紅杉全球執(zhí)行合伙人沈南鵬是“穩(wěn)、準(zhǔn)、狠”投資人，在中國大家耳熟能詳互聯(lián)網(wǎng)公司，包括阿里巴巴、京東、今日頭條、滴滴、360、拼多多等沈南鵬都有參投。因為這樣的成功投資履歷，他的預(yù)言、對未來技術(shù)發(fā)展的判斷有很強(qiáng)的“風(fēng)向標(biāo)”意義。最近沈南鵬在一個創(chuàng)業(yè)大賽上，做了一場分享，關(guān)于未來技術(shù)發(fā)展方向，關(guān)于未來風(fēng)險投資看好的創(chuàng)業(yè)技術(shù)路線，有大量干貨。
在演講中，沈南鵬有幾個重要的核心觀點(diǎn)，其一是一個科技主導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)時代已經(jīng)到來，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)越來越回歸原創(chuàng)和硬核的科技創(chuàng)新；其二是商業(yè)和公益正在發(fā)生更有活力的化學(xué)反應(yīng)。
原創(chuàng)和硬核科技是創(chuàng)業(yè)趨勢
沈南鵬透露，近年來，人工智能、高端制造等硬科技項目已經(jīng)超過紅杉投資組合的80%。這說明與五年前、十年前的創(chuàng)業(yè)相比，當(dāng)下中國的創(chuàng)業(yè)主題正在發(fā)生深刻變化：一個科技主導(dǎo)的創(chuàng)業(yè)新時代已經(jīng)到來。
沈南鵬認(rèn)為創(chuàng)業(yè)者要在這樣的創(chuàng)業(yè)時代“創(chuàng)有所成”，需要做好“三個驅(qū)動”。
第一，創(chuàng)業(yè)者要更加科技驅(qū)動，敢于啃硬骨頭，做難而正確的事。“目前我們在先進(jìn)制造、生物制藥、核心軟件、新材料等領(lǐng)域中存在著不少薄弱環(huán)節(jié)甚至是空白地帶，這正是需要創(chuàng)業(yè)力量的地方，誰能闖過‘無人區(qū)’，誰就是時代的破局者。”沈南鵬表示，而且這也在紅杉的投資布局上也得到了印證。過去兩年來，硬科技、To B等是紅杉中國最關(guān)注的方向。因此，創(chuàng)業(yè)者要關(guān)注三個“更”，一是更硬核，如芯片半導(dǎo)體、量子計算、腦機(jī)接口；二是更智能，如垂直和通用SaaS、數(shù)字醫(yī)療等；三是更交叉，如AI制藥、合成生物等領(lǐng)域。把行業(yè)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)轉(zhuǎn)變成創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的起點(diǎn)、亮點(diǎn)，這是當(dāng)今時代對創(chuàng)業(yè)者的更高遠(yuǎn)的期許。
第二，創(chuàng)業(yè)者要更加綠色驅(qū)動，在“碳達(dá)峰、碳中和”的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇下主動尋找原創(chuàng)性、引領(lǐng)性的創(chuàng)業(yè)機(jī)會。過去幾年里，新能源、電動汽車等領(lǐng)域率先出現(xiàn)了一批引領(lǐng)世界的中國企業(yè)。但“小荷才露尖尖角”，在“碳達(dá)峰、碳中和”這個歷史性機(jī)遇下，還蘊(yùn)含著更多的創(chuàng)業(yè)機(jī)會。今年4月，紅衫發(fā)布了一份“碳中和”報告，研究梳理了未來可加速商業(yè)化落地的十大技術(shù)方向，固態(tài)電池、家用儲能、節(jié)能減排新材料、存算一體AI芯片、碳捕捉和碳量化、AI在節(jié)能和交通減排方面的應(yīng)用等，都是需要未來更多創(chuàng)業(yè)者大展拳腳的領(lǐng)域。
沈南鵬還透露，近期，紅杉和遠(yuǎn)景集團(tuán)共同落地了一支百億人民幣的碳中和基金，正在建設(shè)一整套包括碳管理平臺和低碳科技方向的產(chǎn)業(yè)孵化中心，希望推動和孵化一批先進(jìn)綠色技術(shù)試點(diǎn)項目，切實(shí)把低碳零碳的理念和思想植入到未來科技企業(yè)的DNA中。
“在過去十多年里，移動互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字科技是許多行業(yè)的驅(qū)動力，數(shù)字化、智能化成為各行各業(yè)演進(jìn)發(fā)展的DNA。而低碳零碳，作為一個人類的共同行動目標(biāo)，將會成為未來產(chǎn)業(yè)生存與變革的新基因。”沈南鵬說。
第三，創(chuàng)業(yè)者要更加責(zé)任驅(qū)動，既要做企業(yè)家，更要做企業(yè)公民。未來的創(chuàng)業(yè)者，在用更好的產(chǎn)品和服務(wù)滿足多樣化需求的同時，還要更多思考企業(yè)發(fā)展對于民生的促進(jìn)，要讓技術(shù)進(jìn)步和企業(yè)成長創(chuàng)造的價值更好回饋大眾。ESG理念未來會深度融入到創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和企業(yè)戰(zhàn)略管理中。而且紅杉已將ESG納入投資決策，在評價企業(yè)發(fā)展的成本、市占率、營收等傳統(tǒng)的經(jīng)營指標(biāo)外，嵌入環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理等新要素，形成一個更加全面的評價體系。
創(chuàng)投進(jìn)入2.0“半公益”時代？
面對新的創(chuàng)業(yè)時代，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也正在發(fā)生變化，沈南鵬表示創(chuàng)投機(jī)構(gòu)正在從“粗放發(fā)展”的1.0時代，向科技動力更強(qiáng)、社會共識凝聚力更大、商業(yè)與公益更加平衡、高質(zhì)量發(fā)展和共同富裕齊頭并進(jìn)的2.0時代邁進(jìn)。
“紅杉除了原來的‘投早投小投科技’理念之外，會秉承‘半公益’的態(tài)度去支持天使輪、種子輪等早期企業(yè)的發(fā)展。這種‘半商業(yè)、半公益’的投資理念，將有助于打造‘更有活力、更具價值’的創(chuàng)業(yè)生態(tài)。”沈南鵬說。
沈南鵬進(jìn)一步解釋，追求回報為目的的VC怎么來做“半公益”，其實(shí)真實(shí)的含義是，希望真正支持具有原創(chuàng)和顛覆性技術(shù)的企業(yè)長線發(fā)展，而不被眼前的噪音干擾；也希望能推動具有科技成果轉(zhuǎn)化能力的創(chuàng)業(yè)者潛心突破，而不被短期的浮躁左右。只有不計較眼前和短期的“小帳”后面才能有“大帳”，大回報。
沈南鵬表示，其實(shí)“半公益”的投資理念并不是一個拍腦袋的決定。早在2016年，紅衫就在香港發(fā)起了一個專注于硬科技投資的早期基金“Hong Kong X”，啟動了“半公益”投資的一次試點(diǎn)。5年來，Hong Kong X取得了非常不錯的成績，培育出了30多家有鮮明科技特色的創(chuàng)業(yè)公司，其中就有這次河南暴雨災(zāi)害中給鄭州不少醫(yī)院和養(yǎng)老院緊急捐贈戶外電源的儲能公司EcoFlow正浩，他們的產(chǎn)品保證了許多重癥病人生命維持設(shè)備的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，避免了更多不幸的發(fā)生。從Hong Kong X出發(fā)，紅衫在近幾年陸續(xù)成立了五個具有“半公益”性質(zhì)的孵化器。包括在北京海淀和朝陽落地的科技成長和數(shù)字科技兩個孵化器。幾年來，孵化器見證了一批“小巨人”發(fā)展壯大。
最近，紅衫推出了一項針對早期企業(yè)的新舉措，只要紅杉中國投資的種子期、天使輪企業(yè)，在公司獲得第二輪融資的時候，都會自動獲得紅杉中國最少100萬元人民幣的支持。
“回望過去10年、20年，創(chuàng)業(yè)者人才輩出，創(chuàng)業(yè)風(fēng)口變幻莫測，但正是在不斷的變化中，有一條主線卻日益清晰：看多中國、做強(qiáng)中國是國內(nèi)外的長期共識；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)越來越回歸原創(chuàng)和硬核的科技創(chuàng)新；商業(yè)和公益正在發(fā)生更有活力的化學(xué)反應(yīng)。這些主線正勾勒出一個全新的創(chuàng)業(yè)時代，為創(chuàng)業(yè)者打開更大的機(jī)遇之門。”沈南鵬說。
