創(chuàng)業(yè)創(chuàng)什么?有悲觀者感嘆人口紅利已盡，風口難得。創(chuàng)新工場管理合伙人汪華卻不這么看，中國正處在一個巨大的消費升級、重構的起點上，還有太多能做的事。
這篇分享是汪華在虎嗅F&M創(chuàng)新節(jié)的演講，忠實表達了汪華對中國互聯(lián)網(wǎng)下一步的思考。在他看來，第三波人口紅利、移動支付紅利和OMO紅利，三大紅利結合催生了新的機會，這也是創(chuàng)新工場在投資時所遵循的底層邏輯。
其實投資人跟創(chuàng)業(yè)者坐在一起經(jīng)常聊的就是下一個風口在哪里，該干嘛之類的事情，而最近這一段時間大家都有點悲觀，因為有很多的聲音在說移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)到了下半場了，感覺很多紅利都已經(jīng)被人做了。 “我該做什么呢?”很多人會問我。
其實在我看來，首先，移動互聯(lián)網(wǎng)沒有到下半場，移動互聯(lián)網(wǎng)還在上半場。其次，我們整個中國實際上是在一個巨大的消費升級、重構的起點上。為什么這么說?原因就是這個：現(xiàn)在我們正面臨于三件重要事情的交叉口上，第三波移動互聯(lián)網(wǎng)的人口紅利，移動支付紅利，OMO(線上、線下融合)的紅利。
我來一個一個的解釋一下。
第三波移動互聯(lián)網(wǎng)的人口紅利
創(chuàng)新工場是從2009年開始做移動互聯(lián)網(wǎng)的，到現(xiàn)在移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)經(jīng)歷過了兩波人口紅利。到現(xiàn)在為止所有的大公司，無論是小米、頭條、美圖、知乎、OPPO、ViVO，這都是人口紅利造成的。
第一波人口紅利是從2011年開始的，這波人口是原來核心的三億重度互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民，或者簡單地說，是那個年代去買小米手機和蘋果手機的這波用戶，當然也包括三星。他們是一二線城市里邊比較偏年輕的這些人口。所以你看包括我們自己投資的美圖、知乎、今日頭條、小米都是跟著這波人口起來的。
第二波人口是從2013年、2014年開始發(fā)生的，這波人口是什么?這波人口實際上是移動互聯(lián)網(wǎng)往三四線城市下沉造成的人口紅利，是二三四線城市里面比較年輕的人口。大家簡單想一下買OPPO、ViVO手機的人。這波紅利帶來了包括快手、映客等一系列的興起，包括微博的二次崛起。
為什么小米在早期的時候，攻城略地非常厲害，但是到了前兩年出現(xiàn)了短暫的下降和陷入低谷，其中有一個核心因素就是小米跟著一二線城市的人口在增長，但這個人口飽和了，而到了第二個階段，小米沒有跟上，反而讓OPPO打了線下的渠道。
這兩波人口已經(jīng)誕生了十億美金、百億美金級別的公司，但是這個事其實沒有完。第一波人口三億，第二波人口也是三四億，按照這個定義，實際上中國還有將近一半的人口，其實還沒有真正的重度的使用移動互聯(lián)網(wǎng)，這就是我們說的第三波人口紅利。
第三波人口紅利就是二三線、三四線城市里面的主流人群，也就是二三四城市里面的二十多歲到四十多歲的人群，和一線城市里面年齡更大的一波人群。這波人群并不是說剛剛才用到智能手機，他們可能三四年前就擁有一臺智能手機，比如你可能給你父母買了一臺小米，但這波人口實際上是把智能手機當功能手機用的，他們一天聯(lián)網(wǎng)的時間只有十幾分鐘，并且最關鍵的一點是，他們并不真正擁有使用智能手機去進行支付的能力。
那么，到底是什么時候，大規(guī)模的人群才真正意義上的開始“上網(wǎng)”了呢?是從2015年底開始，這個趨勢才顯現(xiàn)。為什么?原因很簡單，因為微信。
其實直到2015年左右，這群人才開始用微信去替代掉原來的電話、短信，將微信變成他們主要的通訊手段，同時開始把朋友圈之類的當作他們主要的信息獲取來源。如果你去看他們手機的使用情況，微信在里面能占了70%、80%，而微信的紅包讓這撥人慢慢地習慣在移動互聯(lián)網(wǎng)上花錢。
還有很重要的一點，這波人掌握了中國家庭主流的消費，一個年輕人買了OPPO手機，可能是一人吃飽全家不餓，但是這個人群控制了整個中國的家庭消費的主要支出的部分。
所以這波人群的崛起，意味著一波全新平臺的公司將出現(xiàn)，就像第一波人群捧起了小米，第二波人群捧起了OPPO，第三波人群依然能夠創(chuàng)造出巨大的公司，在這里面已經(jīng)有初步的跡象，大家可以看到在過去的一年多的時間里已經(jīng)有一些公司從零發(fā)展到幾千萬用戶的規(guī)模，或者是從零到一個月幾十億的銷售規(guī)模。
第二個巨大的紅利是移動支付
移動支付本身在過去幾年是幾十倍、上百倍的增長?，F(xiàn)在，微信、支付寶的支付筆數(shù)達到了數(shù)億筆，移動支付會重構整個消費的結構。
第一點，移動支付本身的規(guī)模、體量的擴張，就能證明業(yè)績數(shù)量擴大數(shù)倍。
無論是過去的電商、游戲甚至最近崛起的知識付費，所有的這些在線交易和業(yè)務都因為移動支付的擴張擴大了很多倍。淘寶已經(jīng)很厲害了，拼多多又崛起了。你看到現(xiàn)在這些女孩子在網(wǎng)上付錢買游戲，這在以前是不可能的，中年婦女會在網(wǎng)上買心靈情感課程、家庭課程、育兒課程，這些在以前是不可能發(fā)生的，都是依靠移動支付的普及。移動支付本身消費的無痛性、便利性，使得原來不可能發(fā)生的事情成為可能，比如說花兩三塊錢買一個課。
第二點，移動支付本身除了便利性之外，還會增加消費的總規(guī)模。移動支付的下行不單單是支付的下沉，它實際上是伴隨著金融和消費杠桿的下沉。
如果大家用上了支付寶、微信，看著下沉的是微利貸或者是消費金融這些東西，相當?shù)氖鞘裁?相當于為中國每一個人都發(fā)了一個信用卡。但在過去的時間里，其實中國擁有信用卡的人只有10%左右，真正擁有10%信用卡的人慢慢的擴張到70%、80%。
那么會發(fā)生什么事情呢?這會極大地促進中國總消費，為中國每一個消費者加一個消費杠桿。這個事在過去歐美發(fā)達國家已經(jīng)被證明了，信用的擴張，消費信用的擴張，消費能力的擴張，消費杠桿的增加就會極大地促進一個國家的消費功能、消費結構。
我們國家一直說要做經(jīng)濟轉型，要從一個供給側國家往消費端國家做，包括生產(chǎn)型的國家往消費型的國家走，這些我們做過了很多的嘗試。其實最終完成這些嘗試很有可能不是所有的政策，而是移動支付，移動支付本身就成了中國的經(jīng)濟轉型和結構化轉型重要的助力。
第三點，移動支付帶來的是消費場景的擴充。
移動支付本身不僅僅是一個信用支付或者是一張?zhí)摂M的信用卡，它實際上可以讓任何人在任何地點完成支付，并且還可以在上面跑復雜的應用邏輯。舉個例子，我們投資的摩拜單車，摩拜單車本身沒有移動支付是不可能發(fā)生的，你不能跑在馬路上刷一張信用卡。新零售本身也需要移動支付，把網(wǎng)絡信息之類的不僅僅是支付，還包括場景、消費通過手機連到網(wǎng)絡，包括現(xiàn)在說的去中心電商。
移動支付還會創(chuàng)造無數(shù)個我們過去從來沒發(fā)生過的全新消費場景、應用場景，這是結構性的變化。
第三點就是OMO線上、線下融合
OMO線上線下融合的概念，雖然早就有了，但我們第一次為此感到特別興奮是去年上半年投資摩拜的時候，那時候摩拜只有幾百輛自行車。我們觀察到特別有意思的現(xiàn)象，一輛自行車放在馬路上，什么事都不干，一天就能帶來幾十個用戶注冊。
如果大家是做消費電商之類或者是任何一個線上推廣的，就知道這是一個什么樣的概念。在傳統(tǒng)的這些領域里，為了搶那點流量，人腦子都打成狗腦子了，為了獲取一個有效用戶，幾十塊錢、上百塊錢的匯聚成本。即使你愿意花這些錢，還不愿意買它的量。而摩拜從誕生到現(xiàn)在獲取了數(shù)億用戶，一分錢流量獲取成本都沒花過。這是什么樣的概念?這就意味著一個事情，到現(xiàn)在為止，雖然互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)非常厲害了，但是整個互聯(lián)網(wǎng)依然還在很小的戰(zhàn)場打仗。
我們回歸到互聯(lián)網(wǎng)，當移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展剛興起的時候，比如說四大門戶，SP業(yè)務，游戲等這樣的業(yè)務，那時候互聯(lián)網(wǎng)是一個純線上、娛樂、社交，互聯(lián)網(wǎng)對整個實體經(jīng)濟或者是經(jīng)濟的影響成分只不過是個位數(shù)的百分點。
接下來我們到了電商的時代，本質是把實物的零售也納入到移動互聯(lián)網(wǎng)的范疇之內(nèi)，把互聯(lián)網(wǎng)的影響一下子給擴充出去了，但是擴充到什么程度?也不過擴充了不到10%左右，也就是說日常的賣手機這件事，手機電商也只不過占手機的總銷售額的20%而已。
擴展到了O2O的年代，實際上把服務業(yè)也加到了互聯(lián)網(wǎng)，擴展到了30%左右的地步，剩下的70%都是廣大的空間還都是一片藍海，完全沒有被互聯(lián)網(wǎng)有效的覆蓋。
從這個角度來說，整個互聯(lián)網(wǎng)對于整個社會效率的提升或者是對于整個社會經(jīng)濟的影響，還有70%的空間沒有擴張。這個就是所謂的線上、線下融合。
無論是前段時間馬云說的新零售，還是摩拜，還是在教育領域的雙師課堂都是這樣，這對于雙邊是非常重要的，對互聯(lián)網(wǎng)來說是新的增長空間，對于實體行業(yè)來說或者是剩下70%的領域來說這是一個改造和效率提升的必然。
舉個例子，我們的電商購物體驗，在過去十年已經(jīng)有了巨大的飛躍，大家想想十年前我們在網(wǎng)上買東西是什么樣的體驗，現(xiàn)在是什么樣的體驗，無論是價格、服務、物流這些所有的東西;我們十年前到商店買東西是什么樣的體驗，到現(xiàn)在商店買東西是什么體驗，依靠的就是線上線下的打通。
這三點就決定了線上、線下融合的可能，一方面是需求的必然，一方面是前提條件都已經(jīng)具備。這三個加在一起，放在消費、新零售的角度實際上是全面的紅利。
對于第一波人口來說，是一個消費升級和場景升級的過程，他們過去已經(jīng)有了比較完善的消費體驗，他們需要的是更好的服務、更新的場景。升級的場景，像盒馬鮮生，超級物種，包括最近的小米之家，就是在這個領域里的范例。
對于第二波人群來說是電商化、品牌化、渠道化的過程。對于第三波人口來說就更大了，幾乎是一片空白，第三波人口是整體性的消費提升，就跟80年代的日本一樣，這波人群要消費更多的東西，要消費以前沒有消費過的品類，這不僅僅是實物的消費，也包括了服務的消費。
在這里邊有兩個特別重要的后端的事情。
一個是供應鏈的提升。整個中國其實前端非常的先進，中國的移動支付，物流感覺都比美國要領先五六年了，中國的后端也世界領先，是世界上著名的中國工廠，但是中國的中間端是非常落后的。舉個例子，我們經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)中國制造的東西，在美國買比中國買還要便宜一半，到日本去買中國生產(chǎn)的馬桶圈，便宜多了。
還有就是AI技術賦能，AI這個事情大家聽起來好像很炫，但這個事情放在現(xiàn)實角度來講就是自動化，數(shù)據(jù)自動化、流程自動化、交易自動化、物流自動化等等。
所以中國接下來從消費來講，兩端來講，三大紅利提供了未來的增長空間和量的提升，而AI和工業(yè)再造是質的提升和效率的提升，這兩波加在一起，實際上是前端的量和后端的質加在一起，就是所謂的新零售核心。
最后我做一個結語。三百年前，在日不落帝國的時代我們經(jīng)常說大英帝國，過去幾十年我們說的另外一個詞是美國，而現(xiàn)在我們潛在的往后的開端，是中國，尤其是在新零售領域。
大家已經(jīng)初步的看到，騰訊、阿里這樣的公司幾乎是只做中國業(yè)務的，但他們的市值、規(guī)模已經(jīng)可以跟Facebook、谷歌、亞馬遜做全球業(yè)務的公司抗衡。為什么只做一個中國業(yè)務的公司可以跟做全球業(yè)務的公司抗衡?
很簡單，在消費的領域是看有效人口，如果我們把有效人口定義在掌握了移動支付、移動互聯(lián)網(wǎng)，掌握了消費支付的能力、技術手段，并且有一定的消費水準之上的這些用戶，隨著我剛才說的消費普及會達到八億、九億的有效用戶，歐洲、美國加在一起，歐洲四億，美國三億，還得分成不同的國家，加在一起還不到中國的數(shù)字。印度雖然大，如果說起有效人口，印度的有效人口兩億都不到，我們現(xiàn)在站在中國巨大的變革前沿，在這個領域做中國就是做世界，謝謝大家。
