本文來自微信公眾號“大數(shù)據(jù)分析和應(yīng)用”,作者/于澗。
從ChatGPT橫空出世,到越來越智能化的人形機器人,再到讓世人驚艷的Sora文生視頻,人工智能逐漸迎來產(chǎn)業(yè)化的臨界點。
隨著人工智能技術(shù)應(yīng)用的加速迭代,產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)公司實現(xiàn)業(yè)績回暖。新賽道帶來新的增長動能和發(fā)展機遇,全產(chǎn)業(yè)鏈投資機會有望逐步顯現(xiàn)。
產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司業(yè)績回暖
工業(yè)富聯(lián)日前發(fā)布的2024年第一季度報告顯示,受益于AI算力需求的持續(xù)強勁增長,公司第一季度核心業(yè)績指標(biāo)創(chuàng)下上市以來同期新高。其中,營收1186.88億元,同比增長12.09%;歸屬于上市公司股東的凈利潤41.85億元,同比大增3全球云服務(wù)商推動大模型應(yīng)用落地提速,生成式AI熱潮也持續(xù)推升全球AI服務(wù)器的龐大需求,為工業(yè)富聯(lián)云計算業(yè)務(wù)增長注入強勁動力。
記者從工業(yè)富聯(lián)進一步了解到,2024年第一季度,工業(yè)富聯(lián)云計算業(yè)務(wù)收入占整體收入近五成,創(chuàng)單季度新高。AI服務(wù)器占服務(wù)器整體收入近四成,AI服務(wù)器收入同比增長近兩倍。
除了AI服務(wù)器的需求猛增,芯片、光通信模塊、存儲等人工智能產(chǎn)業(yè)鏈的細(xì)分領(lǐng)域也回暖明顯,相關(guān)代表性企業(yè)陸續(xù)兌現(xiàn)業(yè)績。瀾起科技一季報顯示,公司一季度實現(xiàn)營業(yè)收入7.37億元,同比增長75.74%;實現(xiàn)歸母凈利潤2.23億元,同比增長1032.86%。報告期內(nèi),內(nèi)存接口芯片需求實現(xiàn)恢復(fù)性增長,受益于AI服務(wù)器需求快速增長、AI高性能計算對更高帶寬內(nèi)存模組需求的推動等,公司部分新產(chǎn)品開始規(guī)模出貨,且新品毛利率較高,推動公司營收利潤同比大幅增長。
在光模塊領(lǐng)域,中際旭創(chuàng)、東田微、新易盛等頭部公司一季度業(yè)績均大增。其中,中際旭創(chuàng)一季度實現(xiàn)營業(yè)收入48.43億元,同比增長163.59%;實現(xiàn)歸母凈利潤10.09億元,同比增長303.84%。新易盛一季度實現(xiàn)營業(yè)收入11.13億元,同比增長85.41%;實現(xiàn)歸母凈利潤3.25億元,同比增長200.96%。
在存儲領(lǐng)域,德明利、佰維存儲等代表性公司在今年一季度紛紛迎來業(yè)績“拐點”,報告期內(nèi)均實現(xiàn)扭虧為盈。其中,德明利稱,AI大模型涌現(xiàn)、新能源車智能化提速、衛(wèi)星通訊等新技術(shù)刺激各應(yīng)用領(lǐng)域需求增加,車規(guī)級存儲、AI服務(wù)器等細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)保持高景氣度。
持續(xù)加碼研發(fā)投入
人工智能持續(xù)火爆,各類商業(yè)化應(yīng)用如雨后春筍般涌現(xiàn),相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上的公司也在持續(xù)加碼研發(fā)投入,以推動技術(shù)和產(chǎn)品的迭代創(chuàng)新。
在通用人工智能領(lǐng)域,科大訊飛持續(xù)加大投入力度。年報顯示,科大訊飛2023年研發(fā)投入達(dá)38.4億元,同比增長14.36%,占營收的比重達(dá)19.53%,較2022年提高1.7個百分點。
科大訊飛表示,公司在大模型研發(fā)上堅定投入,去年四次升級發(fā)布星火大模型,并聯(lián)合華為打造首個支撐萬億參數(shù)大模型訓(xùn)練的萬卡國產(chǎn)算力平臺“飛星一號”??拼笥嶏w方面表示,2024年將在“飛星一號”上持續(xù)提升訊飛星火通用底座七大核心能力,預(yù)計在上半年對標(biāo)GPT-4 Turbo當(dāng)前最好水平。
在生成式人工智能(AIGC)領(lǐng)域,萬興科技介紹,2023年公司投入研發(fā)費用4.03億元,加速AI技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品功能創(chuàng)新和矩陣擴張。同時,公司還研發(fā)了國內(nèi)首個音視頻多媒體大模型萬興“天幕”,該大模型涵蓋文生視頻、視頻生視頻等近百項能力,目前已經(jīng)開啟公測。
在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域,2024年4月份,中興通訊發(fā)布了全新升級的“數(shù)字星云3.0”平臺。據(jù)介紹,“數(shù)字星云”是中興通訊打造的助力企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的整體能力架構(gòu)平臺,此次發(fā)布的“數(shù)字星云3.0”,它融合AI能力,能幫助企業(yè)客戶更好地快速打造AI大模型應(yīng)用。
對于公司在人工智能領(lǐng)域的策略,中興通訊執(zhí)行副總裁、首席運營官謝峻石稱,中興通訊正在從“全連接”加速向“連接+算力”深化拓展,將進一步加大算力產(chǎn)品和方案的研發(fā)投入,搶抓人工智能、大模型浪潮帶來的發(fā)展機遇。未來2到3年內(nèi),中興通訊將通過加強算力領(lǐng)域布局、加強政企業(yè)務(wù)和拓展終端市場等方式進一步推動收入增長。
AI將成核心投資主線之一
人工智能潮涌,將給產(chǎn)業(yè)鏈帶來怎樣的投資機遇,其未來發(fā)展的“后勁”又將如何?對此,市場機構(gòu)判斷,人工智能行業(yè)有望繼續(xù)保持快速發(fā)展,并成為全球科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心主線之一。
研究機構(gòu)IDC預(yù)測,全球生成式人工智能市場規(guī)模預(yù)計將從2023年的150億美元增長到2029年的1300億美元,年復(fù)合增長率超過50%。隨著全球經(jīng)濟景氣回溫,預(yù)期2024年全球云服務(wù)商資本支出將大幅增加,尤其在AI資本支出方面將維持近一倍的增長率,且人工智能占整體資本支出的比例將由原先的25%提高至39%。
基于對市場前景的樂觀預(yù)測,產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)公司對于人工智能工具和應(yīng)用進一步落地同樣充滿信心。工業(yè)富聯(lián)認(rèn)為,當(dāng)前深度學(xué)習(xí)技術(shù)不斷突破,生成內(nèi)容的真實性、多樣性和可控性將不斷提高。與此同時,人工智能將在越來越多的領(lǐng)域得到應(yīng)用,包括文本生成、圖像生成、音頻生成、視頻生成等,為綠色生產(chǎn)、智能制造、數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來更多便利,賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
展望未來,多模態(tài)大模型C端、B端加速滲透,2024年將成為端側(cè)AI元年。人工智能正在推動我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展進入快車道,帶來全產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。