本文來(lái)自微信公眾號(hào)“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)縱橫”，作者/湯之上隆。
市場(chǎng)份額下降是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力減弱的體現(xiàn)。
日本前端設(shè)備份額持續(xù)下降
2022年半導(dǎo)體制造設(shè)備廠商銷售額排名中，日本有4家企業(yè)進(jìn)入前10名。這四家公司分別是第4位的Tokyo Electron(TEL)、第6位的Advantest、第7位的Screen、第9位的KOKUSAI ELECTRIC（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)際”）。
但日本設(shè)備（尤其是在晶圓上形成芯片的前端設(shè)備）正處于危機(jī)境地，日本前端設(shè)備銷售額按地區(qū)劃分的市場(chǎng)份額持續(xù)下降（圖1）
圖1按地區(qū)劃分的前端設(shè)備銷售市場(chǎng)份額（截至2022年），來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究
直到2010年左右，日本一直在與美國(guó)爭(zhēng)奪頭把交椅。但從2011年左右開(kāi)始，這一份額急劇下降，2022年日本的份額降為24%，不到美國(guó)49%的一半。目前，日本的份額略高于歐洲，為21.3%，但歐洲隨時(shí)可能超過(guò)日本跌至第三位也就不足為奇了。
本文想通過(guò)分析主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售額和增長(zhǎng)率來(lái)闡明日本前端工藝設(shè)備份額下降的原因。
主要前端設(shè)備廠商銷售情況
圖2顯示了主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售趨勢(shì)。從這個(gè)數(shù)字來(lái)看，前端設(shè)備廠商按照銷量似乎可以分為三類。
圖2主要前端工藝設(shè)備制造商的銷售趨勢(shì)（單位：億美元）來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數(shù)據(jù)和作者研究
首先是排名前四的設(shè)備制造商：美國(guó)應(yīng)用材料公司（AMAT）、歐洲ASML、美國(guó)Lam、東京電子（TEL）。
第二類是排在第五位的美國(guó)KLA，距離前四名還有很長(zhǎng)一段距離。第三類是前六名以下的設(shè)備制造商群體，與排名第五的KLA相差甚遠(yuǎn)。這里包括許多日本制造商，包括Screen、Kokusai、Hitachi High-Tech、Canon、Nikon和Ebara Corporation。
下面，我們將設(shè)備制造商的增速分為前5名（一二類合計(jì)）和第三類六名及之后進(jìn)行分析。
前五名設(shè)備制造商增速
從圖2中我們可以看到，幾乎所有設(shè)備制造商的銷售額都在2000年IT泡沫期間達(dá)到頂峰。因此，我們將各公司2000年的銷售額標(biāo)準(zhǔn)化為“1”，調(diào)查此后的變化情況（以下將標(biāo)準(zhǔn)化后的銷售額稱為“增長(zhǎng)率”）。
從圖3中的標(biāo)準(zhǔn)化圖表可以看出，Lam的增長(zhǎng)率高達(dá)9.8。其次是ASML（5.4）、KLA（4.3）、TEL（2.7）和AMAT（2.0）。
圖3 2000年標(biāo)準(zhǔn)化前5名的增長(zhǎng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券數(shù)據(jù)和作者的研究
接下來(lái)，圖4顯示了2011年的標(biāo)準(zhǔn)化圖表，當(dāng)時(shí)日本前端設(shè)備的份額開(kāi)始下降。隨后，Lam的增長(zhǎng)率再次表現(xiàn)突出，達(dá)到5.1。其次是AMAT（2.8）、KLA（2.6）、TEL（2.2）和ASML（2.0）。
圖4 2011年標(biāo)準(zhǔn)化前5名增長(zhǎng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券和野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建
TEL是唯一進(jìn)入前五名的日本制造商。然而，2000年和2011年以來(lái)的增長(zhǎng)率與西方公司相比相形見(jiàn)絀。尤其是干法刻蝕設(shè)備和CVD設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)的Lam，增速差距較大。
那么，包括眾多日本廠商在內(nèi)的前六名以下的設(shè)備廠商的增速是多少呢？
六名以后設(shè)備制造商增速
圖5顯示了2000年排名前6位及以下的標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率。韓國(guó)SEMES實(shí)現(xiàn)了22.91倍的大幅增長(zhǎng)。因此，該圖必須繪制在對(duì)數(shù)軸上。
圖5 2000年六大及以下標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建
SEMES及以下增速將大幅下降，但按降序排列，歐洲ASMI 2.56、國(guó)際2.28、Screen 2.01、日立高新技術(shù)1.84、佳能1.29、荏原株式會(huì)社0.77、尼康0.15（2021年銷量計(jì)算）。
自2000年以來(lái)，前五名的設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率均超過(guò)一倍，但前六名及以下的許多設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率并未翻倍。設(shè)備制造商為日立高新技術(shù)、佳能、荏原株式會(huì)社、尼康等日本公司。
圖6顯示了2011年標(biāo)準(zhǔn)化設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率。增長(zhǎng)率最高的是歐洲ASMI，為4.39。自2000年以來(lái)大幅增長(zhǎng)的SEMES已從2021年的4.33大幅下降至2022年的3.14。
圖6 2011年標(biāo)準(zhǔn)化的六名及之后裝置制造商的增長(zhǎng)率，來(lái)源：三菱日聯(lián)摩根士丹利證券、野村證券的數(shù)據(jù)以及作者的研究創(chuàng)建
其次是佳能（2.83）、國(guó)際（1.94）、荏原（1.72）、日立高新技術(shù)（1.36）、Screen（1.06）和尼康（0.16）（根據(jù)2021年銷售額計(jì)算）。
前五名設(shè)備制造商中，自2011年以來(lái)增速均翻倍，但六名及之后的企業(yè)中，只有3家企業(yè)（ASMI、SEMES、佳能）增幅超過(guò)一倍。日本廠商中，佳能是唯一一家增長(zhǎng)一倍的公司，其他日本廠商的增長(zhǎng)率均不足一倍。
縱觀前六大設(shè)備制造商2000年和2011年的增長(zhǎng)率，發(fā)現(xiàn)日本制造商的增長(zhǎng)率普遍不高。
前端設(shè)備廠商增速匯總
至此，我們將前端工藝設(shè)備廠商的增速分為前五名和前六名進(jìn)行了分析。其結(jié)果的一覽如圖7所示。這里，2000年和2011年間的增長(zhǎng)率，高增長(zhǎng)率用藍(lán)色，略高增長(zhǎng)率用綠色，普通增長(zhǎng)率用黃色，低增長(zhǎng)率用粉紅色進(jìn)行分色。由此可讀取的結(jié)果如下。
首先，前五名設(shè)備制造商的增長(zhǎng)率普遍高于前六名或更低的設(shè)備制造商。換句話說(shuō)，它之所以能躋身前5，是因?yàn)樗脑鲩L(zhǎng)率很高。換句話說(shuō)，可以說(shuō)高增長(zhǎng)率是躋身前五的條件。
TEL是唯一進(jìn)入前5名的日本制造商，其2000年和2011年的增長(zhǎng)率略高。然而，如前所述，問(wèn)題在于增長(zhǎng)率低于在干法刻蝕設(shè)備和CVD設(shè)備方面競(jìng)爭(zhēng)的Lam。
另一方面，在六強(qiáng)以下的設(shè)備制造商中，SEMES和ASMI的高增長(zhǎng)率脫穎而出。僅從2011年的增長(zhǎng)率來(lái)看，佳能一家公司的增長(zhǎng)率略高，而國(guó)際和荏原制作所的增長(zhǎng)率為“正常”，而Screen、日立高科和尼康的增長(zhǎng)率較低。
如圖一開(kāi)頭所示，日本前端設(shè)備的份額持續(xù)下滑。簡(jiǎn)單總結(jié)一下從這個(gè)分析中了解到的情況，TEL是唯一一家排名前5的公司，表現(xiàn)不錯(cuò)，但增速低于Lam，而在前6及以下，日本廠商的增速一般低。
總之，日本前端制程設(shè)備廠商增速遜于歐、美、韓，是導(dǎo)致前端制程份額下降的原因。那么日本前端設(shè)備廠商該如何應(yīng)對(duì)這個(gè)問(wèn)題呢？這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有靈丹妙藥。解決這個(gè)問(wèn)題的唯一辦法就是各設(shè)備制造商提高銷量和市場(chǎng)份額。
什么是企業(yè)的“競(jìng)爭(zhēng)力”？
根據(jù)《經(jīng)營(yíng)管理第7期：競(jìng)爭(zhēng)力的概念與要素》的定義，競(jìng)爭(zhēng)力是“是公司提供的單個(gè)產(chǎn)品或產(chǎn)品組滿足現(xiàn)有客戶并吸引潛在客戶購(gòu)買(mǎi)的力量。”
根據(jù)這個(gè)定義，如果一家公司不斷提高競(jìng)爭(zhēng)力，其銷售額份額就不會(huì)下降。就增長(zhǎng)率而言，它也不應(yīng)該遜色于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。但不少日本前端設(shè)備廠商的增速低于歐洲、美國(guó)、韓國(guó)。換句話說(shuō)，這意味著日本前端設(shè)備廠商的競(jìng)爭(zhēng)力正在下降。前端工藝設(shè)備制造商除非盡最大努力提高自己的銷售份額并提高相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增長(zhǎng)率，否則他們是沒(méi)有未來(lái)的。
遺憾的是，“日本前端工藝設(shè)備強(qiáng)”的時(shí)代正在成為過(guò)去。只能希望日本前端工藝設(shè)備產(chǎn)業(yè)不要陷入與日本半導(dǎo)體器件產(chǎn)業(yè)同樣的軌跡，陷入沒(méi)落。
