日前，上海黃金交易所官網(wǎng)掛出了央行互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務新規(guī)文件——《中國人民銀行金融市場司關(guān)于征求互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務暫行管理辦法意見的函》（以下簡稱“征求意見稿”），就互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)銷售黃金理財產(chǎn)品進行規(guī)范，強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)不得發(fā)行或變相發(fā)行黃金理財產(chǎn)品，只能代銷持牌機構(gòu)的黃金產(chǎn)品。
“現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)平臺做這個業(yè)務都是不正規(guī)的，缺乏監(jiān)管。”工行國際部外匯交易員王寅稱，“他們的資金是否真實進行了黃金交易都成問題，建立平臺的起步很低，但推廣營銷很強，用戶很難辨別。”王寅表示甚至有人只花20萬元就能成立一家此類公司。
20萬元就能注冊一家公司
“互聯(lián)網(wǎng)黃金”要套“緊箍咒”
“目前我們沒有對接存管銀行，也沒有合規(guī)與不合規(guī)的說法，畢竟監(jiān)管意見才剛剛出臺，細則也還要再等等。”杭州一家互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺的技術(shù)副總坦誠，而他也表示其所供職的平臺暫時沒有受到影響。其公告顯示：“《征求意見稿》不影響平臺用戶的正常使用及相關(guān)業(yè)務操作，感謝用戶一直以來的支持和信任。”但同時，公告也顯示“目前，公司已與多家上海黃金交易所金融類會員及相關(guān)金融機構(gòu)就《征求意見稿》內(nèi)容進行充分溝通并形成初步方案。將在相關(guān)政策正式發(fā)布后積極推進開展相關(guān)業(yè)務并優(yōu)化用戶體驗”。
打開該平臺的網(wǎng)站，首頁即可看到“黃金賬戶”服務，而該服務正是此次新規(guī)重點監(jiān)管的對象之一?！墩髑笠庖姼濉分幸?guī)定：“黃金賬戶作為黃金產(chǎn)品的簿記系統(tǒng)，在互聯(lián)網(wǎng)黃金業(yè)務中，由金融機構(gòu)提供黃金賬戶服務，互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)不得提供任何形式的黃金賬戶服務。”何為黃金賬戶？王寅對此的通俗化解釋是“就是以黃金或白銀的價格為標的，但不進行實際交割的產(chǎn)品。黃金漲了賬戶上面的人民幣或者美元余額就漲上去”。
王寅認為黃金賬戶的風險點正是在于資金去向不明，對用戶的迷惑性很強。“其實做這個業(yè)務的要求是很高的，要么不出事，出事就是像P2P一樣，用戶遭殃，所以監(jiān)管是很有必要的。”
平臺資質(zhì)堪憂
產(chǎn)品資金流向不明
網(wǎng)貸之家曾整理了20家市面上的互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺，根據(jù)榜單上的名單，記者聯(lián)系了浙江一家平臺公司，而該公司的高管則表示這個打著他們旗號的APP并不是他們旗下的。“這個是我們一個離職員工自己開發(fā)的，在外面打著我們公司的名義在做。”該公司高管表示，“他是仿照了我們的產(chǎn)品，我們還沒找他去交涉。”而這么一款個人開發(fā)的黃金理財平臺依然在蘋果商店支持用戶下載。打開該APP，上面還有多款產(chǎn)品在售，收益從3.8%—12.8%不等。
在采訪中，記者下載了上述公司高管所說的自己公司研發(fā)的正規(guī)平臺，上面不僅有實物黃金在售，也有黃金理財產(chǎn)品。其中一款黃金租賃產(chǎn)品顯示，其收益由兩部分組成，一部分是固定收益為4.8%，還有一部分為金價漲幅收益，最高可享15%，投資期限為90天。而在收益來源中，信息顯示：“您購買的黃金將用于向有資質(zhì)的用金企業(yè)提供出租業(yè)務，并由此獲得穩(wěn)定的黃金租賃收益。”產(chǎn)品沒有具體對應的公司，也沒有擔保措施，信息披露透明度堪憂。
誘人的收益下，是投資者資金“裸奔”的風險。而此次《征求意見稿》提出的一系列意見中，有5個經(jīng)營禁令備受矚目：互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)不得提供任何形式的黃金賬戶服務；不得提供黃金清算、結(jié)算、交割等服務；不得提供黃金產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓服務；不得將代理的產(chǎn)品轉(zhuǎn)給其他機構(gòu)進行二級或多級代理，不得向風險承受能力不足的投資者銷售黃金產(chǎn)品。監(jiān)管之下，互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺的發(fā)展趨勢是否會重蹈網(wǎng)貸平臺的路線？
新規(guī)下“巨頭”迎利好
三步判斷平臺合規(guī)與否
《征求意見稿》出臺后，業(yè)內(nèi)普遍認為，對于正規(guī)的公募基金、銀行的黃金業(yè)務將有正面影響，特別是一些和互聯(lián)網(wǎng)巨頭合作的產(chǎn)品。
阿里存金寶與博時基金合作，產(chǎn)品實質(zhì)是對接博時基金旗下的黃金ETF鏈接C，該產(chǎn)品起步門檻低，1元就能買。而騰訊微黃金則是和工行合作的，共同推出了在線黃金交易服務，客戶可以在微黃金平臺方便快捷地進行黃金買賣、黃金份額轉(zhuǎn)讓等操作，也可以給好友發(fā)黃金紅包，具有社交功能。
那么對于非巨頭互聯(lián)網(wǎng)黃金平臺，如何判斷其是否合規(guī)？蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言在自媒體上提出了三個鑒別步驟，首先是看這個平臺是否受新規(guī)管轄，再看該平臺是否具備發(fā)行黃金產(chǎn)品的資質(zhì)，最后看代銷本身是否符合要求。
