本文來自劉曠公眾號（ID：liukuang110），配圖來自Canva可畫。
智能手機好像越來越不好賣了。近期有消息顯示蘋果計劃縮減低價手機終端后續(xù)季度的出貨量。就在半個月前，還有業(yè)內(nèi)分析師曝出國內(nèi)安卓手機廠商將砍單1.7億部，占到原出貨計劃的20%。
上游產(chǎn)業(yè)鏈亦難逃砍單陰影。最近有媒體曝出，全球最大手機SoC廠商聯(lián)發(fā)科下修了今年的出貨量預期，其中旗艦手機SoC出貨量可能腰斬。
廠商們密集砍單，與去年人人都喊缺芯的情況大相徑庭，可真實的情況是，從臺積電、中芯國際等代工廠的持續(xù)擴產(chǎn)動作看，芯片產(chǎn)能仍然處于比較緊張的狀態(tài)，所以，下游主動棄掉上游的緊張產(chǎn)能，不太尋常。
智能手機市場表現(xiàn)疲軟是目前輿論的一大猜測焦點。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全球智能手機出貨13.55億臺，同比增長5.7%；其中主流廠商除華為外均實現(xiàn)出貨正增長，三星增速6%、蘋果增速15.9%、小米增速29.3%、OPPO增速20.1%、vivo增速14.8%。
實際在增長，但需要考慮兩點：第一，2020年疫情爆發(fā)，智能手機出貨量受嚴重打擊，所以基數(shù)偏低；第二，疫情之前，智能手機市場出貨量已連續(xù)多年呈現(xiàn)疲態(tài)，但2019年出貨量為13.7億，仍然高于2021年。
其實2021年Q4，智能手機已經(jīng)增長不力。IDC數(shù)據(jù)顯示，2021Q4全球智能手機出貨量3.62億臺，同比下降3.2%，主流廠商僅小米、三星實現(xiàn)正增長，蘋果和OV均出現(xiàn)不同程度下滑。
進入2022年，失速更為明顯。以國內(nèi)市場為例，根據(jù)信通院，2022年前2月，國內(nèi)手機出貨量累計4788.6萬部，同比下降22.6%，其中5G手機出貨3769.8萬部，同比下降11%。
可以說，2021年的智能手機市場依然未能扭轉(zhuǎn)多年來的下滑勢態(tài)，這是廠商們集中砍單的大背景，但更為關(guān)鍵的一點，是廠商們普遍砍單反映的是預期出貨量，也就是說，廠商們對2022年的手機出貨量并不樂觀，至少目前是如此。
消費電子困境
手機不好賣了，有人說因為手機創(chuàng)新不足，有人說因為消費能力下降，還有人說是手機質(zhì)量變好在作祟。
這些說法都有道理，不過我們不妨站在更宏觀的角度去觀察，或許會發(fā)現(xiàn)原來手機的困境，其他不少消費電子也存在。
以PC為例，出貨量的高增速難以維持。IDC數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年、2021年全球PC出貨量增速分別為2.74%、13.1%、14.8%。過去兩年，PC出貨突然加速的動力主要來自疫情催化的遠程辦公、在線學習等場景化需求。
但2022年P(guān)C發(fā)動機暫時熄火了。IDC數(shù)據(jù)顯示，2022Q1全球PC出貨量同比下滑5.1%，前二的聯(lián)想、惠普分別下滑9.2%、17.8%。此外，對于2022全年P(guān)C出貨預期，TrendForce給出負增長預期，花旗分析師認為會持續(xù)降溫。
還有可穿戴設(shè)備，增速同樣在下滑。Canalys數(shù)據(jù)顯示，2020年、2021年全球可穿戴腕帶設(shè)備出貨增速分別為10%、4.3%。
當然，像MR設(shè)備這樣的消費電子，由于市場滲透率低，目前出貨的速度還保持在一個較為可觀的水平。但是像手機、PC、可穿戴腕帶設(shè)備這樣的消費電子，增速變化已經(jīng)說明步入高飽和期。
這些消費電子的增速困境，一方面是由人均擁有量接近上限造成的，而且這些消費電子是耐用消費品，平均價格遠超多數(shù)必選消費品；另一方面則是由產(chǎn)業(yè)鏈更新能力到頂造成，部分核心軟件和硬件，甚至已經(jīng)逼近進化極限。
回到智能手機行業(yè)，主流消費電子的困境是宏觀層面的不可抗力，供應鏈不樂觀也就不足為奇了。
5G的反噬效應
5G刺激效力下降，也是廠商們降預期集體砍單的一個重要原因。
過去兩年，5G手機從市場邊緣走向中心，無論在芯片端，還是設(shè)備終端，都已成為廠商們的戰(zhàn)略焦點。從銷量看，5G技術(shù)的搭載的確刺激了行業(yè)的消費需求，掀起一波強大的換機潮。
信通院數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)手機市場5G手機出貨量2.66億部，占比高達75.9%；全年上市5G新機型累計227款，占比47%。
從全球市場來看，5G手機的滲透也在加速，Counterpoint Research研究顯示，2022年1月，全球5G手機銷量滲透率占到51%，首次超過4G手機；其中中國市場滲透率最高，達到84%。
5G手機的快速崛起，一方面源于廠商們的積極布局，尤其是國內(nèi)的小米和OV們，另一方面源于消費者起初對5G手機的高預期。
但5G手機真的那么受市場歡迎嗎？每日互動個推《2021年度5G智能手機報告》顯示，截至2021年末，國內(nèi)5G手機激活量占比為28%。
28%的存量占比，可見5G手機仍未被多數(shù)消費者所接受。實際上，產(chǎn)業(yè)鏈廠商們一股腦簇擁5G手機，雖然制造了比較好看的出貨數(shù)據(jù)，但這兩年也帶來了不少反噬。
一、成本大幅拉高均價
GfK數(shù)據(jù)顯示，2021Q4，智能手機均價達到392美元，同比提高6.5%。其中5G手機均價為706美元，非5G手機均價為180美元。
5G手機零部件產(chǎn)業(yè)處于放量初期，成本偏高，所以很容易就拉高手機成本，末端廠商提價也有理有據(jù)。但從整個市場來看，中低端價位手機消費者市場基數(shù)大，面對價格普遍高企的5G手機，這部分受眾的消費欲望會被破壞，所以我們才看到當前5G手機存量比例遠小于增量比例的情況。
二、基建跟不上鋪貨
來自工信部的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年全國共有移動通信基站996萬個，其中5G基站142.5萬個，占比14.3%。
基站密度不夠，容易導致5G手機信號不穩(wěn)定，或網(wǎng)速不達預期。這也很好的解釋了很多5G手機測評時網(wǎng)速差異大、波動大的現(xiàn)象。所以說，5G基建跟不上5G手機鋪貨速度，自然會招致消費者對5G手機的失望和低評價。
三、應用場景匱乏
目前，消費者對5G手機的主要認知就是網(wǎng)速提高，從應用場景看，5G的應用絕不止于單純的上網(wǎng)和下載速度改善，但從這兩年各家推出的5G新機型來看，依托于5G創(chuàng)造的新應用場景依然比較少，而且很多場景的體驗升級，5G技術(shù)獨木難支，需要配合相應的硬件和算法。
折疊機阻力大
砍單歸砍單，不代表廠商們?nèi)孓D(zhuǎn)為防守狀態(tài)。近幾個月從各大廠發(fā)布的新機來看，折疊屏手機被熱捧，OPPO、vivo、榮耀均推出了自家的首款折疊屏手機。
折疊機已經(jīng)不新鮮，畢竟三星、華為、柔宇早兩三年已經(jīng)掏出了可以賣的真機。真正新鮮的是，OV和榮耀們都在差不多的時間推出了折疊屏手機。
在產(chǎn)能不足的情況下，各家還積極推出折疊機的原因，一個是滿足高端化戰(zhàn)略需求，折疊機無論在價格，還是在技術(shù)含量上，都有足夠的高端屬性，另一個是要抓住粉絲群體內(nèi)的部分折疊機消費需求者。
從全球市場看，折疊機處在快速放量前期。Omdia數(shù)據(jù)顯示，2021年全球折疊屏智能手機出貨量達到900萬臺，同比增長309%，其中2021H2出貨量占比接近全年的90%。
論折疊屏的增長空間，未來出貨量持續(xù)攀升確定性比較高。IDC給出的預測是2025年折疊屏手機全球出貨能達到2760萬，2021年到2025年年復合增長率約70%。
但折疊屏真能扭轉(zhuǎn)智能手機的增長疲態(tài)嗎？對2022年逆境抗壓的廠商們真是一個好的發(fā)力方向嗎？恐怕事實沒那么樂觀。
一、高價注定小眾
盡管面世數(shù)年，市面上亦已存在數(shù)十款折疊屏手機產(chǎn)品，而且三星、華為、小米等廠商還進行過大幅調(diào)價，但折疊屏手機的價格依然傲視其他智能手機，以今年vivo、榮耀發(fā)布的折疊屏手機來看，vivo X Fold低配版本官方首次發(fā)布售價8999元，榮耀magic V低配版本官方首次發(fā)布售價9999元，價格均處于超高水平之列。
高價是阻止折疊屏手機銷量的根本原因，而且從出貨量占比來看，雖然折疊屏手機出貨量增速快，但占比仍然很低。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，折疊屏手機2021年出貨量占比僅有0.5%。即使是按中期預測，IDC給出2025年折疊屏手機出貨占比也只有1.8%。
目前制約折疊屏產(chǎn)品降價的主要因素自然是核心零部件成本，比如柔性屏、鉸鏈，短期內(nèi)很難有讓人眼前一亮的價格下探動作。不過從三星、小米等玩家的機型定價來看，推出更便宜的折疊屏是大家共同的追求，這在一定程度上能夠提振未來折疊屏手機的銷量。
但可以肯定的是，在較長一段時間內(nèi)，折疊屏手機的最低價格水平，因為產(chǎn)業(yè)鏈原因和廠商定價策略影響，大概率很難觸達多數(shù)消費者購機的預算上限，小眾和細分的定位難以改變。
二、梯隊格局已現(xiàn)
折疊屏手機雖然上市不過數(shù)年，但從出貨占比來看，已經(jīng)形成比較明顯的站位格局。根據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2021年全球折疊屏手機出貨量中，三星超7成；目前三星折疊屏手機的累計出貨量超過1千萬臺，占比超88%。
三星之所以能成為“一超”，其一是因為入局早，其二是因為擁有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，其三是因為產(chǎn)品種類豐富，另外，三星在智能手機領(lǐng)域本就是全球老大，用戶規(guī)模和品牌優(yōu)勢，使其在折疊屏手機跑道上更容易一騎絕塵。
反觀和三星起跑線差不多的華為和柔宇，前者因為制裁而喪失部分核心零件優(yōu)勢，而后者目前正處于缺錢停工的危機時刻，折疊屏手機的入局之戰(zhàn)，三星可以說完勝。
這對小米、OPPO、vivo、榮耀顯然不是好消息，他們起跑已經(jīng)偏慢，而且在產(chǎn)能端并無優(yōu)勢，后面的折疊屏之戰(zhàn)可能會持續(xù)處于弱勢地位。不過在國內(nèi)市場，國產(chǎn)折疊機的地利優(yōu)勢或許可以成為撼動三星王位的一只撬棍。
2022關(guān)鍵詞：等待
廠商砍單，并非智能手機行業(yè)不景氣的最初始信號。從小米、蘋果們謀劃造車，從OPPO、vivo們思慮智能家居起，智能手機就不再是廠商們愿意押注的唯一籌碼。
這或許是主流消費電子的終極宿命，一旦不夠新奇，不能帶來質(zhì)變體驗，消費者就很難掏錢買單。與十年前、二十年前不同，智能手機雖然從可選走向必選，但對消費者的吸引力卻在不斷下降。
即便5G出現(xiàn)，市場起了點波瀾，但不可否認，5G手機目前還沒有為行業(yè)帶來革命，沒有讓消費者為之振臂高呼。
這一定程度上加劇了消費者對智能手機的消費疲勞，這與消費電子為生產(chǎn)生活帶來至上效率和體驗的使命顯然存在矛盾。
現(xiàn)在折疊屏手機身兼重任，但可能需要在很長的一段時間后，我們才能驗證折疊屏到底是不是手機產(chǎn)業(yè)正確的方向。
2021年的智能手機行業(yè)，似乎沒有什么好消息，2022年會更難嗎？如實說，廠商們預期下調(diào)不失為一種應對寒冬的被動防守，把產(chǎn)能和資金放在更有競爭力和潛力的項目和產(chǎn)品上，總比大舉擴張之旗后找不到購買力，好得多。
現(xiàn)在對廠商們來說，等待可能是最好的選擇，等下一個收入、需求、技術(shù)共振的拐點到來。
