國外知名分析機構ICinsights日前的最新數(shù)據(jù)顯示，2018年第一季度，全球營收前十五的半導體廠商中，有八家廠商來自美國、三家來自歐洲、兩家來自南韓、臺灣和日本各一家。其中美國的廠商包括了2018年4月將總部搬回美國的新博通。
從下圖可以看出，這15家半導體廠商在今年一季度貢獻了891.27億美元，比去年同期增長了25.6%；前十的廠商也貢獻了781.97億美元的營收，比去年同期增長了26.9%。縱觀這些廠商，有1家是晶圓代工廠，四家是Fabless，其他10家都是IDM?？梢钥吹?，現(xiàn)在的全球領先廠商中，IDM依然是占主流，就算把TSMC排除在外，那聯(lián)發(fā)科將會進入前十五，IDM占主流的局面還是不變。
數(shù)據(jù)顯示，全球排名前15的半導體公司中，有13家的營收同比增長了10%以上，當中更以英偉達的表現(xiàn)最為迅猛。根據(jù)ICinsights的數(shù)據(jù)，英偉達2018年的營收同比增長了58%，達到31.1億美元，而去年同期他們的收入只有19.65億美元。另外，還有三家公司的增長超過了40%，分別是存儲三雄三星、SK海力士和美光。其他大部分公司的營收都在10%以上，除了高通和NXP分別以6%和3%的營收增長，排在15家廠商最后兩位。
從這些廠商的的營收和排名變化中，我們可以看到一些半導體產(chǎn)業(yè)界的現(xiàn)狀
AI成為新動能，挖礦是X因素
從ICinsights的數(shù)據(jù)我們可以看到，Nvidia是現(xiàn)在半導體領域的絕對明星。而他們官方的數(shù)據(jù)也印證了這個事實。日前，Nvidia發(fā)布了一季度的營收報告，收據(jù)顯示，他們第一季度營收為32.07億美元，與上年同期的19.37億美元相比增長66%；凈利潤為12.44億美元，與上年同期的5.07億美元相比增長145%。
英偉達官方的數(shù)據(jù)顯示，游戲業(yè)務是公司最主要的營收來源，占了公司近54%的營收份額，同比增長率也達到68%；而增長71%的數(shù)據(jù)中心業(yè)務貢獻的營收則達到創(chuàng)紀錄的7.01億美元，這主要得益于AI和挖礦的發(fā)展。
首先是AI方面，依賴于擁有并行計算優(yōu)勢的GPU，英偉達幾乎主導了現(xiàn)在的AI訓練市場。這主要歸功于他們早些年的布局。資料顯示，人工智能專家Geoffrey Hinton的學生Alex Krizhevsky在2012年用GPU來做深度學習，并且取得了ImageNet大賽冠軍。經(jīng)過他們的評測，用GPU比CPU快60倍，這就開啟了GPU在人工智能的廣泛引用。看到這個應用爆發(fā)苗頭的英偉達隨即投入了數(shù)十億美金，加強其Volta架構GPU的研發(fā)。從某個角度看，Nvidia是AI市場大熱里的最高枕無憂的贏家。
雖然現(xiàn)在英特爾、賽靈思甚至谷歌都在緊盯著英偉達的市場，但目前看來，他們都不會對英偉達造成威脅。就算是剛剛更新到3.0版本的谷歌TPU，也不能撼動他的地位。
Moor Insights and Strategy的Karl Freund日前發(fā)文指出，谷歌研發(fā)的AI芯片---TPU，用途很窄，限于很小眾的利基市場。而美國斯坦福大學近來評測顯示，沒有單一解決方案適用于所有AI工作。所以在云端，由于需要使用多種模型和軟件，GPU必然是較佳選擇。按照Freund的預期，谷歌仍會繼續(xù)購買GPU，處理不適合TPU的工作。紐約時報最新一期的報道中也也強調，英偉達將很難被取代。許多公司仍堅持使用英偉達的技術，因為他們已經(jīng)對這套技術十分熟悉，并且英偉達的 GPU 用途廣泛。
另一方面，挖礦也是成就英偉達的一個關鍵方面。據(jù)外媒報道，英偉達預計通過加密貨幣的銷售收入將達到2億美元，數(shù)字的增長接近50%，遠遠超過了他們的預期。但由于比特大陸等ASIC廠商的方案入侵，英偉達GPU在挖礦這個市場的影響力將會充滿了不確定性。
但英偉達和AMD已經(jīng)從這兩個市場獲得了不錯的表現(xiàn)，且在未來很長一段時間內(nèi)能在AI方面持續(xù)。至于遍地開花的端側AI芯片廠商，大部分是否會淪落到為英偉達們做嫁衣裳，那就說不定了。但短期看來，這兩個市場對半導體廠商是極大利好。
存儲持續(xù)強勢，Intel也得服
上圖可以看到，除了英偉達外，存儲三雄三星、美光和SK海力士今年一季度的營收同比增長了43%、49%和49%，我們可以簡單看成，其實這是一個比AI更火熱的市場。
世界半導體貿(mào)易統(tǒng)計協(xié)會報告顯示，2017年，存儲器銷售額為歷年來新高，超過1200億美元，占全球半導體市場總值的30.1%。其主要原因，是DRAM（最為常見的系統(tǒng)內(nèi)存）和NAND Flash從2016年下半年起缺貨并引發(fā)漲價。而上述三家廠商則是這兩個市場的主要供應商，這就讓他們在過去的一年內(nèi)掙得盤滿缽滿。
ICinsights表示，三星一季度的營收達到了194.01億美金，和排名第二的Intel拉開了30多億美金的距離。要知道去年Q1的時候，Intel營收還是領先三星10幾億美金。而再倒回去二十多年，英特爾一直雄霸著全球半導體營收榜首的位置，這些數(shù)據(jù)和對比足以見識到存儲的威力。三星電子一季度的財報也顯示，其半導體部門凈利潤同比增長了83%,其中存儲占了大頭。
據(jù)ICinsights統(tǒng)計得知，在今年第一季度，三星的存儲芯片營收占了整個半導體業(yè)務營收份額的83%，而在2017年和2016年同期，這個數(shù)據(jù)分別是77%和71%，，存儲對三星的業(yè)績?nèi)找嬷匾?/p>
同理地，美光和SK海力士也在存儲市場豬籠入水。同樣受益于存儲的廠商還包括了WD/Sandisk和東芝。
據(jù)Gartner統(tǒng)計顯示，存儲市場2017年貢獻的營收已經(jīng)過千億美元，這吸引現(xiàn)在的芯片廠商正在加強這方面的投入。與此同時，大數(shù)據(jù)、人工智能、自動駕駛汽車、服務器和物聯(lián)網(wǎng)等一眾新興應用的興起，存儲市場長期看好，我國也開始醞釀存儲國產(chǎn)化。其中進展最快的是做NAND Flash的長江存儲。
今年以來，長江存儲多次對外表示，其耗資10億美元研發(fā)的32層NAND Flash將在今年年底實現(xiàn)量產(chǎn)，并開始小批量出貨；合肥長鑫和晉華項目的DRAM產(chǎn)品研發(fā)也在有條不紊地進行。但存儲三雄在這個領域建立的地位是短期內(nèi)難以撼動的。況且他們還在不停的擴充其產(chǎn)能，提升其技術，這對國內(nèi)廠商來說，也是另一個挑戰(zhàn)。
況且根據(jù)根據(jù)內(nèi)存專業(yè)調研機構集邦咨詢(DRAMeXchange)的最新數(shù)據(jù)，2018年第一季度，受持續(xù)漲價刺激，全球DRAM內(nèi)存顆粒市場總收入環(huán)比增長5.4％，達到了創(chuàng)紀錄的230.8億美元。NAND Flash雖然價格開始有所回落，且有疲勢，但存儲的威力還將持續(xù)。雖然現(xiàn)在有很多分析師對這類產(chǎn)品的盈利持久性有所擔憂。畢竟在過去幾十年里，他們經(jīng)歷了幾次大起大落。
但就目前看來，現(xiàn)在正在苦推3D XPoint的Intel，一定沒有預想過今天的局面吧。
蘋果進入前十五的背后
ICinsights的這個最新排行榜，蘋果進入前十五，雖然蘋果一直沒有對外公布其芯片的成本和營收貢獻，也沒有數(shù)據(jù)可以表明蘋果這樣自研芯片的方式，可以給他帶來多少的利潤提升。但是蘋果的這次表現(xiàn)，讓筆者對整個半導體業(yè)界的轉變有了新的看法：那就是過去芯片廠和系統(tǒng)廠各司其職的格局將會被打破。為了成本和差異化，這些擁有大市場的廠商開始往上做芯片，這將會對現(xiàn)在的芯片廠造成挑戰(zhàn)。
以蘋果為例，過去幾年，這個移動設備巨頭通過推出自研手機處理器和GPU等各種芯片，正在一步步將那些他曾經(jīng)的供應商趕上絕路。而看到了這個趨勢的系統(tǒng)廠，甚至芯片廠，也開始了新一輪的轉型。大型的系統(tǒng)廠開始涉足芯片。而國內(nèi)的華為和?？低暰褪钱斨械湫偷拇恚罢咄ㄟ^海思生產(chǎn)其所需的各種芯片，后者CMOS傳感器也為其打造差異化的攝像頭解決方案提供了極大的幫助。
而根據(jù)公開資料顯示，除了上述廠商外，谷歌、Facebook、微軟和阿里巴巴等廠商開始成為芯片的新玩家。這些籠絡了大量用戶的互聯(lián)網(wǎng)廠商為了給客戶提供更多差異化的服務，同時節(jié)約成本。開始走上了ASIC道路，另外還有很多廠商也就蠢蠢欲動，這鐘轉變勢必削弱他們原本供應商的市場份額。新趨勢也正在吸引MTK加大在ASIC業(yè)務的投入，力求在后智能手機時代尋找新的成長空間。
記得在十幾年前，很多系統(tǒng)廠商都有芯片公司，隨后就都分離出來。例如NXP是從飛利浦分離出來，英飛凌是從西門子分離出來。但現(xiàn)在似乎又開始回到了以前的年代。
這個榜單還有一個值得一提的觀察，那就是高通營收同比增長只有6%，位列所有前十五名廠商中的倒數(shù)第二，只領先于他們正在收購的NXP。
在過去的十年里，高通憑借移動芯片和專利授權兩項業(yè)務，吃盡了智能手機發(fā)展紅利。但他們的經(jīng)營模式在過去幾年里受到了很多國家和地區(qū)的質疑，還有去年飽受蘋果拒支付授權費，博通惡性收購等事件影響，還有后來的一系列后遺癥。高通現(xiàn)在面臨著近年來最大的一個挑戰(zhàn)。能否成功收購NXP，就成為他們扭轉乾坤的一個關鍵。
其他廠商，基本上都是產(chǎn)品線廣，且在某個領域擁有獨到優(yōu)勢的半導體玩家。雖然成長沒大起，但也穩(wěn)步上升。
我們熟悉的那個半導體格局，還將維持多久呢？
