自從2008年區(qū)塊鏈技術(shù)問(wèn)世以來(lái)，已經(jīng)被廣泛應(yīng)用到各個(gè)領(lǐng)域，并受到了各國(guó)政府和國(guó)際組織的廣泛關(guān)注。最近幾年，在區(qū)塊鏈和技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)下，金融體系日益呈現(xiàn)出去中心化的趨勢(shì)，尤其是對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。
區(qū)塊鏈：去中心化式的分布式賬本
區(qū)塊鏈技術(shù)起源于Satoshi Nakamoto在2008年發(fā)表的基礎(chǔ)性論文“比特幣：點(diǎn)對(duì)點(diǎn)電子現(xiàn)金系統(tǒng)”。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N分布式賬本技術(shù)（DLT），既可以作為數(shù)字賬本，也可以作為一種機(jī)制，使資產(chǎn)在沒(méi)有中間人的情況下安全轉(zhuǎn)移，防止信息被篡改。比特幣和以太坊是兩種具有不同用途的區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景。第一種是數(shù)字貨幣，可以用來(lái)支付或儲(chǔ)存價(jià)值，而以太坊（ETH）是一個(gè)可編程的區(qū)塊鏈，編程人員可以在此平臺(tái)上解決比特幣網(wǎng)絡(luò)上的一些問(wèn)題，確保交易安全性?；谄淝擅畹姆植际剿惴?，參與者共同在賬本上記賬，而無(wú)需第三方服務(wù)器，這樣從技術(shù)層面確保信息的不可篡改性和可靠性。
區(qū)塊鏈的最大特點(diǎn)就是去中心化.這個(gè)系統(tǒng)遵循非中介化原則，對(duì)所有人都開(kāi)放，但不是要求用戶(hù)盲目信任它，這種信任是可以通過(guò)代碼驗(yàn)證的。在集中式系統(tǒng)中，中心決定節(jié)點(diǎn)，沒(méi)有中心，節(jié)點(diǎn)就無(wú)法生存。然而，在一個(gè)分散的系統(tǒng)中，任何人都是一個(gè)節(jié)點(diǎn)，任何人都可以是一個(gè)中心。
區(qū)塊鏈與銀行業(yè)
銀行業(yè)為什么會(huì)存在？區(qū)塊鏈會(huì)對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生什么影響？
銀行是進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和儲(chǔ)存流動(dòng)性，并利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)提供可存儲(chǔ)資產(chǎn)服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)。它們形成了一個(gè)集中的中介場(chǎng)所，為存儲(chǔ)資產(chǎn)的使用和資金來(lái)源提供了的市場(chǎng)，為利益相關(guān)者提供了不同的退出機(jī)制。因此，可以被理解為一套集中的賬本。區(qū)塊鏈可以分散這些銀行功能，突破銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式。例如，使用區(qū)塊鏈技術(shù)的fintechs已經(jīng)實(shí)施了P2P借貸平臺(tái)，在該平臺(tái)上，資本的賣(mài)方與買(mǎi)方以最低的交易成本進(jìn)行匹配。這些金融科技公司以分散的方式將超額資本儲(chǔ)蓄人與借款人的超額需求相匹配。
目前，區(qū)塊鏈被應(yīng)用于銀行各個(gè)方面，包括金融資產(chǎn)結(jié)算、經(jīng)濟(jì)交易、市場(chǎng)預(yù)測(cè)和商業(yè)相關(guān)服務(wù)等等。區(qū)塊鏈為金融市場(chǎng)提供了重大創(chuàng)新，提高了數(shù)字支付和結(jié)算的效率和運(yùn)營(yíng)績(jī)效，然而，由于缺乏監(jiān)管及其存在的不確定性，對(duì)于銀行業(yè)的發(fā)展來(lái)講，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。
交易所
區(qū)塊鏈為資產(chǎn)交易提供了一種新的方法，無(wú)需中介機(jī)構(gòu)或集中系統(tǒng)。盡管算法交易能夠在幾秒鐘內(nèi)完成交易，但交易結(jié)算仍然是一個(gè)瓶頸，耗時(shí)、易出錯(cuò)且成本低。區(qū)塊鏈可以安全地自動(dòng)化交易，減輕法律、交易安全的文書(shū)工作負(fù)擔(dān)。指導(dǎo)方針和規(guī)定可以通過(guò)智能合約硬編碼，并在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中強(qiáng)制執(zhí)行，幾分鐘內(nèi)即可進(jìn)行證券結(jié)算交易，提高了流動(dòng)性和透明度。因此，在未來(lái)，清算所、中介機(jī)構(gòu)和交易所可能被市場(chǎng)區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)所取代。
一級(jí)市場(chǎng)和IPO
股票和債券可以在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上發(fā)行，并由同樣存在于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的交易所立即出售,這將大大降低信息披露成本和承銷(xiāo)費(fèi)用。因此，區(qū)塊鏈將成為投資銀行的重要顛覆者。
支付結(jié)算
近年來(lái)全球出現(xiàn)了不少基于區(qū)塊鏈的加密貨幣支付金融科技公司。目前大多數(shù)支付系統(tǒng)專(zhuān)注于單一支付活動(dòng)（如B2B支付），商戶(hù)服務(wù)涉及接受加密貨幣處理。此外，幾乎每家第三方支付公司都必須執(zhí)行“了解您的客戶(hù)”（KYC）檢查，支付系統(tǒng)采用區(qū)塊鏈將通過(guò)實(shí)時(shí)支付提高資金轉(zhuǎn)移速度。此外，通過(guò)加密和允許訪問(wèn)貿(mào)易數(shù)據(jù)的標(biāo)記化，將確保交易的機(jī)密性。
減少欺詐
銀行數(shù)據(jù)庫(kù)、交易所和清算所的傳統(tǒng)集中性質(zhì)使它們更容易受到黑客攻擊和安全威脅。相比之下，區(qū)塊鏈的去中心化性質(zhì)將阻止此類(lèi)攻擊，支付的實(shí)時(shí)執(zhí)行將實(shí)時(shí)檢測(cè)和防止欺詐。
銀團(tuán)貸款
銀團(tuán)貸款是指一組向企業(yè)或個(gè)人提供安全貸款的貸款人。由于銀團(tuán)中有多家參與銀行提供貸款，傳統(tǒng)的處理時(shí)間可能長(zhǎng)達(dá)19天。銀團(tuán)中的每家銀行都面臨KYC方面的挑戰(zhàn)，還要遵守反洗錢(qián)和保密法。基于區(qū)塊鏈的銀團(tuán)貸款可以降低這一過(guò)程的成本，提高銀行和客戶(hù)之間的透明度。
然而，銀行業(yè)大規(guī)模采用區(qū)塊鏈技術(shù)仍面臨一些挑戰(zhàn)，具體如下：
互操作性
區(qū)塊鏈的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題是缺乏國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則和條例。因此，多家銀行、交易所實(shí)施的區(qū)塊鏈之間的兼容性和互操作性亟待解決。另一個(gè)挑戰(zhàn)是將傳統(tǒng)系統(tǒng)與區(qū)塊鏈之間的互操作性。此外，用戶(hù)友好型區(qū)塊鏈應(yīng)用程序的編程接口供應(yīng)較少。
隱私和安全
即使在有可信方訪問(wèn)和許可的區(qū)塊鏈中，也應(yīng)該確保存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)安全性。私鑰是區(qū)塊鏈的一個(gè)重要元素，所以生成的私鑰必須安全地保存。此外，用于存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的加密方法可能會(huì)因訪問(wèn)網(wǎng)絡(luò)漏洞而受損。因此，基于區(qū)塊鏈的銀行系統(tǒng)需要使用質(zhì)量更高的安全協(xié)議來(lái)實(shí)現(xiàn)安全性，這些協(xié)議可以限制利益相關(guān)者的訪問(wèn)權(quán)限。
能源消耗
為推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型，銀行必須有意識(shí)地留下碳足跡，消耗能源。由于挖礦所需的大量電力，使用工作證明方法獎(jiǎng)勵(lì)區(qū)塊鏈中的礦工會(huì)增加能耗。例如，開(kāi)采比特幣每天耗費(fèi)5千兆的電力，接近全球耗電量的1%，對(duì)此，幣圈監(jiān)管重拳出擊，5月21日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)強(qiáng)調(diào)防控金融風(fēng)險(xiǎn)，打擊比特幣挖礦和交易行為。
法規(guī)
目前，加密貨幣是區(qū)塊鏈最受歡迎的應(yīng)用之一，由于沒(méi)有統(tǒng)一的監(jiān)管，因此容易受到價(jià)格波動(dòng)的影響。為了在銀行業(yè)更廣泛地應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，必須避免如此巨大的價(jià)格波動(dòng)。國(guó)家在扶持區(qū)塊鏈技術(shù)的同時(shí)堅(jiān)決打擊非法集資犯罪和反洗錢(qián)方面。然而，投資者可能會(huì)利用國(guó)際交易所來(lái)規(guī)避這種監(jiān)管，這顯示了巴塞爾協(xié)議和區(qū)塊鏈國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管的重要性。
