并對產(chǎn)業(yè)鏈帶來明顯拉動作用。
圖：BAT資本支出情況
資料來源：Wind
數(shù)據(jù)中心是云計(jì)算的物理容器，但我國配置仍偏低，一線及環(huán)一線城市需求較大
綜上，數(shù)據(jù)流量增長，企業(yè)數(shù)字轉(zhuǎn)型，及傳統(tǒng)IT架構(gòu)向云架構(gòu)遷移，云計(jì)算滲透率仍將處于快速提升期，規(guī)模將保持快速增長。IDC作為云計(jì)算的物理容器，需求將持續(xù)釋放。
按國家分類，2018年超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心主要分布在發(fā)達(dá)國家及中國，其中美國占比達(dá)到40%，份額遙遙領(lǐng)先；中國占比為8%，為全球第二，相對于我國的人口及經(jīng)濟(jì)體量仍明顯偏低；排在中國后面的分別是日本、英國、澳大利亞及德國。從區(qū)域來看，2016年占比最高的是北美，占比48%，而亞太地區(qū)僅30%；至2021年，預(yù)計(jì)亞太地區(qū)占比將超過北美，占比分別為39%、35%。
圖：2018年全球超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心分布
資料來源：Synergy Research Group
全球范圍看，數(shù)據(jù)中心主要集中在全球中心城市，但隨著資源制約、需求變化及技術(shù)進(jìn)步，環(huán)中心城市需求快速增長，中國IDC需求則從一線城市向環(huán)一線城市及中心城市遷移。地理位置是影響數(shù)據(jù)中心分布最重要的因素之一，是過去建設(shè)數(shù)據(jù)中心首要考慮因素。過去，全球頭部數(shù)據(jù)中心企業(yè)機(jī)房建設(shè)選址均選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、信息化應(yīng)用水平較高的城市。按千瓦IT負(fù)載口徑，2018年全球前5大城市數(shù)據(jù)中心占比為26%；第6-10大城市占比為15%，第11-20大城市數(shù)據(jù)中心占比為18%。
資料來源：Synergy Research Group
國際數(shù)據(jù)中心龍頭Equinix、Digital Realty等數(shù)據(jù)中心機(jī)房均主要位于發(fā)達(dá)城市。Equinix目前在全球范圍內(nèi)擁有約200個數(shù)據(jù)中心，遍布美洲、亞太、歐洲、中東、非洲，大部分位于全球各區(qū)域中心城市，如北美地區(qū)主要分布于亞特蘭大、芝加哥、紐約、硅谷、華盛頓，歐洲主要分布于巴黎、都柏林、倫敦，亞太地區(qū)主要分布于悉尼、上海、香港、東京等城市。
圖：Equinix全球主要數(shù)據(jù)中心分布
資料來源：Equinix網(wǎng)站
國內(nèi)IDC龍頭萬國數(shù)據(jù)機(jī)房分布也主要位于京津翼、長三角及珠三角，其中北京、上海、深圳、廣州四大一線城市機(jī)房數(shù)量最為集中。
不過，隨著IDC續(xù)期持續(xù)擴(kuò)大，及鄰近城市光纖直連等技術(shù)成熟，環(huán)中心城市需求開始出現(xiàn)，因?yàn)橹袊鴮τ谝痪€城市能耗指標(biāo)管理嚴(yán)格，新的IDC選址從一線城市向環(huán)一線城市轉(zhuǎn)移更為明顯。據(jù)開放數(shù)據(jù)中心委員會資料，我國北京及周邊地區(qū)、上海及周邊地區(qū)未來幾年IDC增量主要出現(xiàn)在環(huán)一線城市，如北京周邊的河北增加量預(yù)計(jì)比北京更多，上海周邊的江蘇、浙江IDC機(jī)房增長服務(wù)也將較為可觀，有望迎來新一輪快速成長。
